Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках.
Модель is-lm
Условия равновесия в кейнсианской модели «доходы — расходы» АЕ = Y, т. е. С + I + G = Y и одновременно I + G = S + Тп (инъекции равны изъятиям). Представим переменные в этих равенствах согласно выведенным ранее зависимостям: Предложение денег MS регулирует правительство, т. е. MS экзогенно. MDt зависит от У, и эта зависимость носит прямой характер, поэтому MDt = MD (Y), a MDS связан обратной… Читать ещё >
Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках. Модель is-lm (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
В результате изучения данной главы студент должен:
знать
- • взаимосвязь между товарным и денежным рынками;
- • равновесные модели на товарном и денежном рынках;
- • обоснование кривой «инвестиции — сбережения» (IS);
- • обоснование кривой «ликвидность — деньга» (LM);
уметь
- • совмещать уравнения равновесия на товарном и денежном рынках;
- • объяснить графическую взаимосвязь ВВП и процентной ставки на товарном и денежном рынках;
- • строить кривую IS;
- • строить кривую LM;
владеть
• навыками анализа относительной эффективности бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики с помощью модели IS — LM.
Взаимосвязь между товарным и денежным рынками. Вывод кривых IS — LM
Анализ товарного и денежного рынков доказывает существование очевидной связи между ними. Изменение объемов производства товаров и услуг отражается в спросе на деньги, а колебания процентной ставки, в свою очередь, сказываются на изменениях совокупных расходов АЕ. Модель равновесия, которое достигается одновременно на обоих рынках, была разработана английским экономистом Дж. Хиксом. Она известна под названием модель IS-LM Ши широко используется представителями различных школ и направлений экономической науки. Переходя к ее изучению, важно помнить, что она базируется на кейнсианских положениях.
Денежный и товарный рынки функционируют в тесном взаимодействии. Так, одним из основных параметров товарного рынка является объем производства У. В то же время, как известно из гл. 27, величина Y определяет трансакционный спрос на деньги MDT, т. е. изменения Y на товарном рынке вызывают изменения MDT на денежном рынке. С другой стороны, важнейшей характеристикой денежного рынка служит процентная ставка r, но рост или снижение уровня r на денежном рынке сопровождается уменьшением или увеличением частных инвестиций I, т. е. сказывается на АЕ на товарном рынке. Чтобы детально изучить механизм взаимодействия одного рынка с другим, необходимо прежде всего рассмотреть условия их равновесного состояния.
Равновесие на товарном рынке
Условия равновесия в кейнсианской модели «доходы — расходы» АЕ = Y, т. е. С + I + G = Y и одновременно I + G = S + Тп (инъекции равны изъятиям). Представим переменные в этих равенствах согласно выведенным ранее зависимостям:
С = Са + МРС (Y — Тп) (величины Са, Тп экзогенны по отношению к Y);
I = е + I(r) + I(Y) (инвестиции являются функцией и r, и ?, причем зависимость от r носит обратный характер, а от Y — прямой, т. е. отражает влияние экзогенных факторов на инвестиции);
Подставим эти значения в формулу равновесия, в результате чего получим.
(29.1).
или то же самое для потока инъекций и изъятий:
Таким образом, условие равновесия можно описать с помощью двух эндогенных переменных r и Y и экзогенных переменных а, Тп, G. Уравнение (29.1) обосновывает вывод уравнения кривой IS. Если задать величины экзогенных переменных, то все равно не получится однозначного решения уравнения (29.1), ибо одно уравнение с двумя неизвестными имеет бесконечное число решений. Необходимо составить еще одно уравнение с этими же неизвестными, тогда система двух уравнений с двумя неизвестными даст единственное решение. С этой целью обратимся к денежному рынку.
Равновесие на денежном рынке
Известно, что условие равновесия на денежном рынке можно представить в следующем виде:
или
Предложение денег MS регулирует правительство, т. е. MS экзогенно. MDt зависит от У, и эта зависимость носит прямой характер, поэтому MDt = MD(Y), a MDS связан обратной зависимостью с г, т. е.
Тогда условия равновесия на денежном рынке можно представить с помощью тех же двух неизвестных — валового внутреннего продукта (Y) и процентной ставки (r):
(29.2).
Уравнение (29.2) обосновывает вывод уравнения LM.