Денежная система и ее элементы

Кто бы ни контролировал денежную систему в любой стране, это абсолютный хозяин всех отраслей промышленности и торговли.

Джеймс Гарфилд Изучив материал главы, студент должен:

знать

• • сущность и функции денежной системы;
• • основные элементы денежной системы;
• • принципы организации денежной системы;
• • эволюцию типов денежных систем;

уметь

• • оценивать институциональный и функциональный аспекты функционирования денежных систем;
• • выделять различия между денежными стандартами;
• • сформировать систему принципов организации денежной системы;
• • обосновывать мотивацию и инструментарии денежных реформ;

владеть

• • методологией ретроспективного анализа разных типов денежных систем;
• • навыками анализа законов, институционализирующих денежную систему.
• • методами построения типологии денежных систем;
• • терминологией, применяемой при анализе денежных систем.

Ключевые термины: денежная единица; виды денежных знаков; масштаб цен; формы и виды денег; денежная масса и ее структура; организация денежной эмиссии; денежный оборот; порядок установления валютного курса; кассовая дисциплина; порядок проведения безналичных расчетов; обращение металлических денег; обращение неметаллических денег; биметаллизм; параллельная валюта; двойная валюта; хромающая валюта; монометаллизм; золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный, золотодолларовый стандарты; денежная реформа; нуллификация; деноминация; ревальвация; девальвация.

Содержание и основные элементы денежной системы

Денежное обращение в любой стране институционализировано. Денежная система — это законодательно закрепленная система организации денежного обращения в стране. Она вводит денежное обращение в регулируемое, упорядоченное, структурированное русло. Но это не означает статичности денежных систем. Они модифицируются и меняют свой состав, функционал и цели под влиянием различных факторов. Денежные системы находятся под воздействием эволюционного (а иногда и революционного) цивилизационного и экономического общественного развития. Смена формаций, образование государств и их союзов, войны, кризисы, общественные и политические реформы отражаются на содержании и функционировании денежной системы.

К примеру, денежные реформы, означающие коренное изменение одного из базисных элементов денежной системы, часто являются спутником и индикатором серьезных структурных и политических сдвигов в экономике, зачастую негативных. Кардинально меняла облик денежных систем практически всех стран мира смена ключевых стандартов валютной системы как глобальная реакция на коренные изменения в соотношении силы различных национальных экономик. Сильнейший эффект и влияние на структуру денежных систем произвела и демонетизация золота. Развитие техники и технологий привело к кардинальному изменению видов денег (дематериализация денег, появление электронных валют), а это значит, появилась необходимость институционализировать их обращение, наладить регулирование, частично модифицировать платежную систему. Примеров можно привести множество.

Следует отметить исторический аспект денежных систем. Будучи сложными институциями, регулирующими обращение денег, денежные системы не являются их ровесниками. Деньги долгое время обращались вне активного регулирующего воздействия государств, поскольку сами государства в этом не нуждались. Законодательно денежные системы стали оформляться лишь с укреплением государств, т. е. в XV—XVII вв., тогда как деньги существуют несколько тысячелетий.

В настоящее время национальные денежные системы отражают современное состояние и особенности организации денежного обращения в отдельно взятой стране. Касается ли это группы стран? К примеру, в Европейском союзе нет единого денежного устройства. Там институционализировано общее валютное хозяйство стран — участниц только Европейского валютного союза.

Рассмотрим институциональную и функциональную стороны денежных систем. Институциональный аспект предполагает, что в стране совокупность институтов отвечает за организацию, регулирование, состояние денежного обращения, эмиссию, валютный курс и прочие атрибуты денежного хозяйства. Это прежде всего институты законодательной власти. Их ответственность закреплена в обязанности сформировать полноценную правовую основу денежной системы (базовые общенациональные законы, подзаконные акты, правовые нормы). В России денежная система функционирует в соответствии с Конституцией РФ. Единого закона, посвященного исключительно денежной системе, сейчас нет. Закон «О денежной системе Российской Федерации», существовавший с 1992 по 1995 г., признан утратившим силу. Нормы, относящиеся к денежной системе, интегрированы в Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Отдельные положения содержатся в Федеральных законах от 2 декабря 1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности», от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе», от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» .

К институтам денежной системы относятся и институты, обеспечивающие эффективное правоприменение, или инфорсмент. В основном это институты исполнительной власти и центральные банки. В частности, организацию эмиссии, которая является содержательным ядром денежной системы, осуществляет либо центральный банк в качестве единого эмиссионного центра, либо центральный банк как эмитент кредитных денег (банкнот) параллельно с министерством финансов или казначейством — эмитентом бумажных денег (казначейских билетов и ассигнаций).

