Как видно предприятие начинает получать прибыль уже в первом году в размере 87 548 руб. и на протяжении всего проекта она только увеличивается.
Денежные показатели экономической эффективности денежного потока представлены в табл. 5.
Таблица 5.
Показатели эффективности инвестиций Прогнозные показатели эффективности инвестиций Единицы измерения Значения Ставка дисконтирования % 15 PB (период окупаемости проекта) мес. 14 NPV (чистый приведенный доход) 13 759 223 IRR (внутренняя норма рентабельности, в процентах) % 53,18.
Требуемая процентная ставка дисконтирования:
R = Rf + b (Rm — Rf) + g1 + g2 + C (1).
где: Rf — номинальная безрисковая ставка дохода (годовая),.
b — коэффициент «бета» (мера систематического риска),.
Rm — среднерыночная ставка дохода,.
(Rm — Rf) — рыночная премия за риск,.
g1 — премия для малых предприятий,.
g2 — премия за риск, характерный для данной компании,.
C — страновой риск.
R=8.25+0.1675(15−8.25)+4.61+1=15.
Чистый дисконтированный доход показывает абсолютную величину прибыли — 13 759 223,42 руб., приведенную к началу реализации проекта и должен иметь положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя рассматривать как эффективный.
Наряду с NPV является одним из ключевых показателей проекта и характеризует степень доходности вложенных денег с учетом временного фактора и при условии полного покрытия всех расходов по проекту за счет доходов и составляет 5318%.
3.2 Планирование бюджета проекта Рассмотрим расходы на реализацию проекта.
Смета проекта на 1 этап представлен в таблице 6.
Таблица 6.
Смета проекта на 1 этап Название этапа Трудовые ресурсы, чел Оборудование, стоимость 1маш/часа — 9,16 руб/час Канцтовары Затраты по выходу услуг на рынок чел дней стоимость трудовых ресурсов кол-во маш/час стоимость оборудования 1. Принятие решения о начале реализации проекта 1.
1. Решение Совета директоров о запуске проекта 1 1 1000 5 45,8 10
Из данных таблицы видно, что стоимость трудовых ресурсов по 1 этапу составляет 1000 руб., оборудования 45,8 руб., а канцуслуг 10 руб.
Отобразим графически ресурсы 1 этапа.
Рис. 3. Ресурсы 1 этапа Смета проекта на 2 этап представлен в таблице 7.
Таблица 7.
Смета проекта на 2 этап Название этапа Трудовые ресурсы, чел Оборудование, стоимость 1маш/часа — 9,16 руб/час Канцтовары чел дней стоимость трудовых ресурсов кол-во маш/час стоимость оборудования 2. Предпроектная подготовка 2.
1. Назначение руководителя проекта 1 1 1000 3 27,48 10 2.
2. Резюме проекта 1 1 833 8 73,28 10 2.
3. Формирование команды для выполнения проекта. 2 2 3667 16 146,56 30 2.
4. Составление структурной декомпозиции, календарного графика, матрица ответственности РАЗУ, информационно-технической таблицы 2 3 3000 24 219,84 300 2.
5. Финансовый план 3 1 2000 8 73,28 200.
Из данных таблицы видно, что стоимость трудовых ресурсов по 2 этапу составляет 10 500 руб., оборудования 540,44 руб., а канцуслуг 550 руб.
Отобразим графически ресурсы 2 этапа.
Рис. 4. Ресурсы 2 этапа Смета проекта на 3 этап представлен в таблице 8.
Таблица 8.
Смета проекта на 3 этап Название этапа Трудовые ресурсы, чел Оборудование, стоимость 1маш/часа — 9,16 руб/час Канцтовары Затраты по выходу услуг на рынок чел дней стоимость трудовых ресурсов кол-во маш/час стоимость оборудования 3. Реализация проекта 3.
1. Маркетинговый анализ 2 24 24 000 192 1758,72 400 3.
2. Анализ конкурентов 2 10 10 000 80 732,8 450 3.
3. Выход услуг на рынок 2 28 28 000 224 2051,84 1000 20 109 748.
