Денежные средства и эквиваленты денежных средств

Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, чем для инвестирования.

Инвестиции могут классифицироваться как эквивалент денежных средств только в том случае, если они легко конвертируемы в заранее известное количество денежных средств и характеризуются невысоким риском изменения ценности. Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств при условии, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения. Хотя этот срок может быть и ниже — один или два месяца. Компания имеет право установить в учетной политике свой срок погашения инвестиций при признании их в качестве эквивалента денежных средств.

Вложения в акции не могут быть признаны в качестве денежного эквивалента, поскольку у акций нет срока погашения. Только долговые ценные бумаги, например облигации, а также депозиты могут относиться к денежным эквивалентам. Причем МСБУ (IAS) 7 запрещает реклассифицировать долговые бумаги, ранее приобретенные компанией, из категории финансовых инструментов в категорию денежных эквивалентов. Только в случае, если такие бумаги приобретены за три месяца до погашения, они могут быть признаны в качестве денежных эквивалентов.

Инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются такими по своей сущности, например, в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа).

Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако банковские овердрафты, подлежащие выплате по требованию, относятся к денежным средствам и их эквивалентам, если такое условие предусмотрено договором с банком. По сути, овердрафт представляет собой кредит банка за счет самого банка, например по кредитной карте. Банковский овердрафт является отрицательным денежным эквивалентом, поскольку он отражается в бухгалтерском балансе в составе обязательств.

Операционная деятельность. Как уже было отмечено, сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, поддержания основной деятельности компании, выплаты дивидендов и осуществления новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования.

В операционную деятельность компании следует включать все виды деятельности кроме инвестиционной и финансовой.

Если учесть, что финансовая деятельность компании связана с поиском и возвратом денег, а инвестиционная деятельность — с вложением денег, то денежные потоки по операционной деятельности, как правило, формируются в процессе основной деятельности, создающей выручку (доход) организации. Таким образом, эти потоки обычно являются результатом операций, влияющих на образование чистой прибыли.

Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности являются:

• 1) поступления от продажи товаров и оказания услуг;
• 2) поступления от продажи долевых и долговых инструментов;
• 3) выплаты поставщикам товаров и услуг;
• 4) выплаты работникам;
• 5) поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов;
• 6) выплаты (или возмещение) налогов, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;
• 7) приобретение долевых и долговых инструментов для перепродажи.

При классификации операций по трем видам деятельности следует иметь в виду, что согласно МСБУ (IAS) 7 некоторые операции в порядке исключения можно отнести к разным видам деятельности. Выбор остается за организацией, и этот выбор должен быть отражен в ее учетной политике. К таким исключениям относятся:

• — проценты к выплате (могут быть классифицированы либо как финансовая, либо как операционная деятельность);
• — дивиденды к выплате (финансовая либо операционная деятельность);
• — проценты к получению (инвестиционная либо операционная деятельность);
• — дивиденды к получению (инвестиционная либо операционная деятельность).

Для правильного отнесения операций в ту или иную классификационную группу перед составлением отчета о движении денежных средств следует учитывать специфику деятельности компании. Так, в результате некоторых операций, например продажи производственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.

В другом случае компании, специализирующие на операциях с ценными бумагами, будут отражать их как запасы, приобретаемые с целью перепродажи. Потоки денежных средств, образуемые в результате операций купли-продажи ценных бумаг, классифицируются как операционная деятельность. Что касается других компаний, то для них это будет либо инвестиционной деятельностью, либо эквивалентом денежных средств.

Авансирование денежных средств и предоставление займов финансовыми организациями обычно классифицируются как операционная деятельность, так как они относятся к основной деятельности, создающей выручку.

Инвестиционная деятельность. Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает величину расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.

Примерами потоков денежных средств по инвестиционной деятельности являются:

• 1) поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
• 2) поступления от продажи долевых инструментов — акций и возврат вложений в такие инструменты;
• 3) возврат выданных займов и поступления от продажи долговых инструментов других организаций;
• 4) поступления по фьючерсным, форвардным, опционным и свопдоговорам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или выплат, относящихся к финансовой деятельности);
• 5) приобретение основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств;
• 6) приобретение долевых инструментов — акций (за исключением денежных эквивалентов и акций, приобретенных для перепродажи);
• 7) предоставление займов и приобретение долговых инструментов других организаций (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми организациями);
• 8) платежи по фьючерсным, форвардным, опционным и свои-договорам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или выплат, относящихся к финансовой деятельности).