д.Факторный анализ динамики показателей рентабельности всего объема продаж производится следующим образом. На прибыль от продаж влияют три основных фактора: изменение объема продаж, изменение полной себестоимости продаж, изменение цен реализации. Следовательно, на рентабельность всего объема продаж влияют два из названных факторов, то есть изменение полной себестоимости продаж и изменение цен реализации.
2.3 Разработка и обоснование рекомендаций по повышению финансовых результатов предприятия ООО «Эверест"Стратегия ООО «Эверест» заключается в повышении эффективности деятельности и объемов реализации товарной продукции за счет повышения эффективности использования имеющихся ресурсов. Положительным моментом финансово-хозяйственной деятельности ООО «Эверест» можно считать, что в течение анализируемого периода сокращается статья внереализационных расходов на предприятии. Часть прибыли ООО «Эверест» недополучает в связи с ростом показателей себестоимости. Можно предположить, что залогом устойчивого увеличения показателей прибыли, а, соответственно, и рентабельности в будущем, является сокращение управленческих расходов. Основной причиной снижения общей прибыли является снижение по сравнению с прошлым годом прибыли от реализации. Комплекс мер по повышению эффективности распределения прибыли ООО «Эверест» должен охватывать все жизненно важные сферы деятельности предприятия, а именно:
1)модернизацию и совершенствование технологических процессов за счет использования следующих механизмов:
автоматизация основных технологических процессов, использование современных технологий и систем управления, внедрение энергосберегающих технологий, замена устаревшего оборудования, оптимизация издержек, повышение квалификации специалистов;
2)совершенствование системы продаж. Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Эверест» можно определить этапы ее формирования. По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Эверест».Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаны принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Эверест» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «Эверест» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Эверест» проводят жесткий режим кредитования — требуют предоплаты.
При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования. Для ООО «Эверест» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Эверест» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь. При вводе в действие данного принципа ООО «Эверест» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера, который выполняет данные операции. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов — также является одним из важнейших направлений финансовой политики.
Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ. Необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Эверест». Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было. Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:
КЭкз = (Iз — 1)/(Iвп — 1)*100, (4) где КЭкз — коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз — индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп — индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде. Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки — 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2017 году составил — 1,805%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Эверест» повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Эверест». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки. Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа — анализа денежных средств. Управление денежными активами в ООО «Эверест» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств, а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и против инфляционной защиты:
согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);
— использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке. Следует тщательнее проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения — то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». Представленная политика управления дебиторской задолженностью требует предоставления скидок. Скидки могут предоставляться только на продукцию компании. Она приносит основную выручку предприятия (83% в 2016 году), и по ней образуется дебиторская задолженность. При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней. Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле, (6)где n — число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «Эверест» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2016 году 6,15% (3237/52 669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 7. Таблица 7Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «Эверест"Показатели.
Предоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,4 171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,9520,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.
1000−0,96*1000=41 000−0,957*1000==491 000−0,952*1000==481 000−0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.
1000*4/100=401 000*2,5/100=251 000*1/100=101 000*3/100=30Всего потери, руб.
Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000−40)*0,0615*0,96=56,68(1000−25)**0,0615*0,957==57,38(1000−10)**0,0615*0,957==58,27(1000−30)*0,0615*0,952=56,79Финансовый результат, руб.
56,68−44 = 12,6857,38−74=-16,6258,27−58=0,2756,79−78==-21,21*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования — 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 14 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Эверест» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден. Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеру ООО «Эверест» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера. Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:
56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:
23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «Эверест» повысится на 20,9%, составит:
52 669*120,9/100 = 63 677 тыс.
руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2017 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:
79 002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.
руб.Прибыль от продаж составит: 79 002 — 73 973 = 5029 тыс.
руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2016 года 297 тыс.
руб. — это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду. Также предполагается продать незавершенное строительство — здание склада, что принесет ООО «Эверест» дополнительный доход в сумме 23 300 тыс.
руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:
297 + 23 300 = 23 597 тыс.
руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500 тыс.
руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 — 337 + 23 597 — 500 = 28 092 тыс.
руб.Налог на прибыль: 28 092*20/100 = 5618 тыс.
руб. Чистая прибыль: 28 092 — 5618 = 22 474 тыс.
руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22 000 тыс.
руб., она будет равной: 219 321 + 22 000 = 241 321 тыс.
руб.В целом, данная информация позволяет сделать следующие выводы:
необходимо сформироватьболее активную политику управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами;
— для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь дохода в процессе их хранения (например, путем открытия контокоррентного сета в банке);
для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации и т. д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке. Положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Эверест».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе написания дипломной работы было выяснено, что отчет о финансовых результатах широко применяется в оценке деятельности организации. Основными показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются прибыль и рентабельность. Финансовый результат — это прирост или уменьшение капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка. Основными задачами учета финансовых результатов является:
точный, полный и своевременный учет финансовых результатов;
— контроль за целевым использованием прибыли;
— выявление возможностей более рационального использования средств;
— контроль за объемами и перемещением денежной массы. В РФ существует нормативное регулирование учета финансовых результатов. В первую очередь это: Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ, Глава 25 НК РФ, Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99), Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), Приказ Минфина РФ от 02.
07.10 № 66 н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 05.
