Мильтон Фридман и Анна Шварц в своей книге «Денежная история Соединенных Штатов», 1867−1960, утверждали, что Великая депрессия 1930 года была вызвана резким сокращением денежной массы, а не отсутствием инвестиций Кейнса. Они также утверждали, что послевоенная инфляция была вызвана чрезмерным расширением денежной массы. Они прославили утверждение монетаризма о том, что «инфляция всегда и везде является денежным явлением». Многие кейнсианские экономисты изначально полагали, что кейнсианские и монетаристские дебаты состоят исключительно в том, была ли финансовая или денежно-кредитная политика более эффективным инструментом управления спросом. Однако к середине 70-х годов дебаты перешли к другим вопросам, поскольку монетаристы начали представлять фундаментальную проблему кейнсианства. Многие монетаристы стремились воскресить предкейнсианскую точку зрения о том, что рыночная экономика по своей сути стабильна в отсутствие серьезных неожиданных колебаний денежной массы. Из-за этой веры в стабильность стран с рыночной экономикой они утверждали, что активное управление спросом (например, посредством увеличения государственных расходов) не является необходимым и действительно может быть вредным. Основой этого аргумента является взаимосвязь между «стимулирующими» бюджетными расходами и будущими процентными ставками. По сути, модель Фридмана утверждает, что текущие финансовые расходы создают такое же тяготение на экономике за счет повышения процентных ставок, поскольку оно создает текущее потребление: что оно не оказывает реального влияния на общий спрос, а просто влияет на изменение спроса со стороны инвестиционного сектора на потребительского сектора. Количественная теория денег.
Количественная теория денег — это соотношение между деньгами, продукцией и ценами, которые используются для изучения инфляции. Она основана на финансовом удостоверении, которое можно проследить до кругового потока доходов. Среди прочего, круговой поток говорит нам, чтономинальные расходы = номинальный валовой внутренний продукт (ВВП)."Номинальные расходы" в этом выражении осуществляются с использованием денег. В то время как деньги состоят из множества различных активов, можно — как метафору — думать о деньгах как состоящих полностью из бумажных купюр. Номинальные расходы в экономике будут тогда принимать форму этих купюр, исходящих от человека к человеку. Если не так много купюр относительно общих номинальных расходов, то каждый счет должен участвовать в большом количестве транзакций. Скорость денег — это показатель того, насколько быстро (в среднем) эти долларовые купюры меняют руки в экономике. Он рассчитывается путем деления номинальных расходов на денежную массу, которая представляет собой общий запас денег в экономике. Если скорость высокая, то для каждого рубля экономика производит большое количество номинального ВВП. Используя тот факт, что номинальный ВВП равен реальному ВВП x уровню цен, мы видим, чтоскорость денег = уровень цены x реальный ВВП. До Великой депрессии доминирующим взглядом на экономику была экономическая теория, называемая классической дихотомией.
Согласно классической дихотомии, реальные переменные определяются независимо от номинальных переменных. Другими словами, если вы берете длинный список переменных, используемых макроэкономистами, и записываете их в два столбца — реальные переменные слева и номинальные переменные справа — тогда вы можете определить все реальные переменные, не зная ни одного из номинальных переменных. Экономисты по-прежнему считают, что классическая дихотомия важна, но сегодня экономисты считают, что классическая дихотомия применяется только в долгосрочной перспективе. Классическую дихотомию можно увидеть из следующего мысленного эксперимента. Начните с ситуации, в которой экономика находится в равновесии, что означает, что спрос и предложение находятся в равновесии на всех разных рынках в экономике. Классическая дихотомия говорит нам, что это равновесие определяет относительные цены (цена одного товара в пересчете на другой), а не абсолютные цены. Классическая дихотомия имеет ключевое значение, которое мы можем изучить с помощью сравнительной статики.
