Заработная плата водителей состоит из двух составляющих — сдельная 400 руб. за рейс и повременная 20 тыс. руб. в месяц.Таблица. Сдельная зарплата водителям2. Суммарные затраты по статье «Топливо» складываются из затрат топлива на эксплуатацию автомобилей с учетом зимней надбавки и затрат на внутригаражные нужды. Расход топлива на эксплуатацию автомобилей:, где.
Н100км—норма расхода топлива на 100 км, принимаемая по техническим характеристикам автомобиля;Lоб—общий пробег автомобиля за рейс. Среднегодовая надбавка к расходу топлива на работу в зимнее время, Тз, исчисляется в размере 3% от расхода топлива на эксплуатацию автомобилей. Расход топлива на внутригаражные нужды, Тг, также исчисляется в процентах (0,3%) от расхода топлива на эксплуатацию автомобилей. Суммарные затраты на топливо, Зт, определяются по формуле: ЗТ = (ТЭ + ТЗ + ТГ) Цл, где Цл — цена топлива за 1 литр, руб., (принимается по текущей стоимости).
3. Затраты на смазочные и прочие эксплуатационные материалы, ЗСМ, исчисляются в процентах (5%) от затрат на топливо.Таблица. Затраты на ГСМ тягач с прицепом.
Таблица. Затраты на ГСМ грузовик с манипулятором4. Затраты на техническое обслуживание и текущий ремонт, ЗТО и ТР, слагаются из затрат на заработную плату ремонтных рабочих с начислениями в соцстрах, затрат на запасные части и материалы. Затраты на запасные части, Зз. ч, и материалы, Зм, определяются на основании норм затрат, установленных на 1000 км пробега:
где Нз. ч — нормы затрат на запасные части, принимаемые по текущей стоимости (принимаются равными 108 руб.);К1 — поправочный коэффициент, зависящий от категории дорог (для II группы дорог К1 = 0,92).где Нм — нормы затрат на материалы, принимаемые по текущей стоимости (принимаются равными 170 руб.).Таблица. Затраты на запасные части5. Затраты на восстановление износа и ремонт шин, Зш, определяются, исходя из нормативов начислений, установленных на один комплект на 1000 км пробега, где.
Нш—норма затрат на шины, принимаемая = 28 руб;ni—число шин одного автомобиля.Таблица. Затраты на шины тягач с прицепом Таблица. Затраты на шины грузовик с манипулятором6. Амортизационные отчисления на капитальный ремонт, ЗАк. р, и реновацию подвижного состава, ЗАр, определяются исходя из норм, установленных в процентах от балансовой стоимости автомобиля на 1000 км пробега, где.
Нк.р, Нр—норма амортизационных отчислений на капитальный ремонт и реновацию соответственно, равные 0,2% и 0,3% от балансовой стоимости автомобиля;
ЦА—стоимость автомобиля.Таблица. Амортизационные отчисления тягач с прицепом.
Таблица. Амортизационные отчисления грузовик с манипулятором.
Сведем затраты в табл. 2.15, 2.
16.Таблица .Затраты на перевозки на 1 рейс тягач с прицепом.
Рис.. Структура затрат на перевозки на 1 рейс тягач с прицепом.
Таблица. Затраты на перевозки на 1 рейс грузовик с манипулятором.
Рис.. Структура затрат на перевозки на 1 рейс грузовик с манипулятором7. Общецеховые расходы включают в себя затраты на заработную плату ИТР; общепроизводственные расходы, определяемые в размере 80% от суммы предыдущих начислений пункта 7. В таблице 2.17 приведена смета расходов (производственные издержки) на планируемый объем услуг.
Таблица .Производственные затраты, тыс. руб. Освоение производства идет постепенно в течение 2 кварталов. Принимаем величину оборотного капитала как 10% от производственных издержек (табл. 2.18). Таблица 2.18 — Потребность в оборотном капитале (тыс. руб.) Выбор источников финансирования.
Общая потребность в инвестициях определена в 40 943 тыс. руб. Часть финансирования осуществляется за счет собственных средств. Общая схема финансирования представлена в табл. 2.
19. Кредит банка — 18% годовых. Таблица 2.19 — Источники финансирования тыс. руб. График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему приведен в таблице 2.20 и рисунке 2.
3.Таблица 2.20 — Выплаты по обязательствам (тыс. руб.) Рис.. Выплаты по обязательствам.
Денежные потоки проекта.
Расчет прибыли осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек.Таблица. Расчет дохода от продаж Таблица 2.22 — Расчет прибыли.
Отчет о движении денежных средств приведен в таблице 2.
23. Таблица 2.23 — Отчет о движении денежных средств.
Графики инвестиционного, финансового, операционного потоков и их баланс представлены на рисунке 2.
4.Рис.. График движения потоков.
Оценка экономической эффективности проекта.
Принимаем ставку дисконтирования для проекта 16%. Ставка дисконтирования в квартал составляет 3,78%. В таблице 2,24 приведен расчет показателей экономической эффективности проекта. NPV равна 14 486 тыс. руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. Индексдоходности равен 1,39.Внутренняя норма доходности инвестиций равна 74,9%.Срок окупаемости равен 1,88 года. На рисунке 2.5 приведен финансовый профиль проекта. Таблица 2.24 — Расчет чистой текущей стоимости Рис. 2.
5. Финансовый профиль проекта.
Анализ устойчивости проекта.
Для данного проекта был приняты следующие пессимистические варианты: объем услуг снижается на 15%; цена рейса снижается на 15%; капитальные затраты повышаются на 20%; затраты на ГСМ повышаются на 20%. Изменение NPV показано на рисунке 2.
6. Рис. 2.
6. Изменение NPV при различных неблагоприятных воздействиях.
Результаты изменение NPV в результате реализации пессимистических вариантов сведены в таблицу 2.
25.Таблица 2.25 Изменение NPV при неблагоприятных воздействиях Рис. 2.
7. Оценка устойчивости проекта.
Определение предельных значений.
Проверим устойчивость проекта относительно следующих факторов: уровня цен, объемов сбыта, стоимости ГСМ, первоначальных капитальных затрат. Результаты приведены в таблице 2.
26.Таблица 2.26 — Анализ чувствительности и устойчивости проекта Определим уровень устойчивости и чувствительности инвестиционного проекта как относительное отклонение в процентах: МОD (Х-х) / Х*100%, Х — исходное значение показателя;
хпредельного негативного значение показателя.Рис.. Предельные значения параметров проекта Проведенный анализ устойчивости инвестиционного проекта к неблагоприятным внешним воздействием показал, что проект имеет положительный NPV при всех неблагоприятных внешних воздействиях, что говорит о его приемлемости. Интегральные показатели экономической эффективности проекта приведены в табл. 2.
27. Таблица 2.27 — Интегральные показатели эффективности проекта.
Смысл оценки инвестиционного проекта заключается в представлении всей информации об инвестиционном проекте в виде, позволяющем лицу, принимающему решение, сделать заключение о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.
Заключение
.
Целью проекта является организация транспортного хозяйства производства. В ходе оценки экономической эффективности инвестиционного проекта было проверено его соответствие различным критериям приемлемости. Длительность проектагод3Величина инвестиций, в том числе:
тыс. руб.
40 943Основные средстватыс. руб.
40 540Оборотные средстватыс. руб.
403Финансирование.
Собственные средстватыс. руб.
20 443Кредит банкатыс. руб.
20 500Ставка кредита%18Ставка дисконтирования %16Дисконтированный период окупаемостигод1,88Чистая текущая стоимостьтыс. руб.
14 486,0Индекс доходности1,39Внутренняя норма доходности%74,9Проведен анализ чувствительности и устойчивости проекта к рискам. Анализ эффективности инвестиционного проекта показал его приемлемость по всем рекомендуемым критериям.
Литература
.
Алексеева, И. М. Планирование деятельности фирмы. Текст / И. М. Алексеева М.: Экмос, 2012. 168 с. Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы. Текст / М. М. Алексеева М.: Финансы и статистика, 2014.
248 с. Баринов, В.А. Бизнес-планирование. Учебное пособие. Текст /В.А. Баринов М.: Форум-Инфра, 2010. 204 с. Берл, Густав. Мгновенный бизнес-план. Двадцать быстрых шагов к успеху.
Текст /Г. Берл // Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 2013. -.
183 с. Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественный и зарубежный опыт. Под редакцией проф. В.
М. Попова. Текст М.: ФИС, 2013. 166 с. Вартанов, А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. Текст / А. С. Вартанов, — М.: Финансы и статистика, 2012. — 235с. Головань, С.И. Бизнес-планирование. Учебное пособие. Текст /С.И. Головань//Ростов на Дону: Феникс, 2012.
Грибалев, Н.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. Текст/ Н. П. Грибалев, И. П. Игнотов. // С. Петербург: Белл, 2013. -.
203с.Громков, А. Бизнес-план: рекомендации по составлению. Текст / А. Громков. М., 2012. 245 с. Липсиц, И.В. Бизнес-план — основа успеха. Текст / И. В. Липсиц.
М.: Машиностроение, 2012. — 80с. Маниловский, Р.Г. Бизнес-план. Методические проблемы. Текст / Р. Г. Маниловский.
М.: ФИС, 2014. 420 с. Уткин, Э.А. Бизнес-планирование. Курс лекций. Текст / Э. А. Уткин — М.: 2014. 244 с. Черняк, В.
3. Бизнес-планирование. Учебник для вузов. Текст /В.З. Черняк М.: ЮНИТИ, 2013. 347 с.
