Участие России в международных финансовых организациях

Россия в настоящее время является полноправным участником международных финансовых организаций — МВФ, группы Всемирного банка, ЕБРР, Парижского клуба, других международных финансовых организаций.

Участие в международных финансовых институтах для любой страны очень важно, так как оно открывает перед ней более широкие возможности доступа к международным финансовым и кредитным ресурсам, к механизмам международных гарантий и решению инвестиционных споров, повышает общий имидж страны, свидетельствует о включенности национальной финансовой системы в мировые хозяйственные связи. Одновременно работа в МФО налагает на страну и определенные обязательства, связанные в первую очередь с необходимостью внесения взносов и участия в работе этих организаций.

Курс на поэтапное присоединение к МВФ и МБРР был начат еще СССР в 1985 г., но не был завершен. После распада СССР Россия подала заявку о присоединении к МВФ и МБРР в начале января 1992 г. В это же время был подготовлен и представлен в МВФ Меморандум об экономической политике Российской Федерации. В конце апреля 1992 г. Совет управляющих МВФ проголосовал за прием России и 13 других бывших советских республик в члены организации. После подписания статей Соглашения (устава) МВФ и учредительных документов МБРР в июне 1992 г. и документов Международной финансовой корпорации (МФК) в апреле 1993 г. Россия официально стала участницей этих организаций.

Как известно степень участия любой страны в деятельности МВФ и Всемирного банка определяется ее квотой. Квота России в МВФ в 2017 г. составляет 12 903,7 млн СДР (специальные права заимствований), что соответствует 2,71% всех резервов МВФ и обеспечивает России 130,502 голосов — 2,59%. Всего, как известно, в МВФ 189 членов, общий капитал МВФ после реформы 2016 г. составляет 475 млрд СДР (645 млрд долл.). Наибольший пакет голосов принадлежит Соединенным Штатам: их взнос составляет 82 994,242 млн СДР, 17,46% резервов МВФ, что обеспечивает им 831,407 голос (16,52%). На втором месте по размеру квот и соответственно голосов стоит Япония: 30 820,5 млн СДР, 6,45% в резервах МВФ, 309,670 голосов, 6,15%. На третьем месте Китай с долей 6,41% (30 482 млн СДР), 6,41% голосов (306,294). На четвертом месте — Германия: 26 634,4 млн СДР, 5,60% доля в резервах МВФ, 267,809 голосов, 5,32%¹.

С самого начала рыночных реформ Россия достаточно активно прибегала к займам и кредитам МВФ, МБРР, МФК и других институтов. В целом за 1992—1998 гг. МВФ одобрил пять договоренностей о предоставлении кредитов России на общую сумму 30—32 млрд долл. В 1996 г. Совет управляющих МВФ принял решение о предоставлении России самого крупного за всю историю Фонда расширенного кредита в размере 6,9 млрд СДР или 10,1 млрд долл, для поддержки трехлетней программы рыночных преобразований. Фактически до конца 1998 г. были использованы около 20 млрд долл. Кроме того, Россия полностью израсходовала свою резервную позицию в МВФ в размере 926 млн СДР или 1,3 млрд долл. (21,47% квоты). Задолженность России по отношению к МВФ составляла на конец 1998 г. 13,7 млрд СДР, или 19,3 млрд долл., т. е. 318,4% ее квоты в Фонде^[1][2]. В конце 1998 г. Россия была самым крупным заемщиком МВФ: на нее приходилось 20,56% общей суммы использования странами — членами ресурсов Фонда.

В середине 1998 г. в связи с финансовыми трудностями в экономике России руководство МВФ приняло решение о предоставлении ей экстренного стабилизационного кредита объемом до 22 млрд долл. Первый транш в размере 4 млрд долл. Россия успела получить до финансового кризиса.

С 2000 г. отношения России с МВФ вступили в новый этан, отличающийся двумя особенностями. Первая состояла в значительном изменении взаимосвязи кредитов Фонда и процедуры принятия решений об их предоставлении с реструктуризацией российской внешней задолженности. Вторая была связана со стабилизацией валютно-финансового положения России, которая послужила формальным основанием для свертывания Фондом финансовой помощи. С 2005 г. Россия не прибегала к кредитам МВФ^[3].