Из данных таблицы видно, что стоимость трудовых ресурсов по 1 этапу составляет 62 000 руб., оборудования 4543,36 руб., а канцуслуг 1850 руб.
Отобразим графически ресурсы 3 этапа.
Рис. 5. Ресурсы 3 этапа.
Заключение
В любом проекте должны быть четко определены четыре параметра — область охвата, время, качество и стоимость. Эти параметры тесно взаимосвязаны — изменение одного из них неизбежно влечет изменения остальных параметров. Для того чтобы проект оказался успешным, необходимо его грамотно спланировать и, в дальнейшем, по ходу реализации проекта управлять этими параметрами.
Необходимый объем средств для финансирования проекта составляет 2 млн. 455,2 тыс.
руб. Данная величина складывается из потребности в капитальных вложениях, оборотных средствах и других инвестиций, обоснованных бизнес-планом проекта.
Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта показал, что чистый дисконтированный доход составит 13 млн. 759,23 тыс. руб., внутренняя норма доходности составит 53,18% при сроке окупаемости 14 месяцев.
При данных значениях показателей чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности и сроке окупаемости проект является эффективным и достаточным для его реализации.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.
07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 03.
07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
01.2015).
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.
08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.
07.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
03.2015).
Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.
12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 03.
07.2016).
Бабич Т. Н., Козьева И. А., Вертакова Ю. В., Кузьбожев Э. Н. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. — М.: ИНФРА — М, 2014.
Бабич Т.Н., Кузьбожев Э. Н. Планирование на предприятии. — М., 2012.
Балабанова А. Капитальные вложения и их ключевая роль в механизме финансирования экономического роста // Финансовый бизнес, 2012, № 3.
Баринов А. Э. Трудности прогнозирования инвестиционных проектов в условиях неопределенности российского рынка // Проблемы прогнозирования, 2012, № 2.
Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие / Под ред. В. М. Попова. 4-е изд. М., 2010.
Бизнес-план/Под редакцией проф. Р. Г. Маниловского. — М.:Финансы и статистика, 2014.
Бизнес-планирование: Учеб. / Под ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова. М., 2011.
Бизнес-планы (полное справочное руководство): Пер. с англ. / Под общей ред. д.э.н., профессора Ю. В. Шленова. — М., 2010.
Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия. — Киев: Эльга, Ника-центр, 2011.
Бринк И.Ю., Савельева Н. А. Бизнесплан предприятия. Теория и практика. — М., 2013.
Герасименко В. Б. Ценовая политика фирмы. — М.: Экономика, 2013.
Глазунов В. Н. Оценка инвестиций // Финансы, 2011, № 10.
Грей К.Ф., Ларсон Э. У. Управление проектами: практическое руководство / пер.
сангл.
М.:ДИС, 2010.
Грибалев Н.П., Игнотов И. П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. -СПб., 2011.
Дульзон А. А. Управление проектами: учебное пособие. Ч. 1 /А А. Дульзон.
— 3-е изд. перераб. н доп. — Томск: ТПУ. 2010. — 334 с.
— Интернет-ресурс.
Львовский Г. Л. Бизнес-план на персональном компьютере. — МИР ПК, 2011.
Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдсрогге. Управление проектами: учебное пособие для студентов / И.И.- - 8-е изд., стер.
М.: Омега-Л. 2007.
Панюшкин С. Фундаментальный и технический анализ — оккультизм для миллионов // Рынок ценных бумаг, 2013, № 20.
Попов Е. Ф. Продвижение услуг и услуг. — М.:Финансы и статистика, 2010.
Пособие по составлению бизнес-плана. ERNST&YOUNG. — М., 2012.
Сборник бизнес-планов: Учеб. практ. работы/ Под редакцией В. М. Попова. — М., 2011.
Солнцев, И. В. Формирование и реализация бизнес -плана по выводу предприятия из кризисной ситуации // Менеджмент в России и за рубежом, 2006, № 5.
Куратор проекта.
Руководитель проекта.
Заказчики проекта.
Исполнители.
Администратор проекта.
