Резкое повышение ключевой ставки до уровня 17%, введение валютного РЕПО и, наконец, переход в ускоренном порядке к «свободному плаванию» валютного курса рубля создало предпосылки для остановки валютных спекуляций. При условии ограничения притока свободной ликвидности от Банка России в банковский сектор стабилизация курса рубля может быть достигнута. Глава 3 Рекомендательные меры по повышению устойчивости банковской системы в условиях экономической нестабильности.
Для начала выделим основные риски, с которыми банковской системе, да и финансовой системе в целом придется столкнуться в 2015 г. Во-первых, как уже было сказано, ухудшение качества кредитных портфелей, рост просроченной задолженности в основном за счет сегментов кредитования ФЛ и МСБ. Во-вторых, это снижение уровня процентной маржи у банков. Высокая учетная ставка, как следствие — удорожание фондирования, приводят к росту стоимости кредита, ужесточению правил выдачи кредита, сокращению объема кредитного портфеля. А падение реальных доходов населения (как мы знаем, депозиты физических лиц являются одним из основных источников пополнения банковских резервов) вынуждают банки искать альтернативные пути для привлечения средств. Также увеличиваются резервы под обесцененные кредиты.
Всё это приводит к снижению процентной банковской маржи, уменьшению прибыли. В-третьих, это проблемы с ликвидностью в банковском секторе (внешние рынки закрыты, а на внутренних рынках свободные средства стараются поместить в резервные фонды). В-четвертых, это риск дефолтов мелких и средних игроков в банковском секторе. Также стоит отметить зависимость банковской системы, как и всей российской экономики, от динамики цен на нефть. Ведь во многом показатели инфляции связаны как раз с ценами на энергоносители ввиду ориентации нашей экономики на экспорт. В период экономических и финансовых трудностей, которые усугубляются политической напряженностью в отношениях с ЕС и США, неизбежно встает вопрос о выборе дальнейшего экономического курса. &# 171;Business as usual" продолжать не удается.
Предложения перейти к политике самоизоляции для банковской системы страны неприемлемы, так как привели бы к ее саморазрушению, если не к самоубийству. В сложившихся условиях стабилизация отношений с внешними контрагентами является приоритетной задачей для поддержания потенциала российской банковской системы. Если переговоры российских властей с партнерами из США и ЕС перейдут от стадии обсуждения методов «тушения пожара» к обсуждению поэтапного свертывания контрпродуктивных для всех санкций, то одной из первоочередных задач такой дискуссии следует сделать условия возврата российских банков на мировые финансовые рынки. Определенным конструктивным шагом мог бы стать допуск российских банков к операциям рефинансирования в банках США и стран ЕС в пределах лимита ранее сформированной задолженности.
На текущий момент предложенный вариант решения проблемы выглядит маловероятным. Эскалация конфликта на Украине периодически возобновляется, санкционные списки расширяются.
Одновременно Банку России в качестве мегарегулятора необходимо продолжать поддерживать высокие международные стандарты функционирования национальной финансовой системы. Следует подчеркнуть, что весь период с начала кризиса 2008 г. и до настоящего момента характеризовался активными усилиями мирового финансового сообщества по согласованию глобальных правил игры и стандартов работы мировых рынков, которые во многом изменили условия функционирования глобальной финансовой архитектуры. Важным событием последнего периода явилось согласование принципов банковского регулирования России с международным банковским сообществом в форме договора о присоединении нашей страны к ВТО, а также в ходе принятия обязательств по применению разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору с участием Банка России стандартов банковского пруденциального надзора и регулирования (соглашений Базель I, Базель II и Базель III). Банком России предусмотрено, что полный переход банковской системы на стандарты Базель III будет завершен к 1 января 2019 г. Однако решающие шаги в этом направлении должны были быть сделаны заблаговременно. Безусловно, важнейшим решением стало повышение требований к качеству и достаточности капитала. Согласно разработанной Банком России «дорожной карте» начало применения базельских стандартов расчета базового и дополнительного капитала российских банков было отнесено на III квартал 2013 г.
При этом предстояла непростая переоценка компонентов капитала, а следовательно, и показателя достаточности капитала первого уровня Н1. Уровень данного показателя, составлявший на начало 2013 г. 13,7%, создавал определенный запас прочности для банков. В условиях 2014 г.