Что касается сотрудничества с Международным банком реконструкции и развития (МБРР), то Россия стала его членом в 1992 г. и получила квоту 2,99% капитала и 2,92% голосов. За годы реформ к 1998 г. кредитный портфель Банка в России включал 40 займов на общую сумму выше 11 млрд долл.^[4] Займы МБРР предоставлялись на развитие службы занятости, развитие программ приватизации, восстановление нефтяной промышленности, строительство и восстановление автомобильных дорог, поддержку реформ в сельском хозяйстве, развитие финансовых институтов, проведение земельной реформы, модернизацию налоговой службы, подготовку специалистов в области управления и финансов и т. д. Практически все реформы проводились при поддержке средств, полученных от МБРР. Всего с 1992 г. было осуществлено более 40 крупных проектов технического содействия, а число конечных его получателей — предприятий и организаций — превысило 9 тыс. Сейчас Россия перешла из категории заемщиков Всемирного банка в категорию его партнеров, как по вопросам социально-экономического развития России, так и в решении мировых проблем борьбы с бедностью, списания задолженности беднейших стран и защиты окружающей среды.

С июля 2014 г. Россия не получает нового финансирования со стороны Всемирного банка в связи с санкциями, наложенными странами «Группы семи». Новая стратегия сотрудничества, разработанная сотрудниками Банка в 2015 г., также пока не выносится на рассмотрение совета директоров. В настоящее время в портфеле действующих проектов Российской Федерации находятся лишь девять проектов на общую сумму заимствований в 696,1 млн долл. Вместе с тем Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации во Всемирном банке состоит из 18 проектов на общую сумму более 2,5 млрд долл. Из этих девяти новых, но пока не профинансированных проектов, можно выделить: «Инновационное развитие дошкольного образования в Республике Саха (Якутия)» (117,7 млн долл.), «Развитие единой государственной системы экологического мониторинга» (50 млн долл.), «Подготовка рабочих кадров для социально-экономического развития регионов» (330 млн долл.), «Вовлечение в регулярные занятия физкультурой и спортом социально-незащищенных слоев населения» (70 млн долл.), «Дополнительное финансирование проекта «Экономическое развитие г. Санкт-Петербурга» (200 млн долл.) и Программа по совершенствованию городских транспортных систем в Российской Федерации (117,5 млн долл.)^[5].

Квота России в Международной финансовой корпорации (МФК) группы Всемирного банка — 4,1%. Инвестиции по линии МФК впервые поступили в 1993 г. В 1990;е гг. с помощью МФК в стране было профинансировано 29 инвестиционных проектов на сумму 394 млн долл. Первые кредиты были направлены на финансирование проектов в нефтегазовой промышленности — российско-американского СП «Северное сияние» и проекта «Васюган» в Томской области. Финансирование предоставлялось также Международному московскому банку, Первому Региональному фонду, Российской телекоммуникационной корпорации, Инвестиционному секторальному капитальному фонду, «ОНЭКСИМ-банку» и др. Большинство этих организаций уже прекратили свое существование на данный момент.

С самого начала реформ Россия активно взаимодействовала с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) и Европейским центральным банком (ЕЦБ). В ЕБРР Россия является седьмым, но размеру капитала акционером. В 1993 г. были подписаны и вступили в действие соглашения о займах на восстановление нефтяных и газовых скважин в Западной Сибири (свыше 174 млн долл.) и техническое содействие приватизации (свыше 43 млн долл.).

С 1991 г. инвестиции Банка в российские проекты составили в среднем 2 млрд евро в год. Операции Банка осуществлялись в 49 регионах России. В отраслевом разрезе формирования структуры портфеля российских проектов ЕБРР выделяются четыре основных сектора: финансовые учреждения, инфраструктура и муниципальное хозяйство, промышленный сектор, сырьевой сектор и агропромышленный комплекс. Наибольшая часть операций ЕБРР в нефинансовом секторе приходится на сырьевую промышленность и энергетику, развитие инфраструктуры, транспорта и сельского хозяйства. Основными приоритетами ЕБРР в работе на российском направлении являются осуществление финансирования инфраструктурных проектов, привлечение стратегических инвесторов на российские предприятия, усиление темпов развития малого бизнеса и поддержка процесса реформ в финансовом секторе.

В некоторых программах в России ЕБРР участвовал совместно со Всемирным банком, а также с ЕС. С введением санкций Россия перестала получать кредитование ЕБРР.

В 2000;е гг. в связи с улучшением ситуации в экономике и финансовом секторе Россия уже не так часто прибегала к займам международных финансовых организаций, однако многие проекты осуществлялись при международной финансовой поддержке, например по модернизации таможенных органов, совершенствованию финансовой системы, развитию системы государственной статистики, особых экономических зон (ОЭЗ), проведению структурных преобразований в социальной сфере и др. Общая сумма заимствований на 2013 г. составила 1,2 млрд долл.

В целом надо сказать, что практически все проекты, связанные с реформированием российской экономики, социальной и институционной сфер, были в той или иной степени связаны с кредитами международных финансовых организаций. Но самое главное — сотрудничество с ними связано с получением консультационных услуг в разных областях.

Помимо получения необходимых ресурсов на цели проведения реформ, сотрудничество России с международными финансовыми организациями позволило в целом улучшить условия кредитования, облегчить бремя задолженности, обеспечить благоприятные условия ее реструктуризации, переговоры по которой проходили на площадках Парижского и Лондонского клубов кредиторов.

Немного истории

Парижский клуб кредиторов — важнейшее неформальное финансовое объединение лидеров мировой экономики, куда входят представители банков-кредиторов 19 стран — Австралии, Австрии, Бельгии, Великобритании, Германии, Дании, Ирландии, Испании, Италии, Канады, Нидерландов, Норвегии, России, США, Финляндии, Франции, Швейцарии, Швеции, Японии. Он был создан в 1956 г. для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных, в основном развивающихся, государств. Россия, будучи достаточно крупным международным должником, вступила в Парижский клуб в 1995 г. в качестве кредитора ряда развивающихся стран, рассчитывая с помощью его механизмов урегулировать имеющуюся перед ней задолженность за реализованные инвестиционные проекты и поставки в кредит оружия. Хотя получить полный возврат долгов России не удалось, членство в Парижском клубе способствовало росту престижа страны, предоставило ей возможность участвовать в выработке международной финансовой политики в отношении стран-должников, повысить свой кредитный рейтинг. Общий долг России странам Парижского клуба в 2001 г. составлял более 47 млрд долл., в том числе долг бывшего СССР — 39 млрд долл., новый российский долг — 8,2 млрд, а объем признанного Клубом долга развивающихся стран перед Россией — более 35 млрд долл. К 2006 г. Россия смогла урегулировать практически всю свою задолженность перед странами Парижского клуба.

Лондонский клуб кредиторов — неформальное объединение частных кредиторов, созданное для урегулирования долгов перед участниками — частными банками. 6 октября 1997 г. Россия подписала с Лондонским клубом кредиторов соглашение о реструктуризации задолженности бывшего СССР членам клуба в размере 24 млрд долл. Он был реструктурирован на 25 лет, выплаты начались с 2002 г.

Россия также взаимодействует с региональными банками развивающихся стран — Азиатским, Африканским и Межамериканским банками развития. Многими экспертами это направление расценивается как перспективное с точки зрения продвижения российского экспорта в страны Азии, Африки и Латинской Америки, укрепления долгосрочных политико-стратегических интересов в развивающихся странах, расширения возможности своего участия в реформировании международных финансовых отношений.

Новым аспектом сотрудничества России с международными финансовыми организациями стало ее участие в создании Банка развития БРИКС¹ и пула валютных резервов БРИКС. Решение об этом было принято на неформальной встрече лидеров стран БРИКС в сентябре 2013 г. Размер первоначального капитала банка составил 50 млрд долл., размер пула — 100 млрд долл. (41 млрд долл, внес Китай, по 18 млрд долл, внесли Россия, Бразилия и Индия, 5 млрд долл, поступит от ЮАР).

Фрагментация глобального финансового рынка и образование региональных финансовых кластеров — общая черта посткризисного развития. В докризисный период в мировой практике было широко распространено образование региональных торговых объединений. На современном этапе не менее актуален вопрос о финансовом регионализме. Необходимость формирования региональных финансовых кластеров, объединенных соответствующими соглашениями, возникла из-за пробелов в современной финансовой архитектуре. Наличие региональных соглашений увеличивает объем денежных средств, доступных для получения в качестве кредита. Функционирование финансовых кластеров снижает риск появления эффекта «заражения» и повышает стабильность региона^[6][7].

Россия является одним из учредителей Евразийского банка развития (ЕАБР) — международной финансовой организации, призванной содействовать экономическому росту государств-участников, расширению торгово-экономических связей между ними и развитию интеграционных процессов на евразийском пространстве путем осуществления инвестиционной деятельности. Уставный капитал Банка — 7 млрд долл. Структура инвестиционного портфеля по странам выглядит следующим образом: Казахстан — 41,28%, Россия — 37,4%, Беларусь — 18,1%, Армения — 1,23%, Кыргызстан — 0,20%, Таджикистан — 0,31%^!.

Россия через IIАО «Банк ВТБ» участвует в Межбанковском объединении в рамках Шанхайской организации сотрудничества (ШОС). Оно было создано в 2005 г., а в настоящее время обсуждается идея создания Банка развития ШОС.

Надо также отметить, что по мере укрепления позиций страны в системе МЭО Россия все более активно подключается к программам международной поддержки стран. Существенный рост экономической помощи со стороны РФ начал осуществляться с 2009 г., когда было выделено 785 млн долл, для преодоления в странах-реципиентах последствий глобального финансового кризиса. С 2015—2016 гг. помощь развитию превышала 1 млрд долл. При этом до 75% средств предоставляется, но двусторонним каналам, а остальные 25% — через механизмы международных организаций (прежде всего, ООН). Одной из основных форм содействия развитию является списание долговых обязательств (почти 425 млн долл, в 2016 г.). По отношению к ВВП пока доля помощи не значительна (0,09%), но к 2020 г. планируется увеличить ее до 0,1%, что будет постепенно приближаться к показателям развитых стран — 0,18% у США, 0,7% — у Великобритании^[8][9].

Подводя итог, следует заметить, что к настоящему времени Россия избавилась от финансовой зависимости от международных учреждений и принимает участие в их работе как полноправный член, выступая как заемщик и как кредитор, что свойственно наиболее передовым странам.

• [1] URL: http://www.imf.org/external/np/sec/memdir/members.aspx
• [2] URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/debt₀₄.htm&pid=svs&sid=vdRF
• [3] URL: http://www.model.vscc.ac.ru/rnvko/DE/98mvko_lec98.htm
• [4] Андрианов В. Д. Россия. Экономический и инвестиционный капитал. М.: Экономика, 1999. С. 427.
• [5] URL: http://www.mid.ru/rossia-v-gruppe-20-rossia-i-specializirovannye-mezdunarodnye-ekonomiceskie-organizacii-mvf-vto-oesr-fseg-opek-i-dr-/-/asset_publisher/uFvfWVmCb4Rl/content/id/2 149 294
• [6] БРИКС — введенная в научный оборот в начале XXI в. аббревиатура для характеристики группы пяти бысгроразвивающихся стран — Бразилии, России, Индии, Китая, ЮАР.
• [7] Улюкаев А. А. Болезненная трансформация мировой экономики. М.: Изд-во Институтаэкономической политики им. Е. Т. Гайдара, 2014. С. 221.
• [8] URL: https://cabr.org/about/facts-and-figures/
• [9] Мониторинг экономического развития РФ // Институт экономической политикиим. Е. Т. Гайдара, 2017. № 17. С. 5.