Время оборота оборотных средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяется отношением средней стоимости соответствующего вида оборотных средств к выручке от реализации умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.
(2.12).
где Оа — период оборачиваемости активов, дни;
Таблица 2.6.
Коэффициенты оборачиваемости Показатель На начало года На конец года Изменение Коэффициент общей оборачиваемости капитала на предприятии 0,31 0,33 0,02 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии 1,51 1,65 0,14 Период оборота дебиторской задолженности на предприятии 238 218 -20 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии 3,86 2,94 -0,92 Период оборота кредиторской задолженности на предприятии 93 123 29.
За исследуемый период произошло незначительное увеличение коэффициента общей оборачиваемости с 0,31 до 0,33, что является положительной тенденцией.
Проведенное исследование коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что наблюдается динамика роста коэффициента оборачиваемости с 1,55 до 1,65, что является положительным фактором, так как дебиторская задолженность быстрее становится выручкой. Период оборачиваемости дебиторской задолженности снизился с 238 дней до 218 дней.
Анализ кредиторской задолженности показал, что оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет на 29 дней. Таким образом, данная тенденция является положительной, так как улучшает финансовое состояние предприятия.
Далее произведем оценку прибыльности деятельности предприятия на основании отчета о финансовых результатах (см. табл. 2.7).
Таблица 2.7.
Анализ прибыльности деятельности предприятия Показатели Абсолютные величины, Изм. абсол-ых величин Темп роста, % тыс. рублей Предыдущий год Отчетный год Выручка на предприятии 99 017 106 969 7952 108,03 Себестоимость 70 203 69 744 -459 99,35 Валовая прибыль на предприятии 28 814 37 225 8411 129,19 Коммерческие расходы 594 5562 4968 936,36 Управленческие расходы 198 3102 2904 1566,67 Прибыль от продаж 28 022 28 561 539 101,92 Проценты к уплате 4188 3102 -1086 74,07 Проценты к получению 4654 1610 -3044 34,59 Доходы от участия в других организациях 1064 4814 3750 452,44 Прочие доходы на предприятии 1095 2353 1258 214,89 Прочие расходы 5299 11 986 6687 226,19 Прибыль до налогообложения 25 348 22 250 -3098 87,78 Текущий налог на прибыль 8872 7205 -1667 81,21 ОНО 1620 1620 0 100,00 ОНА 1620 2150 530 132,72 Чистая прибыль на предприятии 16 476 15 575 -901 94,53.
Проведенный анализ показал, что выручка выросла на 7952 тыс. руб. (на 8,03%) за 2 года, но при этом темпы снижения себестоимости составили 0,65%. Эта динамика привела к тому, что валовая прибыль выросла на 8 411 тыс. руб. (на 29,19%). Прибыль от продаж выросла на 1,92% ввиду прироста коммерческих и управленческих расходов.
Прибыль до налогообложения сократилась на 3098 тыс. руб. ввиду преобладания прочих расходов над доходами. Чистая прибыль сократилась на 901 тыс. руб. или 5,47%.
Для дальнейшей оценки эффективности деятельности предприятия произведем оценку показателей рентабельности.
1. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.
(2.13).
где Rп — рентабельность продаж, %.
Пп — прибыль от продаж, В — выручка.
2. Общая рентабельность.
(2.14).
где Rп — рентабельность продаж, %.
Пно — прибыль до налогообложения, В — выручка.
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
(2.15).
где Rск — рентабельность собственного капитала, %;
Пч — чистая прибыль.
Расчет выполнен на основе отчет о финансовых результатах.
Таблица 2.8.
Анализ рентабельности предприятия Наименование показателя Предыдущий год Отчетный год Изменение Общая рентабельность предприятия 25,60 20,80 -4,80 Рентабельность продаж 28,30 26,70 -1,60 Рентабельность собственного капитала 8,16 7,55 -0,61.
За исследуемый период времени общая рентабельность снизилась с 25,6% до 20,8%. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. За предыдущий период на единицу реализованной продукции приходилось 28,3 копеек прибыли, а в отчетном году показатель снизился до 26,70 коп.
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Значение данного коэффициента снизилось с 8,16% до 7,55%, что свидетельствует о не эффективной политике управления собственным капиталом.
Заключение
.
Подводя итоги анализа эффективности деятельности, мы видим, что:
— в составе активов преобладает доля оборотных активов, при этом валюта баланса выросла;
— в составе пассивов преобладает величина собственного капитала, что говорит об отсутствии зависимости от заемных средств, при этом объемы собственных средств выросли;
— баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация:
На начало года: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4.
