Анализ финансового состояния предприятия

Однако, коэффициент выбытия остается на высоком уровне, хоть и понизился в 2015 году на 0,01%. Коэффициент прироста не свидетельствует об улучшении состояния основных средств на предприятии. Коэффициент годности показывает, что состояние фондов предприятия позволяетпродолжать производство на имеющемся оборудовании.

Анализ ликвидности и платежеспособности компании исполняется методом сопоставления средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и находятся в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность компании — ликвидность ее баланса. Анализ ликвидности баланса приведен в табл. 6. Таблица 6- Анализ ликвидности балансаотеля «Марриотт Тверская"за 2014;2015гг, т.р.Актив2014 г. 2015 г. Пассив2014 г. 2015 г. Платежный изли-шек или недостаток2014 г. 2015 г. Наиболее ликвидные активы А13 117 030 107.

Наиболее срочные обя-зательства П11 164,639984,23−30 005,4−20 122,8Быстро реа-лиизуемые активы А21 586,221179,44Краткосроч-ные пассивы, П213 055,5911176,6 111 469,379997,17Медленно реализуемые активы А312 031 172.

Долгосроч-ные пассивы, П315 228,6116159,2 214 025,6114987,22Трудно реализуемые активы А4 219 139.

Постоянные пассивы, П46 589,55857,86 370,55718,8Баланс34 178,2232597,44Баланс34 178,2232597,4400.

Результаты расчетов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 > П1; А2 < П2; А3 < ПЗ; А4 < П4. Как видно из расчетов, организация обладает абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов значительно больше суммы кредиторской задолженности. Платежный излишек, который получается при сопоставлении краткосрочных обязательств и быстро реализуемых активов как в 2014 г., так и в 2015 г, возникает из-за превышения краткосрочной задолженности дебиторов над краткосрочной задолженностью кредиторам. Наибольший удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший — на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы. Проведем анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов. Нормативное значение коэффициента принято считать в пределах 0,2 -0,3.Кла=А1/П1+П2Коэффициент критической ликвидности показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по следующей формуле:

Кпл=(ДС+КФВ+ДЗ)/ТОГде, ДС — денежные средства, КФВ — финансовые краткосрочные вложения, ДЗ — дебиторская задолженность, ТО — текущие краткосрочные обязательства.

Достаточный критерий показатели по нормативам находится в диапазоне от 0,7 до 1 и выше. В нашем случае этот показатель выше. Отрицательный момент — снижение промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом. Общий коэффициент покрытия — дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Кп=(ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ)/ТОГде, ДС — денежные средства, КФВ — финансовые краткосрочные вложения, ДЗ — дебиторская задолженность, ЗЗ — затраты и запасы (включая НДС), ТО — текущие краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности -расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия. Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов.

Клт=(А1+А2+А3)/П1+П2 В таблице 6 проведен анализ показателей ликвидности. Таблица 7- Анализ относительных показателей ликвидностиотеля «Марриотт Тверская» за 2014;2015гг.Показатель2014г.

2015гНорматив.

Отклонения2014г.

2015 г.Коэффициент абсолютной ликвидности2,191,420,2−0,5+1,69+0,92Коэффициент текущей ликвидности2,391,530,7−1+1,39+0,53Коэффициент покрытия2,903,251,5−2,5+0,40+0,75Коэффициент критической ликвидности2,803,132 и более+0,80+1,13Как видно из расчетов, практически все показатели ликвидности в 2015 г. снизились, но все равно они остаются на уровне значений, несоответствующих рекомендуемым, что свидетельствует о достаточном количестве соответствующих активов организации для покрытия им своих текущих обязательств. 2.

3.Анализ и оценка финансовой устойчивости организации.

Для характеристики финансовой устойчивости рассчитывают ряд показателей. Основные показатели финансовой устойчивости:

наличие собственных средств в обороте;

— коэффициент обеспеченности затрат и запасов оборотными собственными средствами;

— коэффициент обеспеченности затрат и запасов заемными и собственными средствами;

— коэффициент автономии;

— коэффициент финансовой устойчивости. Чтобы оценить 1-ый показатель нужно из общей суммы источников собственных средств вычесть стоимость внеоборотных активов, а также тех убытков, которые отражены в балансе, т. е. расчет вести по формуле:

СОС = Исс — ВА — УГде, СОС — оборотныесобственныесредства; ВА — внеоборотные активы; Исс — источники собственных средств; У — убыток. Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности оборотными собственными средствами. Для этого составим таблицу 8. Таблица 8. Оценка финансовой устойчивости отеля «Марриотт Тверская"за 2014;2015 г.№ п/пНаименование показателей.

На конец 2014 г. На конец 2015 г. Отклонения (5гр. — 4гр.).

Капитал и резервы — источники формирования собственных средств6589,55 857,8−731,72Непокрытые убытки563 423−1403.

Внеоборотные активы31 346,2229271,44−2074,784Наличие собственных оборотных средств (стр.

