Метод преимущества в расходах

В основе этого метода не только доходный подход, но и элементы затратного и сравнительного подходов. Создавая выигрыш в себестоимости изготовления продукции, объекты интеллектуальной собственности вносят свой вклад в прибыль предприятия. Это участие объектов оценки в снижении себестоимости продукции может быть обусловлено: льготными условиями на поставку сырья, топлива; экономией рабочей силы за счет внедрения прогрессивных технологий; экономией времени при создании продукции и т. д. Как правило, данный метод применяется организациями и предприятиями научно-технической сферы, обладающими ноу-хау, новыми технологиями и т. д.

Последовательность действий при использовании данного метода следующая:

• 1) определяется экономия затрат, связанных с выпуском продукции на основе имеющегося ноу-хау. Расчет делается для каждого года в рамках срока использования ноу-хау;
• 2) определяются расходы, связанные с поддержанием конфиденциальности и сохранением секрета производства. Эти расходы вычитаются из предполагаемой экономии;
• 3) рассчитывается чистая текущая (дисконтированная) стоимость экономии затрат за весь период использования ноу-хау.

Оценка стоимости прав на использование ноу-хау

Предприятие выпускает наукоемкую продукцию А, при этом обладает ноу-хау, позволяющим сократить издержки производства. Ноу-хау дает возможность экономить 11,5 руб. на материалах, которые расходуются на одно изделие. Оплата труда составляет 45% от себестоимости изделия, предполагается ее экономия на 40%. Себестоимость одного изделия — 100 руб. Объем производства — 360 000 изделий в год.

Необходимо найти стоимость использования прав на ноу-хау, если преимущества в виде ноу-хау могут сохраняться в течение 7 лет, а ставка дисконта составляет 20%.

Решение

Найдем экономию затрат на одно изделие:

• — экономия на материалах — 11,5 руб.;
• — экономия на оплате труда 100 • 0,45 • 0,4 = 18 руб.

Общая экономия затрат на годовой выпуск: (11,5 + 18) — 360 000 = 10 620 000 руб.

Стоимость использования прав на ноу-хау составит.

Метод освобождения от роялти

Данный метод предполагает расчет стоимости объекта интеллектуальной собственности на основе возникающих в рамках договорных условий платежей в виде роялти. Размер роялти определяется с помощью методов сравнительного подхода. Применяя этот метод оценки, оценщик исходит из того, что оцениваемый объект, во-первых, не принадлежит пользователю, а предоставлен ему на лицензионной основе за определенные процентные отчисления (роялти); во-вторых, временный пользователь обязан платить роялти за право использования объекта оценки. Поскольку объект оценки в конкретный период становится собственностью пользователя, то он не должен получать вознаграждение (роялти), отсюда и название метода — «освобождение от роялти», т. е. освобождение временного собственника от денежного вознаграждения.

Последовательность действий по оценке объекта интеллектуальной собственности методом освобождения от роялти следующая:

• 1) определяется прогнозный объем продаж лицензионной продукции;
• 2) определяется срок действия лицензионного соглашения или экономический срок службы объекта интеллектуальной собственности;
• 3) определяется ставка роялти;
• 4) рассчитываются ожидаемые выплаты в виде роялти;
• 5) определяются расходы, связанные с поддержанием патента в силе. Эти расходы вычитаются из возникающих платежей;
• 6) рассчитываются потоки прибыли от объекта интеллектуальной собственности;
• 7) определяется чистая текущая (дисконтированная) стоимость потоков прибыли за весь период.

Данный метод оценки относительно прост в применении, дает возможность оценить уже используемый нематериальный актив, а также базируется на стандартных отраслевых ставках роялти.

В практической оценочной деятельности метод освобождения от роялти используется для оценки промышленной интеллектуальной собственности, когда появляется необходимость передачи части прав путем заключения лицензионного договора или договора уступки всех прав. В основе расчета стоимости объектов промышленной интеллектуальной собственности методом освобождения от роялти лежит практика международного опыта продажи лицензий.

Оценка стоимости патента на изобретение

Необходимо рассчитать стоимость патента на изобретение Б. Плановая цена изделия — 40 000 руб. Планируемые объемы выпуска: 1-й год — 1000 изделий, 2-й год — 5000 изделий,.

3-й год — 10 000 изделий, 4-й год — 15 000 изделий, с 5-го года — 20 000 изделий. Предполагаемый срок использования патента — 10 лет. Ставка роялти — 4% от цены изделия. Ставка дисконтирования — 20%.

Решение

Определим годовые потоки роялти:

• 1-й год: 40 000 • 1000 • 0,04 = 1,6 млн руб.;
• 2-й год: 40 000 • 5000 • 0,04 = 8 млн руб.;
• 3-й год: 40 000 • 10 000 • 0,04 = 16 млн руб.;
• 4-й год: 40 000 — 15 000 • 0,04 = 24 млн руб.;
• 5-й год и далее: 40 000 • 20 000 • 0,04 = 32 млн руб.

Рыночная стоимость патента: