Стратегическое управление и стратегические решения

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям выявил недостаточный объем собственного капитала и зависимость от привлеченных источников финансирования на протяжении 2012;2014 годов. Проведенный анализ показал, что проблемой предприятия является снижение уровня его финансовой устойчивости к 2014 году. Устойчивое состояние финансов является залогом прочного положения на рынке. Предприятию необходимо разработать финансовую стратегию, направленную на укрепление своего финансового положения.

Укрепление финансового состояния любого предприятия можно достигнуть увеличением объема собственных средств с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования (за счет увеличения чистой прибыли от роста объема продаж, расширения ассортимента товаров и услуг, выхода на новые рынки сбыта), оптимизации размера имущества и капитала, снижения дебиторской задолженности и нормирования запасов.

Несмотря на то, что предприятие ООО «Окно ТВ Петербург» является известным предприятием, оно не разрабатывает стратегического направления развития. Это отчасти связано с наличием постоянного покупательского спроса на услуги компании.

Тем не менее, отсутствие стратегических направлений дальнейшей деятельности предприятия привело к тому, финансовое положение в 2014 году ухудшилось. Это свидетельствует о необходимости разработки финансовой стратегии предприятия и ее реализации.

2.

3. Разработка финансовой стратегии предприятия.

Стратегией предприятия ООО «Окно ТВ Петербург» выбирается стратегия роста и развития. Данная стратегия предусматривает увеличение объема продаж и расширение сегмента занимаемого рынка, выход на новые рынки сбыта.

Это позволит укрепить финансовое и экономическое положение организации, вывести ее на новый стратегический уровень в части финансового менеджмента, что является одним из важнейших условий деятельности в условиях рыночной экономики.

В качестве 1-го шага по реализации данной финансовой стратегии проведено маркетинговое исследование рынка, которое выявило спрос на сетевое оборудование.

Сетевое оборудование делится на два больших класса — пассивное и активное. Пассивное оборудование отвечает за прохождение сигнала. Это кабельная подсистема, куда входят кабеля, коннекторы, розетки, патч-корды и патч-панели. Активное оборудование отвечает за генерацию и регенерацию сигнала. Это коммутаторы, маршрутизаторы, межсетевые экраны, модемы и т. д.

В ООО «Окно ТВ Петербург» планируется введение закупки и продажи активного сетевого оборудования.

В настоящее время принято делить коммутаторы на три класса — управляемые, неуправляемые и смарт коммутаторы. Последние две группы, скорее, являются маркетинговым ходом производителей для более полного охвата потребительского сектора, которому нужен был функционал управляемых коммутаторов, но не в таком объёме и не за такую цену.

В основе любого коммутатор лежит микросхема ASIC, которая пересылает сетевые фреймы на больших скоростях. У каждого устройства в сети существует уникальный физический MAC адрес, по которому коммутатор или другое сетевое устройство может распознать «собеседника». MAC адрес принадлежит ко 2-му сетевому уровню (модели OSI или стека TCP/IP). Поэтому для быстрой коммутации пакетов все неизвестные адреса из проходящих через коммутатор пакетов сохраняются во внутренней памяти.

Неуправляемые коммутаторы подходят для построения небольших домашних сетей, а так же для малого бизнеса. При этом подразумевается, что не существует критических к задержкам приложений вроде IP телефонии, и не нужны дополнительные функции.

Неуправляемый коммутатор не требует никаких дополнительных настроек и работает «из коробки». Достаточно воткнуть в него шнур из компьютера — и соединение установлено.

Смарт-коммутаторы также пользуются спросом на рынке. Долгое время управляемое сетевое оборудование было недоступно обычному потребителю SOHO/SMB из-за высокой стоимости покупки и сложностей с эксплуатацией — для правильной настройки и поддержки такого оборудования требовались высококвалифицированные сетевые инженеры. Знания были специфичные и востребованные на корпоративном рынке — большинство компаний не могло позволить содержать такого специалиста, ведь обычно весь IT персонал таких компаний составляют 1−2 человека, занимающихся обслуживанием всей инфраструктуры и пользователей. Тем не менее, с усложнением сетевых приложений и увеличением требований к сетевой инфраструктуре, её надёжности и быстроте восстановления в случае инцидента, спрос на такие системы существовал. Если спрос существует, то предложение появится всегда. Как обычно, первыми отреагировали маленькие компании. Средние и крупные бренды отреагировали гораздо позднее, когда этот рынок был довольно основательно занят.

Базовые функции управления смарт-коммутаторов и их особенности: отключение портов; управление настройками скорости / дуплекса; ограничение пропускной способности порта; объединение устройств в VLAN; управление через web-интерфейс.

В момент своего появления смарт-коммутаторы поддерживали довольно ограниченное количество функций по сравнению с полностью управляемым сородичами. Однако со временем различия сгладились, и найти отличия между управляемым и смарт-коммутатором, находящимися в одной ценовой категории стало сложно.

На активное сетевое оборудование спрос на рынке достаточно высокий и поэтому, ожидается, что введение данной ассортиментной группы в перечень товаров ООО «Окно ТВ Петербург» позволит повысить объемы реализации и получить дополнительную прибыль, которая при направлении на увеличение собственного капитала предприятия увеличит и оборотный капитал предприятия.

На начальном этапе планируются закупки товара в размере 20% от закупок товара 2014 года, что составит: 147 953×0,2=29 591тыс.

руб.

Наценка 2014 года (по данным отчета о прибылях и убытках 2014 года):

186 012−147 953=38059 тыс.

руб.или к товару в закупочных ценах:

38 059/147953×100=25,7%.

На группу сетевого оборудования на начальном этапе планируется незначительное снижение (на 3%) действующей наценки (что составит 24,95%), тогда выручка от продаж новой ассортиментной группы в 1-й год составит:

29 591×1,2495=39 979 (тыс.

руб.).

Дополнительные затраты по мероприятию составят:

1.

Введение

в штат 1 ед. менеджера по продажам и по закупкам со среднемесячной заработной платой на уровне оплаты труда остальных менеджеров ООО «Окно ТВ Петербург» в 2014 году-36,4 тыс.

руб.в месяц.

Затраты на оплату труда составят:

36,4×12=437 тыс.

руб.

Страховые взносы (30%): 437×0,3=131 тыс.

руб.

2. Затраты на рекламу новой группы, планируются в размере 30 тыс.

руб. в месяц, за год: 30×12=360 тыс.

руб.

3.Прочие (непредвиденные) расходы планируются в размере 10 тыс.

руб. в месяц: 10×12=120 (тыс.

руб.).

Всего затраты: 29 591+437+131+360+120=30 638 тыс.

руб.

Расчет экономических показателей от введения мероприятия по введению новой ассортиментной группы представлен в таблице 3.

1.

Таблица 3.1.

Расчет экономических показателей от введения новых видов товаров и услуг Показатель Сумма, тыс.

руб Выручка от реализации 36 979.

Затраты всего 30 638.

Товар в закупочных ценах 29 591.

Оплата труда персонала 437 Отчисления на социальные нужды 131 Реклама 360 Прочие непредвиденные расходы 120 Прибыль от продаж 6341.

Налогооблагаемая прибыль 6341.

Налог на прибыль (20%) 1268.

Чистая прибыль 5073.

Приведенные данные показывают, что за счет введения новой ассортиментной группы дополнительная чистая прибыль составит 5073 тыс.

руб. Чистую прибыль планируется направить на увеличение собственного капитала предприятияв раздел III баланса с соответствующим снижением кредиторской задолженностина 5073 тыс.

руб.

Далее оценим влияние введенного мероприятия на изменение финансового положения предприятия.

Проведем анализ и оценку финансовых результатов и финансового состояния ООО «Окно ТВ Петербург» после внедрения предложенных рекомендаций. В таблице 3.1 Приложения 2 абсолютные рассчитаны показатели финансовой устойчивости организации, а в таблице 3.2 Приложения 2- относительные показатели после реализации рекомендаций.

Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия в прогнозном году можно охарактеризовать как абсолютно устойчивое финансовое состояние, при котором, у предприятия достаточно всех источников для покрытия запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям после реализации мероприятий показывает следующее:

1.Коэффициент финансовой независимости повысился до значения 0,32, что выше данных 2014 года.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств понизился в сравнении с 2014 годом, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от привлеченных источников.

3.Коэффициент долга также понизился в сравнении с 2014 годом, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет собственных средств.

4.Расчет показателя маневренности показывает значение выше показателя 2014 года, что положительно характеризует деятельность организации.

5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками имеет значение выше нормативного, т. е. предприятие в прогнозном году имеет 27%собственных оборотных средств.

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия показывает снижение зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования после введения мероприятия. Далее рассчитаем финансовые результаты и рентабельность предприятия после введения мероприятийрассчитаем рентабельность предприятия (таблицы 3.3 и 3.4).

Таблица 3.3.

Расчет выручки и прибыли проектного года Показатели 2014 год Проектный год Изм. Выручка от реализации 186 012 222 991 36 979.

Затраты 177 879 208 517 30 638.

Прибыль от продаж 8133 14 474 6341.

Прочие доходы, тыс.

руб. 0 0 0 Прочие расходы, тыс.

руб. 2518 2518 0 Налогооблагаемая прибыль, тыс.

руб. 5615 11 956 6341.

Налог на прибыль и иные платежи 1123 2391 1268.

Чистая прибыль (убыток), тыс.

руб. 4492 9565 5073.

Рисунок 3.

1. Изменение финансовых результатов предприятия после введения мероприятия.

Приведенные данные таблицы 3.3 показывают увеличение прибыли от продаж и прибыли налогообложенияпосле введения мероприятийна 6341 тыс.

руб., чистой прибылина 5073 тыс.

руб., т. е. почти в 2 раза в сравнении с 2014 годом.

Таблица 3.3.

Расчет рентабельности после введения мероприятий.

№ Показатель Формула расчета 2014 год Проектный год Изм.(+,-) 1 Рентабельность продажи, R1 R1=ПП:Врх100 4,4 6,5 2,1 Прибыль от продаж (ПП) 8133 14 474 Выручка от реализации (Вр) 186 012 222 991 2 Рентабельность продаж по чистой прибыли, R2 R2=ЧП:Врх100 2,4 4,29 1,9 Чистая прибыль (ЧП) 4492 9565 Выручка от реализации (Вр) 186 012 222 991 3 Рентабельность всего капитала, R3 R3=ЧП:ВБх100 5,43 56,2 50,7 Чистая прибыль (ЧП) 4492 9564,8 Валюта баланса (ВБ) 82 681 17 033,8 4 Рентабельность внеоб. активов, R4 R4=ЧП:ВАх100 80,61 171,6 91,0 Чистая прибыль (ЧП) 4492 9565 Внеоборотные активы (Ва) 5573 5573 5 Рентабельность собственного капитала, R5 R5=ЧП:СКх100 20,9 40,0 19,2 Чистая прибыль (ЧП) 4492 9565 Собственный капитал (СК) 21 541 23 883

Рисунок 3.

2. Изменение рентабельности продаж после введения мероприятий Приведенные данные показывают рост рентабельности ООО «Окно ТВ Петербург» после реализации мероприятия, что выявляет их эффективность.

Материал, изложенный в разделе 2.3 работы позволяет сформировать следующий вывод:

Проведенный анализ динамики финансового состояния организации после введения мероприятия, а также расчет показателей прибыли и рентабельности ООО «Окно ТВ Петербург» проектного года показали, что за счет реализации мероприятия финансовое положение организации можно оценить как абсолютно устойчивое состояние, в то время как в 2014 году оно было кризисным; снижена зависимость предприятия от привлеченного капитала, достигнуто увеличение прибыли и повышение рентабельности. Таким образом, прослеживается позитивная реализация намеченной финансовой стратегии предприятия.

Заключение

.

Разработка стратегии предприятия является одним из важнейших аспектов его устойчивого положения на рынке, роста и развития в условиях рыночной экономики.