Здесь мы спрашиваем: что происходит с реальным ВВП и долгосрочным уровнем цен при изменении денежной массы? Чтобы найти ответ, начнем с уравнения количества:
денежная масса &# 215; скорость денег = уровень цены x реальный ВВП. Необходимо помнить, что «денежные власти» меняют процентные ставки за счет операций на открытом рынке. Если ЦБ РФ хочет увеличить совокупные расходы, он делает это, сокращая процентные ставки, и он снижает процентные ставки, покупая государственные облигации с деньгами. Снижение процентных ставок эквивалентно увеличению предложения денег, поэтому механизм денежной передачи также учит нас тому, что увеличение предложения денег приводит к увеличению совокупных расходов. Здесь есть одна разница, несущественная, что механизм денежной передачи не обязательно предполагает, что скорость денег постоянна. Механизм денежной передачи полезен, когда мы хотим понять краткосрочные последствия денежно-кредитной политики. При длительном изучении легче работать с количественным уравнением и думать о денежно-кредитной политике с точки зрения предложения денег, а не процентных ставок. Наконец, важно указать: в краткосрочной перспективе нейтралитет денег не выполняется.
Это связано с тем, что в краткосрочной перспективе мы предполагаем статику номинальной заработной платы и / или цен. В этом случае изменение номинальной денежной массы приведет к изменениям реальной денежной массы. Со статической зарплатой и / или ценами классическая дихотомия нарушается. Долгосрочные темпы роста производства не зависят от темпов роста денежной массы или уровня инфляции. Мы это знаем, потому что долгосрочный рост производства зависит от накопления капитала, рабочей силы и технологий.
Из нашего обсуждения рынков труда и кредитов равновесие на этих рынках описывается реальными переменными. Равновесие на рынке труда зависит от реальной заработной платы, а не от каких-либо номинальных переменных. Аналогичным образом, равновесие на кредитном рынке говорит нам о том, что уровень инвестиций не зависит от номинальных переменных. Поскольку основной капитал в любой период — это просто накопление прошлых инвестиций, мы знаем, что запас капитала также не зависит от номинальных переменных. Поэтому существует прямая связь между темпами роста денежной массы и уровнем инфляции. Классическая дихотомия учит нас, что изменения в денежной массе не влияют на скорость денег или уровень выпуска. Из этого следует, что любые изменения темпов роста денежной массы будут отображаться один за другим в виде изменений уровня инфляции. Мы больше говорим о денежно-кредитной политике, но заметим, что для проведения денежно-кредитной политики есть немедленные последствия:
в растущей экономике происходит больше транзакций, поэтому, как правило, для облегчения этих транзакций обычно требуется больше денег. Таким образом, некоторый рост денежной массы, вероятно, желателен, чтобы соответствовать увеличению доходов.
если органы денежно-кредитного регулирования хотят стабильной инфляции с нулевым уровнем цен в долгосрочной перспективе, то они должны попытаться установить темпы роста денежной массы, равные (долгосрочным) темпам роста выпуска.
если органы денежно-кредитного регулирования нуждаются в низком уровне инфляции в долгосрочной перспективе, то они должны стремиться к тому, чтобы денежная масса выросла чуть быстрее, чем темпы роста производства. Однако количественная теория — это всего лишь теория. Уравнение количества имеет место как тождество. Но предположение о постоянной скорости и утверждение о том, что долгосрочный рост производства не зависит от роста денег, — это утверждения, основанные на теории. Таким образом, в количественной теории денег говорится, что денежная масса в денежном эквиваленте равна номинальному ВВП. Согласно классической дихотомии, реальные переменные, такие как реальный ВВП, потребление, инвестиции, реальная заработная плата и реальная процентная ставка, определяются независимо от номинальных переменных, таких как денежная масса. Используя количественное уравнение наряду с классической дихотомией, в конечном счете темп инфляции равен темпам роста денег за вычетом темпов роста выпуска. Номиналистическая теория денег.
Создателями классического номинализма явились римские и средневековые юристы. В дальнейшем развитие номинализма связано с критикой металлической теории денег. Номиналисты исходили из того, что деньги — это только идеальные счетные единицы, которые обслуживают обмен товаров, что они являются продуктом государственной власти. Номиналистический характер, по существу, носила теория идеальной денежной единицы измерения (XVII-XVIII вв.), сторонники которой Дж. Беркли (1685−1753) и Дж.
