Показатели финансовой устойчивости

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Наиболее распространенные в аналитической работе коэффициенты деловой активности представлены в табл. 7.24. При расчете указанных коэффициентов необходимо учесть следующее: Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, т. е. находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Показатели, где базовым элементом (знаменателем… Читать ещё >

Показатели финансовой устойчивости (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Самым простым, но в то же время и самым приближенным способом оценки финансовой устойчивости является проверка соблюдения следующего соотношения:

Оборотные активы < Собственные капитал? 2 — Внеоборотные активы, или.

Наиболее точным способом оценки финансовой устойчивости является расчет коэффициентов, представленных в табл. 7.23.

Таблица 7.23

Коэффициенты финансовой устойчивости и способы их расчета

Показатель.	Способ расчета.		Нормальное ограничение.	Пояснения.
1. Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага).	У1 = Заемный капитал / Собственный капитал.	У1 = (стр. 590 + стр. 690) / стр. 490.	Не выше 1,5.	Показывает, сколько организация привлекла заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.
2. Собственный капитал в обороте (собственный оборотный капитал, собственные оборотные средства).	У2 = (Капитал и резервы +. + Доходы будущих периодов ; — Расходы будущих периодов — Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) ; — Внеоборотные активы. Или упрощенно У2 = Капитал и резервы ; — Внеоборотные активы.	У2 = (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 — стр. 244) — стр. 190. Или упрощенно У2 = стр. 490 — стр. 190.	Увеличение показателя является положительной тенденцией.	Нулевое или отрицательное значение показателя свидетельствует, что все оборотные (может быть, и часть внеоборотных) активы сформированы за счет заемных источников (средств).
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.	У3 = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / (Запасы +. + НДС).	У3 = (стр. 490 — стр. 190)/ (стр. 210 + стр. 220).	Увеличение показателя рассматривается как положительная тенденция.	Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов.
4. Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала).	У4 = Собственный капитал / Валюта баланса.	У4 = стр. 490 / стр. 700.	0,4? У4? 0,6.	Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования.
5. Коэффициент финансирования.	У 5 = Собственный капитал / Заемный капитал.	У5 = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690).	У5? 0,7, оптимальное значение У5? 1,5.	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств.
6. Коэффициент финансовой устойчивости.	У6 = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса.	У6 = (стр. 490 + стр. 590) / (стр. 190 + стр. 290).	У6? 0,6.	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
7. Коэффициент маневренности.	У7 = (Собственный капитал — Внеоборотные активы) / Собственный капитал.	У7 = (стр. 490 — стр. 190) / стр. 490.	Высокие значения У7 положительно характеризуют финансовое состояние. Рекомендованное значение 0,2−0,5.	Показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, т. е. находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом.
8. Коэффициент иммобилизации.	У8 = Внеоборотные активы / Оборотные активы.	У8 = стр. 190 / стр. 290.	Данный показатель отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы.	Характеризует соотношение постоянных и текущих активов.

Показатели деловой активности

Применение термина «деловая активность» в отечественной экономической литературе началось сравнительно недавно, и его значение еще не устоялось. Но в контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности под деловой активностью обычно понимают эффективность текущей производственной и коммерческой деятельности организации.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных ею целей, что отражается в различных показателях. В финансовом аспекте деловую активность можно характеризовать двумя группами показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может быть оценена следующими показателями: скорость оборота — количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации или его составляющие; период оборота — средний срок, за который возвращаются вложенные в хозяйственную деятельность организации денежные средства.

1) все показатели бухгалтерского баланса, которые содержат слова «средняя», «среднегодовая», определяются по формуле средней арифметической:

где Показатели финансовой устойчивости. - величина актива на начало и конец анализируемого периода соответственно;

2) показатель «Выручка от продажи» содержится в форме № 2 (стр. 010);
3) продолжительность одного оборота (в днях) = (Длительность анализируемого периода, в днях) / (Коэффициент оборачиваемости актива, в оборотах).