его поддержание потребовало дальнейшего роста собственного капитала ведущих российских банков. Надзорные органы не в состоянии абсолютно точно оценить риски кредитного портфеля банковского сектора, следовательно, в качестве основной меры укрепления банков избирается наращивание собственного капитала банков. Одновременно применяется новый инструмент — стресс-тестирование состояния конкретных банков при моделировании экономической ситуации на базе различных сценариев ее развития. Такой подход позволяет выработать оценку рисков и предложить ясные требования по любому конкретному банковскому институту. Практически в ближайшие годы банковской системе предстоит развиваться в достаточно сложных условиях. Рост рисков банковской деятельности увеличивается и вызывает усиление требований регулирующих органов по наращиванию достаточности капитала и резервов. Так, решение о переводе субординированных кредитов в привилегированные акции банков, несомненно, укрепило их капитальную базу. Одновременно это является фактором определенного торможения увеличения активов, т.
е. снижения доступности банковских кредитов для потенциальных заемщиков. Таким образом, фактическое присоединение российской банковской системы к международным «правилам игры» уже получило мощное развитие. Движение в данном направлении должно быть продолжено. Необходимо поддерживать работу по переговорам как регулирующих российских властных структур, так и банковского сообщества страны с использованием таких платформ, как, например, группа F-20, которая выполняет роль специализированного консультативного органа при саммитах глав государств и правительств G-20.
Несмотря на приостановку процесса присоединения России к ОЭСР, продолжается сотрудничество и переговоры с данной организацией, точнее в ее рамках со странами-участницами. В конце октября 2014 г. в ходе Берлинской конференции Россия приняла на себя обязательство осуществлять автоматический обмен налоговой информацией (AEOI — Automatic Exchange of Financial Account Information). В соответствии с данным соглашением 90 стран будут обмениваться информацией друг с другом о счетах иностранных клиентов из соответствующих государств. Цель обмена — полнота налогообложения по всем видам личных доходов и прибыли от предпринимательской деятельности. Стандарт AEOI предусматривает выявление иностранных налоговых резидентов и информирование об их операциях налоговых органов стран-участниц.
Практически российские банки, страховые компании, инвестиционные фонды и кастодианы приступят к исполнению данных обязательств с 2018 г. В те же сроки информация о российских налоговых резидентах начнет поступать в налоговую службу Российской Федерации. Современная экономика России не может быть изъята из глобального экономического контекста без существенных потерь для нее. Напротив, умелое использование международных финансовых механизмов является единственным реалистичным вариантом эффективной экономической стратегии.
Международное движение финансовых (денежных) потоков зависит от «силы притяжения» национальных финансовых систем, выражающейся в оценке сочетания рисков и доходности инвестиций на местных финансовых рынках, т. е. зависит от &# 171;зрелости" национальных финансовых институтов, привлекательности национального инвестиционного климата, национальной конкурентоспособности. По платежному балансу Российской Федерации чистый вывоз капитала частным сектором из России в 2013 г. составил 61,0 млрд дол.
Оценки оттока капитала в 2014 г. колеблются от 120 до 130 млрд долларов. Превышение вывоза капитала над его ввозом происходит на протяжении последних двух десятилетий, оно, видимо, продолжится в предстоящие несколько лет. Разворот данной тенденции к чистому притоку кредитов и инвестиций желательно осуществить в форме прямых инвестиций. Объем прямых инвестиций в 2013 г., например, составил более 150 млрд дол. Стимулирование прихода капитала в Россию является важной стратегической задачей. Она не может быть решена административными методами. Никакой запрет перевода средств в адрес иностранных партнеров в офшорные зоны и юрисдикции не может служить решению проблемы. Россия должна, с одной стороны, быть привлекательной для инвесторов сферой капиталовложений, а с другой стороны, российский бизнес и правительство должны освоить методы работы на мировых финансовых и торговых рынках, позволяющие занимать сильные позиции во взаимодействии с иностранными партнерами. На основе опыта экономик, похожих по профилю на российскую, можно предположить следующее.
Новым важным источником роста банковской системы и, следовательно, экономики должен стать сектор малого и среднего бизнеса, и на его развитие следует делать особый акцент. Некоторые меры на уровне государства уже разрабатываются, в частности: Банк России предполагает запустить программу рефинансирования кредитных портфелей в сегменте малого и среднего предпринимательства; Минэкономразвития России активно работает над запуском «кредитной фабрики» для малого и среднего бизнеса. В этих проектах остается открытым вопрос об оценке рисков кредитоспособности конечных заемщиков. Однако важны позитивные сигналы, которые регулятор дает рынку относительно вектора развития. Необходимые меры по улучшению ситуации. Исходя из макроэкономической ситуации можно предложить следующий комплекс мер, которые, на наш взгляд, позволят преодолеть текущие трудности в экономике и в банковской системе России. Что касается мер по улучшению условий для привлечения капитала банками, то можно выделить следующие основные моменты: Обсуждается вопрос касательно рейтингов банков.
