По методичке

Второй принцип пропорциональности означает, что финансовые средства, вновь привлекаемые компанией не должны нарушать соотношение между собственным и заемным капиталом. В соответствии с этим рассчитывается показатель кредитоемкости фирмы, т. е. рассчитывается количество заемных средств, которые может привлечь компания, не нарушая требуемое соотношение между заемными и собственными средствами. Третий принцип определяется как принцип соблюдения требований ликвидности, т. е. необходимо, чтобы соотношение краткосрочных активов и обязательств соответствовало коэффициенту ликвидности на начало периода. Источники

ИспользованиеАктивыуменьшениеувеличение

ПассивыувеличениеуменьшениеДля проведения анализа используется агрегированная форма баланса, в которую добавляются две графы:

источникииспользование Таблица 11Распределение статей баланса на «Источник — Использование». АКТИВНа начало отчетного года

На конец отчетного года

ИсточникиИспользо-вание12 345

Внеоборотные активы1 2201 350 130

Оборотные активы, в т. ч.:Запасы и затраты1 0201 190 170

Дебиторскаязадолженность8 010 525

Краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы759 116

Денежные средства 260 424 164

Итого активов2 6553 160 505ПАССИВНа начало отчетного года

На конец отчетного года

ИсточникиИспользо-вание12 345

Собственныесредства2 0002 150 150

Долгосрочные заемные средства000Краткосрочные заемные средства, в т. ч.:Кредиты банков420 580 160

Расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность)

Итого пассивов2 6553 160 505

На основе агрегированного баланса составляется отчет о движении денежных средств, таблица 12. Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. Таблица 12(А) Начальное сальдо денежных средств260Отток денежных средств, в т. ч.:Внеоборотные активы ВНА (130)Запасы и затраты (170)Дебиторскаязадолженность ДЗ (25)Краткосрочные финансовые вложения КФВ и прочие оборотные активы ОА (16) Итого отток (341)Приток денежных средств, в т. ч.:Собственныесредства СС150Расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность) РПП195(В) Итого приток 345Нетто потока денежных средств4Кредиты банков КЗС160Конечное сальдо денежных средств424Для проверки правильности выполнения первого принципа финансовой политики предприятия занесем полученные данные в таблицу 13. Таблица 13Анализ долгосрочных и краткосрочных источников финансирования

ИсточникиИспользование

ДолгосрочныеСС- 150ДЗС- 0 Итого:

150ВНА-130Итого:

130Краткосрочные

КЗС — 160РПП- 195Итого: 355 Запасы — 170 ДЗ — 25 КФВ ипроч. ОА — 16 ДС — 164Итого: 375ИТОГО 505 505

Вывод: Из приведенных выше данных видно, что внеоборотные активы предприятия полностью сформированы за счет долгосрочных источников финансирования, оборотные активы сформированы за счет краткосрочных источников и частично за счет собственных средств; таким образом, можно сделать вывод, что первый принцип финансирования деятельности предприятия соблюдается.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данном курсовом проекте был проведен анализ финансовой деятельности предприятия на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, отчёта о движении денежных средств [8,c.192]. Анализ ликвидности баланса показал, что баланс предприятия недостаточно ликвиден, платежеспособность низкая. Анализ финансовой устойчивости фирмы показал, что предприятие обладает финансовой устойчивостью, как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе. В приложении 1 сведены основные показатели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и даны соответствующие рекомендации.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Баканов, М. И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование [Текст]: учеб.

пособие / под ред. проф. М. И. Баканова и проф. А. Д. Шеремета.

— М.: Финансы и статистика, 2008.

— 410 с. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л. А. Бернстайн. -

М.: Финансы и статистика, 2008. — 345 с. Вакуленко, Т. Г.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений [Текст]: учебник / Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фомина. — СПб. :

Герда, 2007. — 480 с. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: практикум / Л. В. Донцова, Н. А.

Никифорова. — М.: ДИС, 2009. — 336 с. Ефимова, О. В.

Анализ финансовой отчетности [Текст] / О. В. Ефимовой, М. В.

Мельник. — М.: Омега — Л, 2008. — 500 с. Карлин, Т. Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) [Текст] / Т.

Р. Карлин. — М.

Инфра-М, 2008. — 356 с. Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. «Финансы фирмы»: Учебник. 4-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007. — с.

522.Матвеев, А. А. Консолидированная отчетность: методика и практика [Текст]: учеб.

пособие / А. А. Матвеев, В. П. Суйц. -

М.: ИД ФБК-Пресс, 2001. — 420 с. Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»: Учебник.

— 4-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008.

— с. 345Савицкая Г. В. «Экономический анализ»: учебник. — 12-е изд., испр. и доп. — М.: Новое знание, 2008. — с. 679ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Направление анализа

Анализируемые показатели

Наблюдаемая тенденция Причины изменений

Рекомендации1. Оценка имущественного положения1.

1. Характер баланса1.

2. Величина основных средств, их доля в общей сумме активов1.