Финансовая стратегия предпряития является частью общей стратегии и направлена на формирование устойчивого состояния финансов.

В курсовой работе рассмотрена деятельность Общества с Ограниченной Ответственностью ООО «Окно ТВ Петербург».

Основными видами деятельности компании ООО «Окно ТВ Петербург» является продажа теле и видеооборудования, монтаж видеостудий, организация и монтаж студийных и вещательных комплексов, монтаж оборудования для осуществления деятельности телевизионных каналов. Кроме того, другим направлением деятельности компании является реализация оргтехники (компьютеров, ноутбуков, серверного оборудования, средств телефонии), расходных материалов и аксессуаров к технике, оказание услуг по настройке и оптимизации работы системного и прикладного программного обеспечения на серверах и рабочих станциях; проведение профилактических работ по обслуживанию программного и аппаратного обеспечения, технический надзор за эксплуатацией принятого на обслуживание оборудования и программного обеспечения.

Для исследования финансового состояния предприятия по данным годовой бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния исследуемого предприятия за 2012;2014 годы, который выявил кризисное финансовое состояние, невысокий темп прироста выручки и прибыли.

Это в большей степени связано с тем, что на предприятии не разрабатывается общая стратегия по направлению перспективной деятельности предприятия и, в частности, финансовая стратегия, которая выявляет основные направления уровня финансов.

показал следующее:

Разработка финансовой стратегии любого предприятия является одним из важнейших аспектов прочного финансового положения, устойчивости на рынке и осуществления деятельности, направленной на рост и развитие.

В работе предложена финансовая стратегия ООО «Окно ТВ Петербург», которая включает рост и развитие компании В ООО «Окно ТВ Петербург» планируется введение закупки и продажи новой группы продукции-активного сетевого оборудования, что позволит на 1 этапе увеличить объем продаж и стабилизировать финансовое состояние предпряития.

В работе проведены экономические расчеты реализации мероприятия, которые показали, что за счет введения новой ассортиментной группы дополнительная чистая прибыль составит 5073 тыс.

руб. Чистую прибыль планируется направить на увеличение собственного капитала предприятияв раздел III баланса с соответствующим снижением кредиторской задолженностина 5073 тыс.

руб.

С учетом предложенных рекомендаций в работе проведены расчеты финансового состояния предприятия, которые показали улучшение финансового состояния компании.

Таким образом, на примере предприятия ООО «Окно ТВ Петербург» показана актуальность разработки финансовой стратегии предприятия, реализация намеченных мероприятий и положительные результаты после их введения.

Разработка и введение финансовой стратегии предприятия, а также выполнение намеченных мероприятий позволит предприятию повысить уровень финансового менеджмента, выйти на новые значения показателей финансов и экономики предприятия и укрепить свои позиции на рынке.

Андрианенко А.М., Викулова Е. В. Финансовые стратегии. — М.: Дело и сервис, 2014.-234 с.

Белибин С. А. Финансовый анализ и финансовая стратегия. 2-е изд. доп. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 208с.

Бертонеш М., Р.Найт. Управление денежными потоками. СПб, Питер. 2013 г.-240 с.

Бобрыкин А. З. Стратегия финансов фирмы.М., 2014;443с.

Бондарчук Н.В., Грачева М. Е., Ионова А. Ф., Карпасова З. М., Селезнева Н. Н. Экономика предпряития. — М.: Издательский дом «Информ.

Бюро", 2012. — 304 с.

Брег С. Настольная книга финансового директора/ Стивен Брег; Пер. с англ. — 4-е изд. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. — 536с.

Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. / Пер. с англ. под ред. к. э. н. Е.

А. Дорофеева. — СПб.: Питер, 2012. — 960 с. ,.

Пер. с англ. — 10-е изд Гарнов А. Н., Попенко, А А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие. Издательство: Кно.

Рус, 2014.-604с.

Гинзбург А. И. Экономический и финансовый анализ.

СПб: Питер, 2012.-с. 480с.

Вайсипер, Р. П. Экономика и финансы предприятий / Р. П. Вайсипер, Г. А. Давыдов, Е. А. Белоножкина и др. — Мн.:БГЭУ, 2014. — 267 с.

Данеев С. И. Разработка финансовой стратегии предприятия. Издательство: Кно.

Рус, 2014.-412с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. — М.: Инфра-М., 2011. — 326 с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ.- М.: Дело и Сервис, 2012. — 304 с.

Дараева Ю. А. Управление финансами. Издательство: Эксмо.

2012.-300с.

Евламова О. В. Стратегическое развитие предпряития. — М.: Дело и сервис, 2014 г. — 235с.

Есаулова М.Р. «Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров, М., «ИНФРА-М», 2014.-с189.

И.А. Бланк. Антикризисное финансовое управление предприятием. Изд.перераб.

и доп.Киев.Эльга.Ника-Центр, 2012.-546с.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011. 350 с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. 1024 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2012 г. — 486с.

Кунин В. А. Практический курс управления финансами: учебник.

СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2011.-280с.

Кунин В. А. Основы финансового менеджмента: учебное пособие.

СПб.: Издательство Санкт-Петербургской академии управления и экономики, 2011.-192с.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: Вузовский учебник. Издательство Национальное образование.

2013 г.-340 с.

Лукасевич И. Я. Инвестиции: Вузовский учебник. ИНФРА-М.2013 г.-440 с.

Рассказова А.Н., Финансовая устойчивость и финансовое прогнозирование// Журнал Финансовый менеджмент № 5, 2014.

Романова М. В. Оценка эффективности деятельности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2014 г., с17−26.

Сайфулин, Н. Е. Анализ финансовой устойчивости предприятия // Консультант директора. — 2014. -№ 7 — С. 29−35.

Приложение 1.

Приложение 2.

Определение общего срока формирования финансовой стратегии.

Исследование внешней среды и рынка.

Разработка стратегических направлений финансовой деятельности предприятия.

Конкретизация целей по периодам реализации.

Разработка финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности.

Разработка организационно-технических мероприятий по реализации финансовой стратегии.

Оценка разработанной финансовой деятельности.

Финансовая стратегия предприятия.

Анализ финансового состояния.

Ценовая политика.

Оптимизация основных и оборотных средств.

Оптимизация распределения прибыли.

Налоговая политика.

Политика в области ценных бумаг.

Внешнеэкономическая деятельность.

Оптимизация безналичных расчетов.

Доходы и поступления.

Расходы и отчисления.

Расчеты с бюджетом.

Кредитные отношения.

2013 год.

2012 год.

0,0.

1,0.

2,0.

3,0.

4,0.

5,0.

6,0.

2012 год.

2013 год.

2014 год.

Рентабельность продаж по.

прибыли от продаж.

Рентабельность продаж по.

чистой прибыли.

Рентабельность всего капитала.

2014 год.

Продажа оборудования для.

студий.

Монтаж телестудий.

Измерительная аппаратура и.

операторское оборудование.

Телефонные.

станции, телефоны.

Серверное оборудование.

ПК, планшеты, ноутбуки.

Расходные материалы.

Прибыль от продаж.

Чистая прибыль.

2012 год.

2013 год.

2014 год.

0,00.

1,00.

2,00.

3,00.

4,00.

5,00.

6,00.

7,00.

2012 год.

2013 год.

2014 год.

Коэффициент.

оборачиваемости активов.

Коэффициент.

оборачиваемости оборотного.

капитала.

Коэффициент.

оборачиваемости запасов.

Коэффициент.

оборачиваемости.

дебиторской.

задолженности.

2014 год.

Проектный год.

Прибыль от продаж.

Налогооблагаемая.

прибыль, тыс.

руб.

Чистая прибыль.

(убыток), тыс.

руб.

0,0.

1,0.

2,0.

3,0.

4,0.

5,0.

6,0.

7,0.

2013 год.

2014 год.

Проектный год.

Рентабельность продаж по.

прибыли от продаж.

Рентабельность продаж по.

чистой прибыли.