Аннализ оффшоризации глобальной экономики

Однако он имел небольшую эффективность ввиду накопившегося в России опыта вывоза капитала в офшоры.

Более эффективные меры были введены после кризиса 1998 г., когда в июле 1999 г (Указание Банка России от 13 июля 1999 г. N 606-У «О формировании резерва под операции кредитных организаций Российской Федерации с резидентами оффшорных зон»). Было введено обязательное резервирование для банковских операций с офшорами в размере 50%. Резервы требовались для следующих операций: кредитование, в том числе открытые кредитные линии и неиспользованный остаток лимитов; приобретение векселей; приобретение других ценных бумаг; предоставление гарантий и поручительств; открытие корреспондентских счетов в офшорных банках; осуществление лизинговых операций; суммы, списанные с корсчетов российских банков до выяснения.

Кроме того, было введено ограничение как на объёмы финансирования банков из офшоров, так и на краткосрочные кредиты, получаемые от офшорных компаний.

Концепцией национальной безопасности в 2000 г. установлена необходимость бороться с отмыванием преступных доходов.

Министерство по налогам и сборам России в 2002 г. выпустило свой список офшоров, включающий 25 юрисдикций.

10 декабря 2003 г. в силу вступил новый закон «О валютном регулировании и валютном контроле» № 173-ФЗ, упростивший валютные операции и заменивший разрешительный порядок валютных операций на уведомительный. Банк России внёс изменения в указание о резервировании под операции с офшорами, составив список из 48 офшоров, разделив их на 3 группы и установив нормы резервирования для каждой — от 0 до 50% (1-я группа — 0%, 2-я — 25%, 3-я — 50%).

Таким образом, политика Банка России в отношении регулирования деятельности резидентов офшоров включает в себя ограничение на установление российскими банками корреспондентских отношений с офшорными банками и резервирование под операции с офшорами. Ограничения на работу с офшорами позволяют ограничить незаконный отток капитала.

Пока банки официально не обязаны сообщать о конечных владельцах клиентов (у них просто нет физической возможности проверять предоставленные клиентами сведения, и запрашиваемые документы принимаются как есть). Обычные юридические лица, в отличие от банков, не обязаны предоставлять информацию о схеме владения конечными бенефициарами.

Таким образом, современное российское законодательство хотя и не поощряет создание российскими резидентами офшорных компаний и работу через них, тем не менее, полностью не лишает своих резидентов такой возможности, что видно по списку стран, с которыми у России есть соглашения об избежании двойного налогообложения.

В начале 2013 г. озвучена инициатива по созданию в России финансовой полиции, которая в том числе будет заниматься выявлением схем вывода средств в офшоры. Эта мера избыточна в связи с тем, что фактически налоговыми преступлениями занимаются уже несколько структур — МВД, СКР, ФНС и Росфинмониторинг, и у них существует сложная система взаимодействия. Проблема заключается не в отсутствии специального контролирующего органа, а в низкой квалификации (или же мотивации) имеющихся сотрудников.

В 2014 г предложен законопроект о контролируемых иностранных компаниях, согласно которому устанавливаются критерии отнесения к подобным компаниям юридических лиц в юрисдикциях офшорных государств. Резиденты Российской Федерации должны будут сообщать о таких компаниях в российские налоговые органы и платить налоги с прибыли. Этот законопроект концептуально верен, но на практике его будет сложно выполнять.

В целом Россия перенимает международный опыт по регулированию офшорной деятельности. Последние предложения касательно обложения доходов налогом у источника взяты из Великобритании. Предложения об обложении налогом в России контролируемых иностранных компаний основаны на опыте США.

Выводы В мире разработано достаточно инструментов регулирования офшорной деятельности, однако любая мера, направленная против офшоров, в равной степени негативно сказывается на добросовестных предприятиях.

Наибольшими возможностями по давлению на офшоры обладают экономически и политически более мощные страны, которые могут проводить антиофшорную политику фактически независимо. Прочие же страны вырабатывают совместные инструменты.

В России законодательная и инструментальная база достаточно развита для борьбы с офшорами, но реальная эффективность невысока. Дальнейшее ужесточение антиофшорного регулирования вряд ли приведёт к желаемым результатам, возможно, пришло время пользоваться косвенными методами, в том числе устранять основные причины использования офшоров российскими инвесторами.

Введение

норм по налогообложению доходов бенефициаров в России будет эффективно только при разработке ряда сопутствующих мер.