На конец года: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.
— анализ платежеспособности показал, что организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности;
— проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии нормальное устойчивое финансовое положение;
— анализ прибыли показал что чистая прибыль сократилась с 16 476 тыс. руб. до 15 575 тыс. руб.;
— произошло снижение некоторых показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности управления предприятия своими ресурсами, снижении эффективности деятельности в целом.
Список литературы
Абдукаримов
И. Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие /
И. Т. Абдукаримов,
М. В. Беспалов. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 215 с.
Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.
М: изд. «Финансы и статистика», 2010.
Архипов В. М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2013 189 с.
Аскеров П. Ф. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: Учеб. пос. / П. Ф. Аскеров, И. А. Цветков и др.; Под общ. ред. П. Ф. Аскерова — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 176 с.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика", 2013. — 416с;
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник.
М.: ИНФРА-М, 2013.-240с.
Бланк И. А. Управление финансовой стабильностью предприятия. -К.:НикаЦентр, Эльга, 2012. — 349 с.
Бланк И. А. Экономика предприятия / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012.
Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2013.
Бригхэм Е.Ф., Эрхард М. С. Финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2010. — 962с.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2011.
Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. — М.: ПРИОР, 2014. — 176 с.
Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014.
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / В. Е. Губин, О. В. Губина. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ Инфра-М, 2013. — 336 с.
Ефимова О.В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-Л, 2011. — 451 с.
Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 639 с.
Казначевская Г. Б., Матросова О. В., Чуев И. Н. Менеджмент. — М.: Феникс, 2013 — 378с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013.
Когденко В. Г. Экономический анализ: учеб.
пособие для студентов вузов — 2-е изд., перераб. и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2012.-392.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле / Кравченко Л. И. М.: Новое знание, 2012 г. 526 с.
Педько, А. В. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта / Педько, А. В. Кириенко А. М. М.: Издательство Гревцова, 2014, 264 с.
Пласкова Н. С. Экономический анализ: стратегический и текущий: учебник.
М.ЭКСМО, 2013 г.-656с. -(Полный курс МВА) Савицкая Г. В. Финансовый анализ: Учебник.
М.: ИНФРА — М, 2014.
651с.
Самылин А. И. Финансовый менеджмент: Учебник / А. И. Самылин. — М.: НИЦ Инфра-М, 2013. — 413 с Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Селезнева Н. Н. М.: Юнити-Дана, 2014. 586 с.
Смирнова С. О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. — СПб.: СПбТКуИК, 2013.
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Режим доступа:
http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/index.html.
Зачем нужен анализ финансового состояния // Режим доступа:
http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm.
Лапенков В. И. Финансовый анализ // режим доступа:
http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm.
Справочно-правовая система // Режим доступа:
http://www.consultant.ru/online/base/.
Приложения.
Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте.
http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm.
Смирнова С. О. Основы анализа бухгалтерской отчетности. Учебное пособие. Часть 1. — СПб.: СПбТКуИК, 2013. С. 3−6.
Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.
М: изд. «Финансы и статистика», 2010. С. 47.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013, С. 89.
Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2013. С. 9.
Составлено автором в процессе исследования по: Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013, С. 89.
Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2013. С. 9.
Лапенков В. И. Финансовый анализ // режим доступа:
http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm.
Лапенков В. И. Финансовый анализ // режим доступа:
http://vladimir.lapenkov.ru/%D1%82%D0%B0.htm.
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // режим доступа:
http://cased.ru/doc_r-ek4299_cased.html.
Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте.
http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm.
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.;
http://www.aup.ru/books/m67/.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2011. С. 287.
Данные регистров бухгалтерского учета и внутренняя отчетность.
(конфиденциальность).
Данные системы бухгалтерского учета.
Информационная база принятий решений финансового характера Статистические данные.
Данные системы налогового учета Несистемные данные.
Внутренние оперативные данные (конфиденциаль-ность).
Аналитические регистры и счетные таблицы.
(конфиденциальность).
Внутренняя статистика (конфиденциальность).
Общеэкономическая и финансовая статистика (общедоступность).
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности.
(общедоступность).
Прочие сведения из внешних источников (общедоступность).
Данные первичных учетных документов.
(конфиденциальность).
Документы нормативной базы учета и финансов.
(общедоступность).
