Анализ устойчивости оценок экономической эффективности

После изучения данной главы студент должен:

знать

¦ чем ситуация неопределенности отличается от ситуации риска, как перевести аналитику в ситуацию риска;

¦ как выбор метода встраивания риска в показатель эффективности учитывает специфику факторов риска варианта инвестирования;

¦ как реализуется анализ чувствительности;

¦ в чем преимущества и ограничения сценарного метода анализа;

¦ как в рамках сценарного рассмотрения инвестиционного проекта может быть получена интегральная оценка экономической эффективности с учетом риска;

¦ для решения каких задач используется метод Хайлера, какие предпосылки о параметрах проекта закладываются в этом методе;

¦ в чем суть метода дерева решений и дерева вероятностей в аналитике инвестиционных проектов;

¦ в чем особенность применения имитационного моделирования в инвестиционной аналитике;

¦ области применения теории нечетких множеств;

уметь объяснить

¦ в чем преимущество метода критических точек по сравнению с методом рациональных диапазонов;

¦ для каких ситуаций риска хорошо подходит метод дерева вероятностей и на каких предпосылках он строится;

¦ предпосылки построения метода Хайдера для оценки риска проекта, его преимущества и ограничения;

владеть навыками

¦ расчета точки операционной, денежной и инвестиционной безубыточности;

¦ проведения анализа чувствительности в рамках вариации параметров и выявления ключевых параметров риска в финансовой модели;

¦ реализации имитационного моделирования при простейшем предположении о равномерности распределения значений переменных в заданном диапазоне.

Ключевые термины и понятия

¦ анализ чувствительности показателей эффективности.

¦ критическая точка параметра финансовой модели.

¦ сценарный метод анализа.

¦ формула дисперсии оценки эффекта Хайдера.

¦ дерево решений и дерево вероятностей.

¦ имитационное моделирование.

¦ теория нечетких множеств.