10.2011 N 124н). В качестве объекта исследования выбрано предприятие ООО «Эверест». Компания осуществляет выполнение всего комплекса генподрядных работ, функции проектирования, заказчика-застройщика и технического заказчика, а также ведение строительного контроля и технического надзора по строительству любых объектов недвижимости. ООО «Эверест» имеет опыт строительства и сопровождения объектов торгово-развлекательного, административного назначения и высотного жилья любой сложности. Опыт работы, постоянное развитие и профессионализм специалистов, инженерно-технический и производственный потенциал позволяют ООО «Эверест» следовать всем пожеланиям заказчиков. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. В первой части производился анализ теоретических основ управления прибылью организации: определение сущности и содержания прибыли и рентабельности, оценка источников формирования прибыли, исследование влияющих на прибыль факторов. Во второй части проводился факторный анализ и оценка финансовых результатов организации ООО «Эверест»: анализ прибыли и рентабельности, оценка факторов формирования прибыли ООО «Эверест». Также во второй части выявились основные пути повышения эффективности планирования прибыли ООО «Эверест»: разработались конкретные мероприятия по совершенствованию системы управления прибылью и её планирования в организации, производилась оценка эффективности внедрения мероприятий по улучшению финансовых результатов компании. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Эверест» в 2017 году снизилась на 0,33%, что говорит о меньшей отдаче от используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Рентабельность продаж в 2017 г. снизилась на 1,81%, что обусловлено снижением прибыли от продаж при росте выручки от продаж. Рентабельность собственного капитала за 2017 г. снизилась практически в два раза, что свидетельствует о значительном снижении отдачи от собственного капитала. Связано это с более чем двукратным ростом среднегодовой стоимости собственного капитала при росте прибыли до налогообложения всего лишь на 5%.Для выявления резервов роста рентабельности в работе проведен факторный анализ динамики прибыли и рентабельности, который выявил резервы роста рентабельности предприятия. Комплекс мер по повышению эффективности распределения прибыли ООО «Эверест» охватывает многие жизненно важные сферы деятельности предприятия, а именно: — модернизацию и совершенствование технологических процессов за счет автоматизации основных технологических процессов, использования современных технологий и систем управления, внедрения энергосберегающих технологий, замены устаревшего оборудования;
— оптимизацию издержек;
— повышение квалификации специалистов;
— совершенствование системы продаж;
— политикууправления дебиторской и кредиторской задолженностей;
— введение должности финансового менеджера;
— продажу незавершенного строительства;
— сдачу в аренду пустующих площадей;
— систему мероприятий по минимизации уровня потерь дохода в процессе хранения денежных средств в банках (инвестирование остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты). При решении поставленных задач предприятие получает следующее преимущества: — сохранение и увеличение объема продаж;
дополнительной прибыли;
рыночных рисков. Таким образом, прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Нормативные правовые актыи иные официальные документы Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: ФЗ от 31.
07.1998 № 146 // СЗ РФ. 1998. № 31. Глава 25. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ.Приказ Минфина РФ от 02.
07.10 № 66 н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. от 05.
10.2011 N 124н).План счетов бухгалтерского учета и Инструкции по его применению:
Приказ Минфина от 31.
10.2000 года № 94н в ред. от 08.
11.2010 г. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02), утверждено Приказом Минфина РФ от 06 октября 2008 г. № 106н. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, Утверждено Приказом Минфина России от 06 мая 1999 г. № 32н.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утверждено Приказом Минфина России от 06 мая 1999 № 33н.
2. Специальная литература.
Абрютина М. С. Грачёв А. В.
Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М: Дело и сервис, 2017. — 225с. Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно.
Рус, 2014. — 400с. Бадманева Д. Г., Смекалов П. В., Смолянинов С. В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. — СПб.: проспект науки, 2015.
— 472с. Бернстайн Л. А., Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. — корр.
РАН И. И. Елисеев. — М.: Финансы и статистика, 2015.
Выварец А. Д. Экономика предприятия. Учебник. — М.: Юнити-Дана, 2014. — 368с. Жигалова Н. Е. Бухгалтерская финансовая отчетность — Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2015.
Маховикова Г. А., Кантор В. Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — М.: Юрайт, 2015.
Оценка финансового состояния предприятия: методики и приемы / Прусакова, Мария Юрьевна.
М.: Вершина, 2016.
Раицкий К. А. Экономика предприятия. Учебник. — М.:Экономика, 2015 — 698. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебник. — М.: Омега-Л, 2014. — 398с. Чечевицына Л. Н., Чечевицын К. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014.
Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., доп. М.: ИНФРА-М, 2017.
Широбоков В.Г., Грибанова З. М., Грибанов А. А. Бухгалтерский финансовый учет. М.: Кнорус, 2016.
3. Интернет-ресурсы.
http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/.
http://www.elitarium.ru/2008/04/25/istochniki_finansirovanija.htmlЭкономическая сущность прибыли и особенности ее формирования в условиях рыночной экономики // статья опубликована на сайте.
http://www.abc-people.com/typework/economy/econo-7.htmБуряковский В. В. Финансы предприятий. Электронный учебник // опубликован на сайте.
http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/Лукасевич И. Я. Собственные источники финансирования предприятий // журнал «Элитариум» на сайте.
http://www.elitarium.ru/2008/04/25/istochniki_finansirovanija.htmlЮркова Т.И. и Юрков С. В. Экономика предприятия. Электронный учебник // опубликованный на сайте.
http://yurkovs.narod.ru/Ekolek/Index2.htmРайзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь// режим доступа.
http://slovari.yandex.ru/dict/economicЛукасевич И. Я. Собственные источники финансирования предприятий // статья опубликована на сайте.
http://www.elitarium.ru/2008/04/25/istochniki_finansirovanija.htmlБуряковский В. В. Финансы предприятий. Электронный учебник // опубликован на сайте.
http://books.efaculty.kiev.ua/finpd/1/Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте.
http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htmГрищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник // режим доступа.
http://www.aup.ru/books/m67/.