Стюарт (1712−1780) полагали, что названия денежных единиц (фунт стерлингов, таллер, франк) обозначают «идеальные атомы стоимости», важно только наименование денежной единицы, а не металлическое содержание, которое не имеет никакого значения. В XX в. немецкий ученый Г. Кнапп объявил деньги «продуктом правопорядка», творением государственной власти. По его утверждению деньги используются как средство платежа независимо от их металлического содержания, они освобождаются от всякой связи с металлом и являются условными знаками, которые государство наделяет определенной платежной способностью. При анализе денежной массы он учитывал лишь бумажные деньги и разменные монеты.
Кредитные деньги он исключал из своего исследования, это обусловило несостоятельность его теории по мерс развития кредитных денег. Ошибочность государственной теории денег Г. Кнаппа заключалась в том, что:
деньги — категория не юридическая, а экономическая;
металлические деньги обладают самостоятельной стоимостью, а не получают се от государства;
стоимость бумажных денег также определяется не государством, а обусловлена объективными экономическими законами;
основной функцией денег является не средство платежа, а мера стоимости. Главная ошибка номиналистической теории — отрицание товарной природы денег. Эта теория игнорирует стихийное перерождение денег из мира товаров, отрицает единство товара и денег. Безусловно, государство может в законодательном порядке определить масштаб цен, но оно не в состоянии определить стоимость денег. Приписывая государству способность создавать деньги и определять их стоимость, номиналистическая теория денег смешивает понятие меры стоимости и масштаба цен, превращая деньги из экономической категории в юридическую. Номиналисты не только считают однородными понятия металлических и бумажных денег, объявляя и те и другие «условными знаками», но и превозносят бумажные деньги, считая их самой совершенной формой денег. Таким образом, номиналистическая теория не является состоятельной по следующим причинам:
отрицает товарную природу денег;
отождествляет меру стоимости с масштабом цен;отрицает важнейшие функции денег;
преувеличивает роль буржуазного государства. Таким образом, подведем общий вывод к главе исследования. Современная концепция денег в теории, возникшей еще в XVII—XVIII вв.еках. Прежде всего, это относится к металлической, номиналистической и количественной теории денег. Если до того, как основное внимание было уделено проблеме происхождения, природы, формирования стоимости денег, в современных условиях теории денег перешли на изучение влияния последних на развитие рыночной экономики.
Заключение
.
В результате проделанной исследовательской работы сложилась целостная картина развития денежной теории, а также стало понятно откуда произошла и как развивалась денежная теория в целом, вплоть до сегодняшнего дня. Современная денежная теория представляет собой кейнсианско-неоклассический синтез, который включает общие для обеих теорий элементы и достижения современной научной мысли. Денежные системы прошли длительный путь развития от товарных денег к металлическим, а затем к вытеснению полноценных металлических денег бумажными деньгами и кредитными орудиями обращения, поэтому дальнейшее развитие денежной теории проходит в условиях перехода к бумажно-кредитным денежным системам, что стало одним из условий, сопутствующих переходу к государственно-монополистическому капитализму. Признаками этого исторического этапа стали:§ развитие кредитных отношений;§ создание мощных центральных банков;§ развитие безналичного денежного оборота;§ формирование развитой системы кредитных институтов и расширение возможностей кредитной эмиссии;§ способность денежной системы к многократному и быстрому расширению в целях избежания кризиса ликвидности;§ изменение структуры денежной массы, сокращение доли наличных денег и рост доли денег на депозитных счетах. В теоретических взглядах экономистов деньги перестали ассоциироваться с драгоценными металлами и перестали рассматриваться как технический инструмент обмена, экономящий труд и время на совершение транзакционных сделок. В денежной теории произошел переход от металлистической и номиналистической концепций к количественной теории, представители которой пытались установить взаимосвязь между количеством денег и параметрами развития экономики. Развитие этого научного направления ознаменовало формирование «доктрины управления деньгами», отраженной в исследованиях проблем денежного равновесия, монетаризме. Главный результат развития денежной теории в XX в. — деньги стали рассматриваться как важный фактор общего процесса воспроизводства, как важный элемент народно-хозяйственной структуры и как орудие макроэкономического контроля. В ходе написания курсовой работы мы пользовались современной научной литературой, информационными порталами, изучением схем и таблиц. В результате проведения данной работы мы выяснили, что наиболее значимые направления, объединяющие взгляды разных ученых — шесть основных теоретических концепций денег: металлистическая, номиналистическая (теория бумажных денег), неоклассическая, количественная, кейнсеанская и монетаризм. В заключении можно сказать, что достигнута главная цель работы — понимание законов в сфере денежного обращения и представление об истории денежной теории и эволюции. Эти знания являются самой главной предпосылкой грамотной кредитно-денежной политики, которая в данный момент так необходима в России. Библиографический список.
Вымятнина, Ю. В. Теория денег: уроки кризиса / Ю. В.
Вымятнина; Европ. ун-т в Санкт-Петербурге. — Санкт-Петербург: Издательство Европейского университета в Санкт-Петербурге, 2015. — 272 с. Глущенко, В. В.
Наука о деньгах: технологическая теория денег / Глущенко Валерий Владимирович. — Москва: Глущенко В. В., 2012. — 88 с. Гогохия, Д. Ш.
Общая теория денег, процента и стоимости / Д. Ш. Гогохия. — Москва: Спутник+, 2014. ;
81 с. Денежное обращение, кредит, банки и другие финансовые посредники в трансформационной экономике: сборник научных статей / Оренбург. гос. ун-т; [науч. ред. Н. И. Парусимова]. — Оренбург: ОГУ. Вып.
8. — 2016. — 197 с. Доллар США и валютные отношения Запада / Г. Г. Матюхин; отв. ред.
Н. П. Шмелев. — Изд.
2-е. — Москва: URSS: ЛЕНАНД, [2016]. — 94, [1] с. Евстигнеева, Л. П. Инфляция в контексте эволюции денег / Людмила Петровна Евстигнеева, Рубен Николаевич Евстигнеев. — Москва: ИЭ, 2015. — 70, [1] с. Завгородняя, Т. В.
Проблемы развития и особенности денежного обращения / Т. В. Завгородняя, В. В. Завадская.
— Омск: Татьяна, 2016. — 115 с. Капитал: критика политической экономии: сочинение Карла Маркса: [пер. с нем., фр., англ. / К. Маркс; введ. Ананьина О.
И.; вступ. ст. Васиной Л. Л., Афанасьева В. С., с.30−62]. ;
Москва: Манн, Иванов и Фербер, 2016;. — (Капитал. Карл Маркс). — Пер. изд. :D.
asKapital / KarlMarx. Кощегулова, И. Р. Институциональная теория денег. Опыт междисциплинарного исследования / И. Р. Кощегулова. — Москва: Машиностроение, 2016.
— 235 с. Ларионов, И. К. Деньги и цены в развитии воспроизводственного процесса: в поисках альтернативы глобальному монополизму / И. К. Ларионов. — Москва: Дашков и Ко, 2016.
— 221 с. Мизес, Л. ф. Теория денег и кредита: [пер. с англ. и нем.] /.
Людвиг фон Мизес; [авт. предисл. М. Ротбард]. — Челябинск: Социум, 2012. — XI, 796, [1] с. Мишкин, Ф.
С.Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: [пер. с англ.] / Фредерик С. Мишкин. ;
Москва [и др.]: Вильямс, 2013. — 875 с. Святловский, В. В.
Происхождение денег и денежных знаков / В. В. Святловский. ;
4-е изд. — Москва: URSS: КРАСАНД, [2017?]. — 132, [1] с. Теории денег и денежного обращения: курс лекций для студентов всех форм обучения по направлению 38.
03.01 «Экономика» / Рос. акад. нар. хоз-ва и гос. службы при Президенте Рос. Федерации, Сиб. ин-т упр.; сост.: М.
А. Рогачевская, А. В. Гришанова.
— Новосибирск: СИУ, 2017. — 142, [1] с. Челноков, В. А. Эволюция денег, кредита и банков / В. А. Челноков.
— Москва: Финансы и статистика, 2015. — 254, [2] с. Юровицкий, В. М.
Эволюция денег: денеж. обращение в эпоху изменений / Владимир Юровицкий; [предисл. Г. Н. Федотова]. — Москва: Гросс.
Медиа, 2015. — 494, [1] с.