Рекомендации по долгосрочным мерам по уменьшению частоты использования офшоров российскими резидентами включают в себя тесное сотрудничество с международными организациями и улучшение инвестиционного климата в России. Рекомендуемые краткосрочные меры включают в себя заключение дополнительных международных соглашений, качественная система обработки собираемой информации, улучшение оперативности сбора информации, борьба с «фирмами-однодневками», разработка чётких мультипараметровых критериев подозрительной операции, введение налога на трансграничные валютные операции с регрессивной шкалой.

Заключение

.

Анализ, проведенный в данной курсовой работе, позволяет нам сформулировать следующие выводы.

1. Феномен офшоров имеет не менее давнюю историю, чем сами международные инвестиции. Расцвет офшоров пришёлся на 2-ю половину ХХ века, когда множество малых государств получили независимость. За рубежом этот феномен достаточно хорошо изучен с юридической точки зрения, однако ввиду скрытности самого явления трудно сделать количественные оценки. Не существует общепризнанных жёстких критериев для отнесения той или иной страны к офшорам, каждое заинтересованное государство или организация выбирает критерии самостоятельно.

2. Офшоры широко используются по всему миру, в том числе теми странами, которые ведут против них решительную борьбу. На юрисдикцию офшоров приходится от 15% до 40% мировых финансовых операций и от 12% до 17% мировых финансовых активов, в зависимости от метода подсчёта и сферы исследования. Что характерно, чем в стране более развит финансовый сектор и чем более развита экономика, тем активнее её резиденты используют офшоры, причём в первую очередь для оптимизации налогообложения, поскольку система защиты собственности в развитых странах работает хорошо. Офшоры и дальше будут развиваться в условиях постоянного политического и экономического давления, поскольку на них есть спрос и у них есть клиенты в том числе среди тех, кто ведёт против них борьбу, несмотря на нестабильности финансовой системы, финансовые кризисы, международную кооперацию и антиофшорную риторику. Изучение феномена офшоров будет продолжаться по мере их эволюции.

3. Потребность в офшорах обусловлена объективными предпосылками, в частности, элементарной экономической конкуренцией. Мировые финансы тесно завязаны на офшоры, а некоторые респектабельные страны зарабатывают на обслуживании офшорных компаний. Несовершенство мировой финансовой системы компенсируется офшорами, как элементом финансовой свободы предпринимательского капитала.

4. Российские инвесторы самым активным образом участвуют в офшорных схемах, нанося при этом значительный ущерб экономике страны.

В отдельных случаях до ¾ российских инвестиций приходится на офшоры в той или иной форме. Причина заключается в высоких налогах и слабой обеспеченности прав собственности. Инвестиции в офшоры из России имеет тенденцию к постоянному росту вне зависимости от фазы экономического цикла, при этом активность инвесторов в офшорах непропорционально высока для российского уровня развития финансовых рынков и состояния экономики. Характерной особенностью российских инвестиций в офшоры является повышенная страновая концентрация направлений инвестиций — в основном это Кипр, Нидерланды и Люксембург, хотя регистрируются офшорные компании чаще в более дешёвых юрисдикциях. Средства, выведенные в офшоры, возвращаются в Россию в значительных объёмах, создавая рабочие места и накачивая экономику ликвидностью.

5. Российские инвесторы имеют свои предпочтения в использовании офшоров, в частности, они предпочитают некоторые юрисдикции другим. Основная часть российских инвестиций уходит в офшоры в виде займов, долговых ценных бумаг и ПЗИ. Причём инвесторы чутко реагируют на политическую и экономическую обстановку: во время неопределённости они форсируют вывод капитала.

6. Офшоры вышли на тот уровень развития, когда их очень сложно регулировать, их деятельность можно только сдерживать с разной степенью эффективности или заблокировать вовсе, нанеся колоссальный ущерб системе международных экономических отношений.

7. Постепенное ужесточение регулирования офшорной деятельности в мире в целом мало изменило роль офшоров: их обороты продолжают расти. Реально же получилось только переложить ответственность с госорганов на частные компании. Значительных успехов добиваются только отдельные страны своим политическим весом, либо вовсе незаконными действиями.

8. В России законодательная и инструментальная база достаточно развита для борьбы с офшорами, но реальная эффективность невысока. Дальнейшее ужесточение антиофшорного регулирования вряд ли приведёт к желаемым результатам, возможно, пришло время пользоваться косвенными методами, в том числе устранять основные причины использования офшоров российскими инвесторами.

9. Рекомендации по долгосрочным мерам по уменьшению частоты использования офшоров российскими резидентами включают в себя тесное сотрудничество с международными организациями и улучшение инвестиционного климата в России. Рекомендуемые краткосрочные меры включают в себя заключение дополнительных международных соглашений, качественная система обработки собираемой информации, улучшение оперативности сбора информации, борьба с фирмами-однодневками, разработка чётких мультипараметровых критериев подозрительной операции, введение налога на трансграничные валютные операции с регрессивной шкалой.