Предлагаетсяповысить требования к минимальным рейтингам банков с уровня ВBдо уровня 3 B-, при условии размера капитала выше 5 млрд руб. Большинство специалистов сходятся во мнение, что требования к рейтингам ужесточать не стоит.
2) операции РЕПО на МБК являются основным способ привлечения капитала для коммерческих банков. С февраля 2014 г. Банк России начал осуществлять операции (проведения аукционов РЕПО) на срок «1 неделя», до этого срок составлял 1 день. Переход на еженедельное РЕПО может спровоцировать отсутствие ликвидности у отдельных банков внутри недельного горизонта, при этом порядок применения инструментария должен быть понятным для рынка.
3) Предлагается распространить аукционный механизма на операции «валютный своп».4) Предлагается докапитализировать банки через ОФЗ. Это приведет к увеличению доли банков с государственным участием. Также необходимо: 5) восстановить лимиты кредитования под поручительства банков, имеется в виду 312-П, не дожидаясь ухудшения положения на рынке межбанковского кредитования; 6) требуется определить условия возобновления практики беззалогового рефинансирования банков; 7) предусмотреть: снижение величины дисконтов для кредитов Банка России под залог ценных бумаг, увеличение сроков кредитов, сокращение сроков внесения новых выпусков облигаций в ломбардный список. Далее о мерах поддержки корпоративного бизнеса банков. • Необходимо с особой осторожностью подходить к проектам, включенным в программу госгарантий, в частности ослабить кредитные требования.
• Предлагается ввести длинное рефинансирование банков на срок до трех лет под залог требований по инвестпроектам. Ставки такого типа рефинансирования должны оставаться на низком уровне, возможно, ниже ключевой ставки Банка России. Это должно касаться широкого круга проектов. О мерах поддержки розничного бизнеса банков. • Надо отметить, что для корректной оценки долговой нагрузки заемщиков и повышения качества управления розничными рисками необходимо предоставить возможность банкам получать данные из ряда государственных органов, в частности, ФНС, пенсионного фонда, МВД, Федеральной миграционной службы, Службы судебных приставов. Для этого следует внести поправки в закон «О кредитных историях» таким образом, чтобы госорганы были обязаны предоставлять информацию о клиентах по запросам бюро кредитных историй. О мерах по привлечению долгосрочных ресурсов:
Развитие системы финансовых посредников. Доля средств финансовых институтов в активах банков составляет 2%, это очень низкий показатель. Развитие системы негосударственных пенсионных накопления. Повышение ликвидности и развитие инструментов фондового рынка. Создание благоприятных условий для размещения депозитов юридическими лицами. Развитие рынка МБК, в частности беззалоговых операций Существует и другие возможные меры по поддержке банковского сектора в связи с введением санкций. • Сейчас много говорится о необходимости создания Российской национальной платежной системы вместо SWIFT. Если такое допустить, то система должна быть независимой, а решение о ее создании должно приниматься только по итогам открытого обсуждения темы с широким кругом участников рынка. Но нужно понимать, что на это потребуется не один год. • Следует отказаться от введения повышенных требований к капиталу, в том числе для системообразующих банков. • Необходимо отложить срок введения норматива «Показатель краткосрочной ликвидности» (в соответствии с Базелем-III).
• Также, на наш взгляд, надо отказаться от введения любых требований, увеличивающих нагрузку на капитал банков. • Крайне важно определиться с подходом по закону FATCA. Закон касается американских налогоплательщиков. По нему российские банки должны будут предоставлять информацию по счетам, принадлежащим нерезидентам американского происхождения в налоговые органы США.
Некоторые специалисты считают, что такие действия подрывают закон «о банковской тайне». Также, имеет смысл уделить внимание такой проблеме, как укрепления доверия внутри системы. На данный момент сформировался замкнутый круг недоверия Банк России недостаточно доверяет банкам; банки не вполне доверяют своим клиентам; клиенты в ответ не доверяют банкам, а также своим контрагентам; ко всему этому добавляется фактор взаимного недоверия между банками и органами правопорядка, судами. Еще раз хотелось обратить внимание на систему расчетов, упоминавшуюся в первой главе — currencyboard. И если такая система действительно имеет место быть, то возникает вопрос о правомочности действий ЦБ. Напомним, что ЦБ не является государственной структурой, но призван всячески помогать Правительству РФ в стабилизации экономической ситуации, регулировании банковского сектора, на фондовом рынке и др.
