Методика управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Содержание

• Введение
• 1. Управление риском неоправданной дебиторской задолженности
• 2. Методы решения проблем с неоправданной дебиторской задолженностью
• 3. Управление внутренней кредиторской задолженностью (счетами)
• Заключение
• Литература

С позиции теории финансов предприятия и коммерческой фирмы, дебиторская задолженность (от лат. debitum долг, обязанность) это сумма долгов, причитающихся организации от контрагентов; важный компонент оборотного капитала. По сути, дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию (обездвиживание) оборотных средств, т. е. отвлечение денежных средств из активного оборота, сопряженное с косвенными потерями. Поэтому с очевидностью можно утверждать, что дебиторская задолженность в принципе невыгодна предприятию, не говоря уже о том, что на практике просроченная задолженность часто становится причиной финансовых затруднений фирмы.

В теории финансового менеджмента риск, связанный с неплатежами дебиторов, называется трансакционным. Это операционный риск, т. е. риск потерь, связанных с конкретной экономической операцией. Кроме дебиторской задолженности примерами здесь могут служить: нарушение поставщиком графика поставки продукции, обесценивание финансового актива в связи с финансовыми трудностями эмитента. Без особого преувеличения можно утверждать, что трансакционные риски относятся к самым распространенным рискам в повседневной практике предпринимателя. Полностью элиминировать такие риски невозможно, поэтому важно правильно оценить их и принять меры по противодействию.

Кредиторская задолженность несомненно выгодный источник финансирования компании. Но только в отдельных случаях.

Товарный кредит. В данном случае товар приобретается у поставщика с ранее оговоренной рассрочкой платежа без условий о процентах. Есть случаи, когда такой процент уже заложен в стоимость самого товара. При приобретении у контрагента необходимо произвести полный анализ приобретаемого товара, а также его цены выяснить, сколько бы стоил этот товар при оплате по факту поступленя его покупателя без рассрочки [2].

1 Управление риском неоправданной дебиторской задолженности

Современный риск-менеджмент разработал целый арсенал процедур и методов управления предпринимательскими рисками. В их числе

I) способы прогнозирования и оценки рисковых событий;

II) меры по предотвращению (исключению) риска;

III) меры по снижению вероятности риска и негативных последствий рисковых событий [5].

Остановимся на каждом из них.

I. Методы оценки и прогнозирования рисков возникновения неоправданной дебиторской задолженности

Оценка платежеспособности и деловой добросовестности контрагентов наиболее распространенный в деловой практике способ прогнозирования риска неплатежей. Чаще всего для этого используется неформальные критерии.

В отношении контрагентов, с которыми уже имеется опыт сотрудничества: а) Анализ предыдущих отношений с контрагентом, т. е. учет длительности сотрудничества с контрагентом и соблюдения им платежной дисциплины в прошлом.

б) Прогнозный анализ финансовых возможностей контрагента по исполнению обязательства: оценка уровня текущей платежеспособности, уровня финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-конрагента (например, затоваренность, наличие ресурсов для исполнения обязательства, степень нуждаемости в денежных средствах).

В отношении нового (будущего) контрагента: в) Сбор и анализ сведений об учредителях, участниках, исполнительных руководителях предполагаемого контрагента, финансовых и балансовых данные, сведений об участии организации в судебных спорах, о деловой репутации и сроке работы на рынке, о присутствии в «черных списках» неплательщиков. Для сбора и анализа информации используются либо собственная служба безопасности (средние и крупные предприятия), либо услуги кредитных бюро. Зачастую предприниматели ограничиваются публичной информацией (из публикуемой финансовой отчетности, от информационных агентств.) или мнением партнеров по бизнесу о деловой репутации будущего контрагента. Но необходимо отметить, что в России способы формального публичного информирования участников рынка не налажены не в той мере, в какой это существует в странах с т.н. цивилизованной экономикой.

г) Проверка юридических и финансовых документов при заключении сделки.

Следует отметить, что не так уж редка практика отечественных компаний, когда вообще не используются никакие методы оценки платежеспособности контрагентов, что безусловно нельзя назвать правильной позицией [4].

II. Методы предотвращения риска неоправданной дебиторской задолженности

Предотвратить риск возникновения неоправданной дебиторской задолженности, а значит, и исключить негативные последствия этого можно тремя способами.

1. Избегание риска простое уклонение от действий и операций, связанных с риском. Просроченную дебиторскую задолженность можно избежать следующими способами: а) Отказ в заключении или продлении договора с контрагентом, в отношении которого существуют подозрения в его платежеспособности или добросовестности.

б) Работа только по 100-процентной предоплате с покупателями и заказчиками, если есть подозрения, что они оплатят счет, выставленный по факту отгрузки товара, выполнения работы (услуги).

в) Работа по 100-процентной предоплате при первых поставках товара, выполнении работ (услуг), т. е. проверка добросовестности и платежной дисциплины нового контрагента.

2. Удержание риска это намеренное оставление риска за инвестором бизнес-операций в расчете на то, что он сможет покрыть потери за счет собственных средств.

3. Передача риска передача риска другому лицу на определенных условиях. В современной бизнес-практике передача риска неоправданной дебиторской задолженности осуществляется по следующим направлениям: а) Страхование рисков (наиболее распространенный способ).

б) Передача риска факторинговым компаниям, осуществляющим комплексное управление дебиторской задолженностью клиента.

III. Методы снижения вероятности риска неоправданной дебиторской задолженности и его негативных последствий

1. Диверсификация риска неоправданной дебиторской задолженности распределение дебиторской задолженности между различными контрагентами. Это значительно снижает и вероятность возникновения риска и последствия негативных ситуаций. В этом смысле нежелательно сотрудничество лишь с «монопольным» контрагентом.

2. Тщательный отбор контрагентов (клиентская политика). Например, работа только с крупными покупателями.

3. Лимитирование дебиторской задолженности установление предельных сумм кредитования контрагентов, например, при продаже товаров в кредит. Установление сроков предоставления кредита.

4. Использование вариабельных систем оплат, взаимоприемлемых для дебитора и кредитора, учитывающих их финансовые возможности (скидки и наценки, бонусы и штрафы, предоплата и пост-оплата, рассрочки, переводы на другие формы оплаты).

5. Применение стандартов кредитоспособности контрагента при определении условий договора в каждом конкретном случае: в зависимости от того, насколько кредитоспособен и надежен контрагент устанавливаются условия договора.

6. Самострахование рисков, связанных с дебиторской задолженностью означает, что кредитор предпочитает сам подстраховаться на рисковый случай, сэкономив тем самым на покупке страховки в страховой компании. Осуществляется, в частности, путем создания резервного фонда на случай возникновения сомнительной и безнадежной задолженности.

7. Работа с контрагентами потенциальными должниками. В частности, личные контакты с контрагентами через менеджеров по продажам, кредитных контролеров, службу безопасности.

8. Тщательная юридическая проработка договорной документации. Использование в договоре санкций за нарушение условий сотрудничества и других способов обеспечения обязательств[5].