10. В России регулирование офшорной деятельности в целом соответствует мировым стандартам, что, как показывает практика, не даёт желаемого эффекта. Дальнейшее прямое ужесточение политики не принесёт положительных результатов, нужны более продуманные меры. Вероятно, государственным органам пришло время взглянуть на проблему офшоров с другой стороны — со стороны инвестора.

Федеральный Закон Российской Федерации «Налоговый Кодекс Российской Федерации» от 31.

07.1998 N 146-ФЗ Федеральный Закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.

12.2003 N 173-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.

11.2003).

Федеральный Закон Российской Федерации «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма» от 07.

08.2001 N 115-ФЗ Федеральный Закон Российской Федерации «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.

07.1999 N 160-ФЗ Федеральный Закон Российской Федерации «Таможенный кодекс Российской Федерации» от 28.

05.2003 N 61-ФЗ Федеральный Закон Российской Федерации от 02.

12.1992 № 395−1 ФЗ «О банках и банковской деятельности» (в посл. ред. от 28.

02.2009).

Монографии, коллективные труды, диссертации, брошюры:

Владимирова М.П., Теунаев Д. М., Стажкова М. М. Офшоры: инструмент международного налогового планирования. — М.: Кнорус, Москва, 2015.

Кабир Л. С. Организация оффшорного бизнеса. — М.: Финансы и статистика, 2013.

Катасонов В. Ю. Бегство капитала из России — М.: Анкил, 2012.

Климовец О. В. Международный оффшорный бизнес. — Ростов-наДону, М.:Феникс, 2014.

Корнеева Е. И. Оффшорный мир. Взгляд изнутри. — М.: Экономика, 2011.

Костюнина Г. М. (ред.) Офшорный бизнес во внешнеэкономической деятельности: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2014.

Ушаков Д. Л. Офшорные зоны в практике российских налогоплательщиков — Юристъ, 2016.

Халдин М. А. Мировой опыт оффшорного бизнеса. — М.: Международные отношения, 2015.

Халдин М. А. Россия в офшорном бизнесе. — М.: Международные отношения, 2013.

Хейфец Б. А. Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике. — М.: Экономика, 2014.

Хейфец Б. А. Деофшоризация российской экономики: возможности и пределы — М.: Институт экономики РАН, 2013.

Периодические издания и публикации в сети Интернет Банки незаконно вывели в оффшоры $ 22 млрд. за 9 месяцев 2013 года. [электронный ресурс]. ЦЕЛ:

http://delonovosti.ru/business/1826- banki-nezakonno-vyveH-v-offshory-22-:miШarda-doПamv-za-devyat-mesyacev-2013;goda.html.

Булатов А. С. Участие России в международном экспорте капитала, Вестник МГИМО-Университета. — 2012. — № 6.

Булин Д. Как офшоры срослись с российской экономикой. [электронный ресурс]. :

http://www.bbc.co.uk/russian/business/2013/12/131 213_russia_offshores_struggle.shtml, 2013.

Вардуль Н. Встать на путь деофшоризации, Московский Комсомолец, 2013.

Клавдиева В. Борьба с офшорами может навредить российской экономике. //Экономика и жизнь — № 03 (9519). — 2014.

Латынина Ю. Офшор — это кража, или Новые прудоны, Ежедневный журнал, 9 АПРЕЛЯ 2013 г.

Смирнов К. Офшоры приватизировали российскую внешнюю торговлю, Московский Комсомолец № 26 393, 2013.

Статистика Центрального Банка России — международная инвестиционная позиция банковской системы России. [электронный ресурс]. URL:

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/iip_bs₁₁.htm&pid=svs&sid=mip_br_RF.

Статистика Центрального Банка России — Оценка внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 1 января 2016 года. [электронный ресурс]. URL:

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt_est.htm.

Статистика Центрального Банка России — ПЗИ в Россию, инвестиционная позиция. [электронный ресурс]. URL:

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/dir-inv_in_country.htm&pid=svs&sid=ITM_58 761.

Статистика Центрального Банка России — ПЗИ из России. [электронный ресурс].

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/inv_out-country.htm&pid=svs&sid=ITM_43 221.

Основной список: М. П. Владимирова, Д. М. Теунаев, М. М, Стажкова — Офшоры: инструмент международного налогового планирования, издательство Кнорус, Москва, 88с. 2005, с. 9., дополнено и уточнено автором (п 1−5 перефразированы и уточнены, п. 6,7 добавлены).

Зависит от местного законодательства, исключения почти всегда составляют специализированные финансовые организации.