1-стр.

2-стр.

3)-25 319,72−23 836,61483,085Долгосрочные обязательства15 228,6116159,22 930,616Краткосрочные обязательства12 360,111580,42−10 779,77Наличие собственных и заемных средств (стр.

4+стр.

5+стр.

6)2269−6097−83 668.

Запасы и затраты283 233 264 949.

Излишек, недостаток собственных средств (стр.

4-стр.

8)-28 151,72−27 162,6989,0810.

Излишек, недостаток собственных средств (стр.

7-стр.

8)-563−9423−886 011.

Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)-8,94−7,171,77 382.

Расчеты, приведенные в таблице позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость отеля «Марриотт Тверская"по следующим показателям:

1.коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец 2014 года — - 0,894- на конец 2015 года — -0,7172.

коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец 2014 года — 0,8 (2269/2832) — на конец 2015 года — -1,543. коэффициент финансовой устойчивости Кф.у. = (СОС+ДО)/ОКгде, ДО — долгосрочные обязательства, ОК — оборотные активы.Кф.у.2014 = (-25 319,72 + (-563)) / 2269 = -11,41Кф.у.2015 = (-23 836,6 + (-9423)) / -6097 = 5,464. коэффициент автономии (Кв) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле:

Кв = Исс / Валюта баланса.

Кв2014 = 6589,5 / 34 178,22 = 0,19Кв2015 = 5857,8 / 32 597,44 =0,18Расчетные показатели не соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии — не менее 0,5. Значение показателя ниже нормативного значение, как в нашем случае, означает снижение финансовой независимости организации, увеличение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде. В структуре капитала отеля «Марриотт Тверская"преобладает заемный, который представлен в виде кредиторской задолженности. Следовательно, организации нужно уменьшить привлечение заемного капитала в виде краткосрочных обязательств. Оценив состояние организации, можно сказать, что на данный момент отеля «Марриотт Тверская"не достаточно стабильно, и есть вероятность снижения финансовой устойчивости, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности. В организации велика доля заемного капитала, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости. Организации нужно вводить в оборот основные собственные средства, а также снижать долю заемных средств. Глава 3.Совершенствование системы управления финансами в отеле «Марриотт Тверская"Анализ ликвидности показал, что у компании начинаются серьезные проблемы. Даже незначительные срывы в сроках оплаты продукции могут привести к нехватке денежных средств. Исправить ситуацию можно несколькими способами: — увеличить собственный капитал (СК); - продать часть активов;

сверхнормативные запасы;

работы по взысканию ДЗ; - взять долгосрочный кредит;

или сдать в аренду не используемые ОСТак как позитивным моментом финансовой устойчивости считается наличие источников формирования запасов, а отрицательным моментом — размер запасов, то ведущими методами выхода из неуравновешенного и кризисного состояний станут пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры. Добиться этого возможно следующими методами: — увеличениесобственных денежных средств за счет повышения объема уставного фонда, а еще за счет накопления нераспределенной прибыли;

правильной финансовой стратегии фирмы, которая бы позволила предприятию привлекать и долгосрочные икраткосрочные заемные средства, при этом поддерживая соотношения междузаемным и собственным капиталом;

средневзвешенных величин запасов продукции на складах. Понижение значения запасов происходит в итоге планирования остатков запасов, а также при реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Высокийпоказательзапасов воздействует на кредиторскую задолженность, что неблагоприятно для предприятия. Также позитивное воздействие на совершенствование финансовой устойчивости фирмы может оказать: — ужесточение работы по взысканию дебиторской задолженности, в итоге которой происходит увеличение доляденежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств;

оборачиваемости дебиторской задолженности и как последствие более ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение &# 171;запаса прочности" по показателям платежеспособности и т. д.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние организации представляет собой оборот денежных потоков, которые обслуживают реализацию и производство его продукции. Существует особая методика анализа финансового состояния организации. Содержание ее заключается в прогнозировании и оценке организации по данной проблеме в соответствии с данными бухучета и отчетности. В анализе важно учитывать абсолютные показатели прибыли, относительные показатели прибыли, финансовую устойчивость и ликвидность баланса, эффективность использования привлеченного капитала (если он есть). Особое значение для финансового менеджера имеют финансовые коэффициенты, которые являются основой для анализа деятельности организации. Коэффициенты показывают финансовые пропорции и опираются на данные определенной базы: общепринятые стандарты, средние показатели в определенной отрасли, показатели работы организации предыдущих лет, данные о деятельности других предприятий, другие показатели работы компании. Отель Марриотт Москва Тверская — гостиница 4 звезды на Белорусской, в центре деловой Москвы, предоставляет услуги по организации мероприятий. В отеле представлено пять конференц — залов общей площадью 380 кв.м., оснащенных необходимым аудиовизуальным оборудованием для проведения успешного мероприятия в отеле в центре города. В отеле Москва Марриотт Тверская 162 номера, которые отвечают высоким мировым стандартам и требованиям современного путешественника: бесплатный Wi-Fi, плазменная ТВ панель, спутниковое телевидение, кондиционер, телефон, мини-бар.