3. Общая сумма имущества, находящегося в распоряжении предприятия Имеются признаки «плохого» и «хорошего» баланса

На конец года — 1350 тыс. руб., увеличилась на 10,66%. Доля в общей сумме активов снизилась на 3,3% и составила на конец года 42,7%.На конец года — 3160 тыс. руб., увеличилась на 19,02%. Непокрытые убытки прошлых лет не наблюдаются, напротив, величина нераспределенной прибыли увеличилась на 130 тыс. руб. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, увеличилась на

5 тыс. руб. Инвестирование в развитие производства, в долгосрочные финансовые вложения; увеличение материальных запасов, дебиторской задолжен-ности и денежных средств. Оценка производственной и финансовой деятельности фирмы. Соблюдение оптимального соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Мероприятия, обеспечива-ющие эффективное использование производ-ственной мощности пред-приятия, материальных запасов и денежных средств, снижение деби-торской задолженности.Продолжение.Приложение 1Направление анализа

Анализируемые показатели

Наблюдаемая тенденция Причины изменений

Рекомендации2.

7. Финансовая ситуация по критерию устойчивости

Сохранение финансовой устойчивости фирмы, как в текущем периоде, так и в долгосрочной перспективе. Недостаток собственных источников средств компенси-руется за счет внешних источ-ников финансирования; струк-тура капитала предприятия сформирована правильно. Снижение зависимости предприятия от внешних источников финансиро-вания.

3. Оценка прибыльности3.

1. Чистая прибыль

Увеличилась на 57,5%. Чистая прибыль растет быстрее (157,5%), чем операционная прибыль (128,32%).Может быть связано с применением механизма льготного налогообложения.Продолжение. Приложение 1Направление анализа

Анализируемые показатели

Наблюдаемая тенденция Причины изменений

Рекомендации5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности5.

1. Выручка5.

2. Себестоимостьреализации5.

3. Операционная прибыль5.

4. Расходы периода (управленческие + коммерческие расходы) Увеличилась на 31,03%. Темп роста выручки (131,03%) опережает темп роста операционной прибыли (128,32%).Увеличилась на 36,84%.Увеличилась на 28,32%.Увеличились на 9,2%.Опережение темпов роста себестоимости продукции (136,84%).Увеличение численности персо-нала, повышение зарплаты администрации, увеличение расходов, связанных со сбытом продукции и т. д.Снижение себестоимости продукции. Повышение производи-тельности труда, увеличение эффективности коммерческих и финансовых операций. ПРИЛОЖЕНИЕ 2.Бухгалтерский баланс. Форма № 1АКТИВКод строки

На начало отчетного года

На конец отчетного года1234I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы, в том числе:

Основные средства, в том числе:

Незавершенное строительство130Доходные вложения в материальные ценности135Долгосрочные финансовые вложения, в т. числе:

Отложенные налоговые активы14 510

Прочие внеоборотные активы150Итого по разделу I19012201350II. Оборотные активы

Запасы, в том числе:

21 010 201 190сырье, материалы и др.211 710 790затраты в незавершенном производстве21 350 120готовая продукция и товары для перепродажи214 190 220товары отгруженные215расходы будущих периодов2 167 060НДС по приобретенным ценностям2 203 045

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

2 302 025покупатели и заказчики231прочие дебиторы232Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

2 406 080покупатели и заказчики2 416 080авансы выданные245прочие дебиторы246Краткосрочные финансовые вложения, в т. ч.:2 504 546

Денежные средства, в том числе:

Прочие оборотные активы270Итого по разделу II29014351810БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)

30 026 553 160ПАССИВКод строки

На начало отчетного года

На конец отчетного года1234III. Капитал и резервы

Уставный капитал41 014 001 400

Собственные акции, выкупленные у акционеров411Добавочный капитал420 100 120

Резервный капитал, в том числе:

430Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Итого по разделу III49020002150IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты, в том числе:

510Отложенные налоговые обязательства515Прочие долгосрочные обязательства520Итого по разделу IV590V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты610 420 580

Кредиторская задолженность, в том числе:

620 195 380поставщики и подрядчики621 100 260задолженность перед персоналом организации6 223 154задолженность перед гос.

внебюджетными фондами6 232 116задолженность перед бюджетом (по налогам и сборам)

6 244 350прочие кредиторы625Задолженность участникам (учредителям) по выплате дивидендов630Доходы будущих периодов6 401 520

Резервы предстоящих расходов и платежей6 502 530

Прочие краткосрочные пассивы660Итого по разделу V6906551010БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

70 026 553 160ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Отчет о прибылях и убытках. Форма № 2 Наименование показателя

Код строки

Отчетный год

Предыдущий год1234

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020−2600−1900

Валовая прибыль2 912 001 000

Коммерческие расходы030−157−126Управленческие расходы040−318−309Прибыль (убыток) от продаж50 725 565

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению602 211

Проценты к уплате070−6-7Доходы от участия в других организациях80 189

Прочие операционные доходы90 812

Прочие операционные расходы100−17−10Внереализационные доходы1 202 415

Внереализационные расходы130−14−10Прибыль (убыток) отчетного периода до налогообложения140 760 585

Отложенные налоговые активы14 110

Отложенные налоговые обязательства142Текущий налог на прибыль150−140−185Чистая прибыль (убыток) отчетного периода190 630 400СПРАВОЧНОПостоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию0,30,2Разводненная прибыль (убыток) на акцию