Как пример — British Virgin Islands International Companies Act c. 12(2) — the company is to engage in any act or activity that is not prohibited under any law for the time being in force in the BVI. В реальных учредительных документах деятельность таких компаний прописывается строчкой: «Компания может заниматься любой незапрещенной деятельностью.».

Министерство Финансов Российской Федерации, Приказ от 13 ноября 2007 г. № 108н, список см. в приложении 1.

A. Zorome, Concept of offshore financial centers: in search of an operational definition, IMF, 2007, P. 34.

Костюнина Г. М. (ред.) Офшорный бизнес во внешнеэкономической деятельности: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2014, — C.7.

Апель А., Гунько В., Соколов И. Обналичивание и оффшорный бизнес в схемах. — СПб: Питер, 2002.

Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», — М.: «Экономика», 2008, СС.34−37.

Получили независимость в 1967 г.

Dan Smith, Offshore Shell Games, U.S. Public Interest Research Group, 2013.

Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», — ЗАО «Издательство.

«Экономика», 2008, с. 133, уточнено автором — развернутое описание, а также приведены примеры.

Robert M. Morgenthau, These Islands Aren’t Just a Shelter From Taxes, The New York Times, May 5. — 2012.

Хейфец Б.А. «Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике», — ЗАО «Издательство «Экономика», 2008,; Отечественные записки. — 2002. — № 4−5. — С.136.

James T. Henry The Price of offshore revisited — July 2015, Tax Justice Network, P.

36. [электронный ресурс]. URL:

http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/Price_of_Offshore_Revisited_120 722.pdf.

Boston Consulting Group Global Wealth Report 2015, PP. 5,11. [электронный ресурс]. URL:

http://www.bcg.de/documents/file 135 355.pdf.

Рассчитано автором по данным центрального банка Бразилии. [электронный ресурс]. URL:

http://www4.bcb.gov.br/rex/CBE/Ingl/ResultadoCBE2012i.asp.

Не входит в список МВФ, имеет долю в привлечении инвестиций в мире от 10% в 2000;2006гг. до 5% в 2010 г.

Банк международных расчетов относит к ОФЦ следующие страны: Аруба, Багамские о-ва, Бахрейн, Барбадос, Бермудские о-ва, Каймановы о-ва, Гибралтар, Гернси, Гонконг, Остров Мэн, Джерси, Ливия, Макао, Маврикий, Антилы, Панама, Самоа, Сингапур, Вануату, Западная Индия.

Рассчитано по: Detailed tables on provisional locational and consolidated banking statistics at end-September 2015, Tables 6A, 6B, 7A, 7B. [электронный ресурс]. — URL:

http://www.bis.org/statistics/rppb1401_detailed.pdf, а также экспортируемым с сайта данным Всемирного Банка о ВВП стран в период 1960;2012гг.

Статистика Всемирного Банка, выдержка ВВП (текущие цены) по странам 1960;2014 гг. [электронный ресурс]. — URL:

http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD.

Статистика Всемирного Банка, выдержка ВВП по ППС (текущие цены) по странам 1960;2014 гг. [электронный ресурс]. — URL:

http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD.

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам для физических лиц и нефинансовых организаций данные Банка России — по кредитам до 1 года, при большем сроке — выше.

Рассчитано по: UNCTAD World Investment Report 2015, United Nations Publication, 2015.

Доходности по еврооблигациям российских компаний, номинированных в долларах и евро были сопоставимы с доходностями облигаций тех же компаний, обращавшихся в России и номинированных в рублях с аналогичными сроками погашения, а также с доходностями по рублевым векселям надежных банков на длительные сроки.

Рассчитано автором, источник:

http://stats.oecd.org/Index.aspx?DatasetCode=FDI_FLOW_PARTNER,.

Public Law 107 — 56 — Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism (USA PATRIOT ACT) Act of 2001, S. 3205 (112th): Ex-PATRIOT Act.

Законы о банковской тайне действуют во всём мире, но также во всём мире есть исключения из этих законов. Пример основания раскрытия банковской тайны для России — ч.3 ст. 26 ФЗ № 395−1 от 2 февраля 1990 г. «О банках и банковской деятельности» и ст. 6 ФЗ № 144 «Об оперативно-розыскной деятельности», которые, фактически, делают банковскую тайну фикцией.

Указание Банка России от 13 июля 1999 г. № 606-У «О формировании резервов под операции кредитных организаций российской федерации с резидентами офшорных зон».

Концепция национальной безопасности Российской Федерации — Указ Президента РФ от 10.

01.2000 № 24.

Письмо от 27 марта 2002 г. № ФС-6−26/360.