Также в Вашем распоряжении принадлежности для приготовления чая и кофе. По просьбе гостя в номере могут быть поставлены детская кроватка или дополнительная кровать. В долевом соотношении за рассматриваемые период произошли изменения: доля активов снижалась на 4,36% 1. (1580,78). Что касается остальных долгосрочных активов, то нематериальные активы как в номинальном отношении, так и в долевом существенно снизились на 25,67%. Доля основных средств уменьшилась на 5,7%Также существенному изменению подверглись вложения в долгосрочные активы. Так в 2014 году они равнялись 160 т. р. и.

0,001 и в 2015 г. — 123 т.

р и 0,0004%. Такая тенденция показывает, что в последние 2 года РАЙПО не заинтересованно во вложении средств в долгосрочные активы, что является отрицательным моментов в деятельности отеля, т.к. долгосрочные активы — это своего рода уверенность организации. В тоже время в деятельности отеля есть положительные моменты. Дебиторская задолженность в 2015 г по сравнению с 2014 г.

незначительно уменьшилась. Такая ситуация хорошо сказывается на деятельности РАЙПО, т.к. появляются денежные средства. Увеличились запасы предприятия на 0,86%Произошел рост денежных средств с 1380 т.р. до 1896 т.

р., что повысило платежеспособность и ликвидность отеля &# 171;Марриотт Тверская".Анализ демонстрирует снижениерезервного капитала: с 2014 г. 1726,5 т.р. до 1134,8 млн руб. в 2015 году. Кроме того снизилась и нераспределенная прибыль отеля: в 2015 г. по отношению к 2014 г на 40%. Эта свидетельствует о том, что в отеле есть средства для вложения либо в основные фонды, либо в нематериальные активы, т. е. для развития организации. Что касается анализа заемного капитала, то долгосрочные обязательства отеляувеличились.

Так в если в 2014 г. долгосрочная задолженность была 14 640 т.

р., то в 2015 г. — 15 760 т.

р.Хорошая тенденция намечена по краткосрочным кредитам и займам. Если в 2014 г. они насчитывали 12 360,22 т.

р., то в 201 510 580,42.В целом в отеле «Марриотт Тверская"стоимость введенных в действие основных фондов не превысила стоимость выбывших ОС. Безусловно, высокий показатель выбытия основных фондов свидетельствует о замене устаревшего оборудования, а сумма введенных основных фондов — о приобретении более производительных машин. Однако, в результате стоимость основных фондов уменьшилась на 5,3% Следовательно, отеля «Марриотт Тверская» мало приобретает новую технику, в основном осуществляет ремонт старой. За рассматриваемый период такжеснизилась кредиторская задолженность: в 2014 г — 11 664,63, 2015 — 9984,23 т.р. Такая ситуация ударила по платежеспособности и ликвидности отеля «Марриотт Тверская».Оценив состояние организации, можно сказать, что на данный момент отель «Марриотт Тверская"не достаточно стабильно, и есть вероятность снижения финансовой устойчивости, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности. Для повышенияфинансовой устойчивости предприятию нужно искать резервы по увеличениюфинансовых источников, обеспечению оборотных средств собственными источниками. Помимо этого, нужно искать более подходящее соотношение денежных ресурсов, при котором предприятие, быстро маневрируя финансовыми способами, способно методом эффективного их применения обеспечивать бесперебойный процесс реализации продукции, а также издержки по его обновлению ирасширению.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие — 2-е изд., перераб. и доп. — («Профессиональное образование») (ГРИФ) /Мельник М.В., Герасимова Е. Б., Форум, 20 152.

Жилкина А.Н., Управление финансами. Финансовый анализ предприятия Учебник / А. Н. Жилкина. — (Высшее образование Бакалавриат)., НИЦ Инфра-М, 20 163.

Казакова Н.А., Финансовый анализ. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры, Юрайт, 20 144.

Камысовская С.В., Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учебное пособие, Форум, 20 165.

Канке А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия., Форум, 20 166.

Кирьянова З.В., Анализ финансовой отчетности. Учебник для бакалавров, Юрайт, 20 147.

Либерман И.А., Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие, РИОР, 20 168.

Парушина Н.В., Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций. Учебное пособие, Форум, 20 169.

Финансовый анализ: учебник и практикум / Н. А. Казакова. —.

М.: Издательство Юрайт, 2015. — 539 с10. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учебное пособие / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов.

— (Высшее образование: Бакалавриат)., Инфра-М, 201 611.

Чеглакова С. Г. Анализ финансовой отчетности. Учебник для бакалавров, Дело и сервис (ДиС), 201 612.

Чечевицына Л.Н., Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник., Феникс, 201 413.

Отель Марриотт Москва Тверская [Электронный ресурс] Режим доступа:

http://www.marriottmoscowtverskaya.ru.