Одной из функций ЦБ является поддержание стабильного курса рубля, но при этом способы достижения этой цели размыты. В моменты биржевой паники на валютных рынках ЦБ выступает в роли крупнейшего игрока, и может определять в моменте движение валюты. Во время девальвации рубля в 2014 г. ЦБ истратил значительную часть ЗВР для стабилизации курса. Ряд экономистов считают такие манипуляции нецелесообразными. Поэтому можно выделить еще один комплекс мер — по регулированию деятельности ЦБ на финансовых рынках (усиление контроля, доступность информации, прозрачная отчетность). Из-за двоякой юридической природы ЦБ (с одной стороны, ЦБ — не госструктура, а с другой — на данный момент, главный гарант стабильности банковской системы).
его функции не всегда четко определены, а действия по преодолению кризиса имеют запоздалый характер. Все предложенные меры могут дать положительный эффект, только если буду применяться в комплексе. На всех уровнях банковской системы ее субъекты находятся в постоянном взаимодействии. А в виду постоянных экономических потрясений повышение уровня устойчивости банковской системы выходит на передний план в проводимой государством экономической политики. До конца 2016 г. банковский сектор должен погасить 90 млрд. дол. США, при чем 60% долга номинировано в иностранной валюте.
На текущий момент максимально используются внутренние ресурсы, также по этому направлению выстраивается сотрудничество с азиатскими странами, но нужно понимать, что финансовая система России не в состоянии за счет собственных средств удовлетворять свои потребности. Мы живем в эпоху глобализации экономики. И все предложенные меры имеют косметический характер. Главным фактором выхода из сложившейся ситуации является возможность доступа на мировые финансовые рынки, а также восстановление деловой репутации надежного партнера.
Заключение
.
Подводя итоги, хочется отметить, что современная банковская система РФ, для которой на текущий момент закрыт выход на международные финансовые рынки, а значит отсутствует возможность рефинансировать имеющиеся кредиты за счет внешних источников, находится в довольно сложной ситуации. Можно утверждать, что до сих пор последствия такой изоляции до конца не ощутимы. Мы наблюдаем ухудшение инвестиционного климата страны, падение ряда экономических показателей, двухзначную инфляцию, девальвацию российского рубля и т. п.Опыт предыдущих кризисов показал, что при всей своей огромной мощи частные финансово-экономические корпорации не в состоянии самостоятельно справиться с проблемами глубоких спадов и депрессий без опоры на силу государства и его регулирующие возможности. Отличие текущей ситуации состоит в том, что она была в большей мере спровоцирована государством, проводимой международной политикой. Тем не менее, любой финансовый кризисобнажает несовершенство действующей финансовой и банковской систем, их проблемные моменты. На основание предложенных мер по повышению устойчивости отечественной банковской системы можно выделить четыре стратегических направления, которые играют ключевую роль при составлении комплекса мер совершенствования банковской системы: 1) характеристика национальной банковской системы и факторы, влияющие на ее развитие; 2) проработка структурной политики развития банковской системы, как части финансовой системы; 3) регулирование банковской системы и элементов ее составляющих;
4) поддержание устойчивости банковской системы на основе принимаемых банковской системой рисков (в частности, такими показателями, как качество кредитного портфеля, адекватность сформированных резервов, соотношение собственного капитала и активов) и стабильностью численности кредитных организаций. К критериям эффективности структуры банковской системы, помимо устойчивости банковской системы, стоит относить степень конкуренции и степень влияния банковской системы на расширенное воспроизводство. На эффективность деятельности банков влияет также банковская коррупция, что чревато выводом капитала за пределы страны; незаконное отмывание денежных средств; нездоровая конкуренция; недружественные сделки по слиянию и поглощению. Следует понимать, что банковская система является открытой системой и неразрывно вплетена в общую экономическую систему России. В связи с этим важнейшая проблема совершенствования российской банковской системы заключается в том, что любые самые удачные меры, принимаемые в целях ее совершенствования, могут быть неэффективными в случае, если они не сопровождаются адекватным совершенствованием объектов внешней среды, с которыми банковская система взаимодействует. Модернизация институциональной структуры банковской системы должна стать одним из важнейших, но все-таки «одним из», аспектов структурной перестройки российской экономики. Только комплексный подход при решении системных проблем российской экономики может привести к достижению ее успешного развития.
Список литературы
Закон о центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 29.
12.2014 № 484-ФЗОтчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2014 году. Банк России. 2013. 128 с. Ананьев, Д. Н. Банковский сектор в России: итоги и перспективы развития.//Деньги и кредит.
— 2009. — № 3. — с.3−8Дубинин С. К. Российская банковская система — испытание финансовым кризисом //Деньги и кредит. 2014. №.
5. 7 с. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий): учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.— 352 с.Коптякова.
С.В.К вопросу о трактовках понятия «банковская система» //Известия ОГАУ. 2011. № 2 (30). С. 158−161Матовников М. Ю. Банковская система России и долгосрочные ресурсы // Деньги и кредит.
2013. № 5. 20 с. Матовников М. Ю.
К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2012. № 1. 34 с. Тосунян Г. А.
О перспективах банковской системы России: взгляд банковского сообщества. Материалы XXV съезда АРБ // Деньги и кредит. 2015. № 1. 12 с. Петрова Т. И. Эффективность институциональной структуры банковской системы Российской Федерации// Деньги и кредит. 2014.
№ 1. 57- 62с. Ветвицкая Т., Российская экономика: перспективы для банков // Экономический журнал. 2007.-50 c. Белолепецкий В. Анализ современной практики банковского дела. // Финансы. 2010, № 6. С.14−17Гасанов.
А.Ш. Юридическая природа центральных банков //Банковская газета Бизнес и Банки. 2006, № 3 5 с. Ларионова, И. В. Стабильность банковской системы в условиях переходной экономики: дис. д-ра экон. наук: 08.
00.10 /И.В. Ларионова. — Москва, 2001. — 415 с. Банковское дело: учебное пособие / Глушкова Н. Б. — М.: Альма Матер, 2009.-406 с. Катасонов В. Ю. Диктатура банкократии.
Оргпреступность финансово-банковского мира. Как противостоять финансовой кабале. — М.: Книжный мир, 2014.— 352 с. Катасонов В.Ю.О проценте: ссудном, подсудном, безрассудном. Хрестоматия проблем «денежной цивилизации».Том 1−2. — М.: НИИ школьных технологий, 2011.— 307, 242 с.Деньги.
Кредит. Банки: учебник. / Под ред.
Г. Н. Белоглазовой Белоглазова Г. Н. — М.: Высшее образование, 2009. — 392 с.Деньги.
Кредит. Банки. Экспресс курс: учеб пособие / Под ред. О. И. Лаврушина — М: КНОРУС, 2010.
— 320 с.Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. О.И. ЛаврушинаМ: КНОРУС, 2007. — 560 с.Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред.
В. Ф. Жуков
— М: Юнити-Дана, 2010. — 784 с. Ильясов С. М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
Банковская система РФ: учебное пособие / Шестаков А. В. — М: МГИУ, 2005. — 240 с. Банки и банковское дело: учебник / Балабанов А. И. [и др.] - Санкт-Петербург: Питер, 2007. -.
488 с. Банковское дело: учебник / Ю. Соколов и др.: под ред. Ю. Соколова, Е. Жукова. — М.: Юрайт, 2010.
— 592 с. Регулирование деятельности банков. Банковский надзор: ученое пособие / Л. М. Рыкова.
Минск: Современная школа, 2009. — 237 с. Банковское право: учебное пособие / Эриашвили Н. Д., Тавасиев А. М., Москвин В. А. — М.:Юнити-Дана, 2012. — 287 с. Залогин В. И. Банковское право: учебное пособие.
М.: Волтерс Клувер, 2010. — 256 с. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие. — М., ЮРАЙТ, 2007. 538 с. Жукова Е. Ф. Общая теория денег и кредита.
Банки и биржи: Учебное пособиеМ., ЮНИТИ, 2009. — 360 с. Основы банковской деятельности (Банковское дело): учебное пособие / под ред. Тагирбекова К. Р. -М.: ИНФРА-М, Весь Мир, 2010.-720с.www.cbr.ru Официальный сайт ЦБ РФwww.raexpert.ruРейтинговое агентство «Эксперт РА"www.whitehouse.gov Historical Tables Budget of the U. S. G overnment. Fiscal year 2000;2014.