Последнее сочетание встречается гораздо реже в силу абсолютного доминирования кредитных денег (банкнот), эмиссия которых — прерогатива центральных банков. Например, в России эмиссия казначейских билетов не проводится, соответственно в круг институтов денежной системы Министерство финансов нс включается^[1]. Что касается эмиссии безналичных (кредитных) денег, то она осуществляется коммерческими банками, но в тесной связи с центральным банком. Поэтому банки также являются субъектами денежной системы.

Институциональный контроль состояния денежной системы осуществляется в виде надзора, контроля, лицензирования, регулирования, мониторинга центрального банка в отношении деятельности операторов платежных систем, коммерческих банков (но лишь в части их платежно-расчетных функций), клиринговых учреждений, небанковских расчетных организаций, расчетно-кассовых центров и иных институтов. В широком смысле в контрольный блок денежной системы включается также валютное регулирование и контроль.

Слаженное функционирование национальной денежной системы обеспечивается наличием комплекса принципов, механизмов, мер, методов, форм и способов организации денежного обращения. Поэтому, наряду с институциональным, есть и функциональный аспект денежной системы. Каков в стране порядок налично-денежной эмиссии и кассового регулирования? Какие применяются инструменты воздействия на денежную массу и чем определяется их сочетание? Как прогнозируется денежная программа, какие ее элементы таргетируются? Как осуществляется антиинфляционное регулирование? Какой установлен курсовой механизм и почему он изменен на иной? Как осуществляется валютный контроль?

В функциональном блоке денежной системы регулирующее воздействие обеспечивается методами и инструментами единой государственной денежно-кредитной политики. Они подробно будут рассмотрены в гл. 13, посвященной деятельности центральных банков.

А каков же понятийный аппарат, применяемый в денежной системе? Базовыми элементами денежной системы являются:

• • принципы организации денежной системы;
• • денежная единица, виды денежных знаков;
• • масштаб цен;
• • формы и виды денег;
• • денежная масса и ее структура;
• • организация денежной эмиссии;
• • денежный оборот, его организация и структура;
• • порядок установления валютного курса;
• • кассовая дисциплина;
• • порядок проведения безналичных расчетов.

Каждый из этих элементов имеет правовую основу в виде нормативных актов, инструкций, положений, разъяснений и указаний институтов, ответственных за состояние денежной системы, прежде всего центрального банка.

Элементы денежной системы с точки зрения форм и видов денег, применяемых в ее рамках, подробно рассмотрены в гл. 1. Денежный оборот, денежная масса, денежная эмиссия будут рассмотрены в следующей главе. Требуют небольшого пояснения оставшиеся элементы.

Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех иных товаров. В России официальной денежной единицей является рубль (с делением па 100 копеек), а выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов запрещен. Монополией на наличную эмиссию обладает Центральный банк РФ (Банк России).

Конкретными видами денег как законных платежных средств являются кредитные банковские билеты (банкноты) и металлические монеты, обеспеченные активами Банка России. Бумажных денег, или казначейских билетов, ранее выпускавшихся от имени Министерства финансов, в настоящее время в обороте нет.

Масштаб цен представляет собой средство выражения стоимости в денежных единицах, являясь технической функцией денег. При металлическом обращении государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке, а весовое содержание монет совпадало с масштабом цен. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил экономический смысл. В результате валютной реформы 1976−1978 гг. на основе Ямайского соглашения официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены.

Порядок установления валютного курса

Этот элемент предполагает установление котировок национальной валюты по отношению к другим валютам или к корзине валют. Котировки выставляют и проводят операции на их основе центральный банк (официальные котировки) и банки-участники валютного рынка (свободные, или рыночные котировки)^[2].

Кассовая дисциплина является важным элементом организации наличного денежного оборота. Она предполагает соблюдение инструкций и положений, составление отчетности, кассовых документов, хранение наличности, операции с нею, обеспечение сохранности. По новым положениям с 2012 г., хозяйствующие субъекты самостоятельно устанавливают лимит кассовой наличности.

Порядок проведения безналичных расчетов регламентирует формы платежных документов, сроки проведения расчетов, гарантии, обязательства, ответственность сторон, в том числе банков как расчетных агентов, предусматривает и другие регулятивы. Общее руководство безналичным оборотом входит в компетенцию центрального банка.

• [1] У Федерального казначейства как специализированной структуры Министерства финансов РФ существуют специфические функции исполнения государственного бюджета; этот орган не связан с денежной системой.
• [2] Порядок установления валютного курса не следует путать с регулированием валютного курса и выбором его режима в рамках денежно-кредитной политики. В настоящее время российский режим предусматривает в качестве курсового ориентира установление и контроль курса рубля к бивалютной корзине. На основе динамики курса Центральным банком РФ принимаются решения о валютных интервенциях.