Таблица 7.24

Коэффициенты деловой активности и способы их расчета

Показатель.	Способ расчета.		Пояснения.
Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), обороты.	Д1 = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов.	Д1 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 190 + стр. 290, форма № 1).	Характеризует эффективность использования имущества.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты.	Д2 = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов.	Д1 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 290, форма № 1).	Характеризует скорость оборота всех оборотных средств (материальных и денежных).
3. Коэффициент отдачи НМА, обороты.	Д3 = Выручка от продажи / Средняя стоимость НМА.	Д3 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 110, форма № 1).	Характеризует эффективность использования НМА.
4. Фондоотдача, обороты.	Д4 = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость основных средств.	Д4 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 120, форма № 1).	Характеризует эффективность использования основных средств предприятия.
5. Коэффициент отдачи собственного капитала, обороты.	Д5 = Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала.	Д1 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 490, форма № 1).	Характеризует скорость оборота собственного капитала. Показывает, сколько выручки (в руб.) приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.
Показатели управления активами
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), дни.	Дб = (Средняя стоимость запасов? Т) / Выручка от продажи, где Т — длительность анализируемого периода, дней.	Д6 = (стр. 210, форма № 1)? Т / (стр. 010, форма № 2).	Показывает, за сколько дней (в среднем) оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
7. Оборачиваемость денежных средств, дни.	Д7 = (Средняя стоимость денежных средств? Т) / Выручка от продажи.	Д7 = (стр. 260, форма № 1)? T / (стр. 010, форма № 2).	Показывает срок оборота денежных средств.
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, обороты.	Д8 = Выручка от продажи / Средняя стоимость дебиторской задолженности.	Д8 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 230 или 240, форма № 1).	Показывает количество оборотов средств, находящихся в дебиторской задолженности.
9. Срок погашения дебиторской задолженности, дни.	Д9 = (Средняя стоимость дебиторской задолженности? Т) / Выручка от продажи.	Д9 = (стр. 230 или 240, форма № 1)? Т/(стр. 010, форма № 2).	Показывает, за сколько дней (в среднем) погашается дебиторская задолженность предприятия.
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты.	Д10 = Выручка от продажи / Средняя стоимость кредиторской задолженности.	Д10 = (стр. 010, форма № 2) / (стр. 620, форма № 1).	Показывает, расширяется или снижается коммерческий кредит, предоставляемый предприятию (т.е. представленные отсрочки по оплате товарно-материальных ценностей, работ, услуг).
11. Срок погашения кредиторской задолженности, дни.	Д11= (Средняя стоимость кредиторской задолженности? Т) / Выручка от продажи.	Д11 = (стр. 620, форма № 1)? Т / (стр. 010, форма № 2).	Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам.

Показатели рентабельности

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. При расчете коэффициентов рентабельности для оценки экономического эффекта можно сопоставлять размер полученной прибыли с величиной ресурсов или затрат. Но целесообразнее соотносить прибыль не только с ресурсами (затратами), но и с совокупным доходом в виде выручки от текущей деятельности. В этом случае возникает две группы показателей:

1) показатели, где базовым элементом (знаменателем коэффициента) выступает выручка от продаж (см. стр. 010, форма № 2);
2) показатели, где базовым элементом (знаменателем коэффициента) выступает стоимостная оценка ресурса (см. стр. 300 или 490, форма № 1) или затрат (см. стр. 020, 030, 040, форма № 2).

Наиболее распространенные в аналитической работе коэффициенты, характеризующие рентабельность (прибыльность), а также способы их расчета на основе форм отчетности (формы № 1, 2) представлены в табл. 7.25.

При этом следует помнить, что показатель «Выручка от продаж», указанный в форме № 2 по стр. 010, не содержит НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, которые получило предприятие в составе валовой выручки.

Таблица 7.25

Коэффициенты рентабельности и способы их расчета

Показатель.	Способ расчета.		Пояснения.
1. Рентабельность объема продаж, %.	Р1 = Прибыль от продаж? 100 / Выручка от продаж.	Р1 = (стр. 050, форма № 2)? 100 / (стр. 010, форма № 2).	Характеризует размер прибыли на 1 руб. объема реализованной продукции.
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, %	Р2 = Прибыль до налогообложения? 100 / Выручка от продаж.	Р2 = (стр. 140, форма № 2)? 100 / (стр. 010, форма № 2).	Показывает размер прибыли до выплаты налога на прибыль на 1 руб. объема реализованной продукции.
3. Чистая рентабельность, %	Р3 = Чистая прибыль? 100 / Выручка от продаж.	Р3 = (стр. 190, форма № 2)? 100 / (стр. 010, форма № 2).	Характеризует размер чистой прибыли на единицу выручки, т. е. уровень прибыли после выплаты налога на прибыль.
4. Экономическая рентабельность, %.	Р4 = Чистая прибыль? 100 / Средняя стоимость имущества.	Р4 = (стр. 190, форма № 2)? 100 / (стр. 300, форма № 1).	Характеризует эффективность использования всего имущества.
5. Рентабельность собственного капитала,. %.	Р5 = Чистая прибыль? 100 / Средняя стоимость собственного капитала.	P6 = (стр. 190, форма № 2)? 100 / (стр. 490, форма № 1).	Характеризует эффективность использования собственного капитала. Данный показатель и его динамика влияют на уровень котировки акций.
6. Валовая рентабельность, %.	Р6 = Прибыль валовая? 100 / Выручка от продаж.	РЗ = (стр. 029, форма № 2)? 100 / (стр. 010, форма № 2).	Характеризует размер валовой прибыли на единицу выручки.
7. Рентабельность реализованной продукции (затратоотдача), %.	Р7 = Прибыль от продаж? 100 / Затраты на производство и реализацию продукции.	Р7 = (стр. 050, форма № 2)? 100 / (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040, форма № 2).	Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. полных затрат.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой