Финансовые условия контракта

От форм расчетов и других финансовых условий зависит не только степень обеспеченности поступления валютной выручки для экспортера и получения оплаченного товара в соответствии с условиями контракта для импортера, но и скорость оборачиваемости средств, вложенных во внешнеторговую сделку^[1]. Выбор тех или иных финансовых условий зависит от ряда обстоятельств, а именно:

• • отличных контактов между сторонами;
• • длительности отношений между партнерами;
• • финансового положения зарубежного партнера, его деловой репутации и торговой порядочности;
• • состояния конъюнктуры на том или ином товарном рынке, так как спрос и предложение на тот или иной товар определяют позиции экспортера и импортера;
• • установившихся международных торговых правил и обычаев в отношении продажи определенных групп товаров (например, суда, дорогостоящее оборудование продаются, как правило, с частичной оплатой авансом, оставшаяся часть — с расчетом по коммерческому кредиту). Ряд товаров (в основном биржевых) продаются и покупаются на мировых рынках по стандартным условиям;
• • действующих норм международного валютного и финансового права, а также норм национального законодательства;
• • наличия в межправительственных соглашениях положений, определяющих валютно-финансовые взаимоотношения контрагентов.

Финансовые условия включают:

• • условия расчетов;
• • формы расчетов;
• • порядок несения банковских расходов;
• • меры финансовой ответственности сторон.

Условия расчетов предусматривают, на какой стадии движения проданного по контракту товара должна быть произведена его оплата. В международной практике применяются следующие основные способы платежа:

• • наличный платеж;
• • авансовый платеж;
• • платеж в кредит.

Наличный платеж производится через банк до или против (но не позднее) передачи экспортером товарораспорядительных документов или самого товара в распоряжение покупателя. Наличный платеж предусматривает оплату полной стоимости товара в период его готовности для экспорта до перехода в распоряжение покупателя. Он может осуществляться как единовременно, так и по частям. Возможны ситуации, когда товар прибывает в пункт назначения раньше документов, подлежащих оплате, а значит, покупатель может вступить во владение товаром до его оплаты. Наличный единовременный платеж предполагает оплату полной стоимости товара по одному из первоначальных условий:

• • по получении телеграфного извещения экспортера о готовности товара к отгрузке;
• • по получении телеграфного извещения капитана судна об окончании погрузки товара на судно в порту отправления;
• • против вручения импортеру комплекта товарных документов, перечисленных в контракте;
• • против вручения комплекта товарных (отгрузочных) документов с предоставлением для оплаты нескольких льготных дней или часов;
• • против телекса банка экспортера банку импортера о приеме и отсылке отгрузочных документов.

В этих случаях экспортер обычно требует от импортера предоставления банковской гарантии против приемки товара импортером в порту назначения.

Указанные условия приведены в определенной последовательности сточки зрения интересов экспортера: наиболее выгодным для экспортера является первое условие, для импортера — последнее. Наличный платеж по частям предусматривает осуществление платежей несколькими взносами в соответствии с условиями, оговоренными в контракте. Наличный платеж может быть разбит на части по условиям поставки или по мере готовности товара.

Авансовый платеж' предполагает оплату до момента начала поставки товара или по получении документального подтверждения готовности товаров к отправке. Возможна достаточно жесткая фиксация даты платежа в контракте до момента начала поставки и передачи импортеру товарораспорядительных документов. Авансовый платеж может быть произведен в размере полной стоимости товара или ее части (обычно от 10 до 25% суммы контракта). В международной торговле последнее предпочтительнее.

Такие расчеты рекомендуются к использованию в высокорисковых торговых взаимоотношениях или на экспортных рынках, идеальный метод платежа при интернет-продажах. Все риски в том случае почти полностью переносятся на импортера, поэтому элиминируется риск неплатежа. Однако, с другой стороны, постоянные расчеты таким образом могут привести к потери клиентов и не предоставляют возможностей для финансирования внешнеторгового оборота. Таким образом, авансовые расчеты выгодны экспортеру и невыгодны импортеру, поскольку он не имеет гарантий получения товара и оборачиваемость его средств замедляется.

Расчеты на условиях коммерческого кредита предполагают оплату товара через некоторое время после его поставки, т. е. предусматривают рассрочку платежа. При этом коммерческий кредит может быть оформлен векселями или траттами (переводными векселями). Такие условия расчетов наиболее выгодны импортеру.

Известны также и расчеты по открытому счету, которые предусматривают, что товар отгружен и доставлен еще до момента платежа, как правило, на срок от 30 до 90 дней. Очевидно, что это самый выгодный вариант для импортера для движения его денежных средств и в стоимостном выражении то же, но одновременно это и высокий риск для экспортера. Из-за интенсивной конкуренции за экспортные рынки иностранные покупатели часто заставляют экспортеров открывать специальные открытые счета, поскольку практика продления кредита продавца покупателю достаточно широко используется при торговых операциях, особенно с заграничными покупателями. Таким образом, экспортеры, которые не хотят продлевать кредит, могут столкнуться с возможностью потери своих продаж в пользу их конкурентов. Тем не менее с использованием одного или нескольких известных методов торгового финансирования, в том числе, таких как страхование экспортных кредитов, экспортер может предложить достаточно конкурентоспособные условия открытого счета на мировом рынке и в то же время существенно снизить риск неплатежа иностранного покупателя.^[2]

Нередко различные условия расчетов применяются в комбинации. Например, 20% стоимости товара оплачивается авансом, а на оставшуюся часть предоставляется коммерческий кредит, или выставляется аккредитив, или она оплачивается против представления товарораспорядительных документов.

Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы передачи и оплаты товарораспорядительных и платежных документов. Возможны следующие формы расчетов:

• • банковский перевод;
• • документарный аккредитив;
• • документарное инкассо;
• • чистое инкассо;
• • чековая и вексельная формы расчетов.

Чековая (оплата товара чеком, который затем представляется экспортером в банк для получения денег) и вексельная (передача документов против получения от импортера простого векселя или выставления на него тратты) формы расчетов в чистом виде в настоящее время во внешнеторговом обороте практически не применяются, поскольку не обеспечивают экспортеру гарантий получения оплаты за проданный товар. Наибольшее распространение получили банковский перевод, документарный аккредитив, инкассовые формы расчетов применяются реже.

Для простоты понимания выгодности той или иной формы расчетов в зависимости от рисков, присущих экспортно-импортным операциям приведем следующую схему (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Диаграмма платежей в зависимости от степени рискованности получения выручки

Ключевые моменты любой сделки в международной торговле сводятся к избежанию целого спектра рисков, в том числе неуверенности в отношении времени осуществления платежа между экспортером (продавцом) и импортером (иностранным покупателем). Для экспортера любая продажа — это своеобразный подарок, до тех пор, пока платеж не получен. По этой причине экспортер желает получить плату как можно скорее, самое лучшее — сразу же после размещения заказа на поставку товаров или после их отправки со склада импортеру.

Для импортера же любой платеж экспортеру за товары представляется в качестве денежного пожертвования до момента получения товара. Таким образом, импортер хочет получить товар как можно скорее, при этом стремится «сдержать» оплату за товар как можно дольше по времени, предпочтительно даже не до момента получения товара, а до момента его перепродажи конечным пользователям и получения денежной выручки.

• [1] См. приложение 1.8. Наиболее выгодные для российских компаний формы и условиярасчетов внешнеторговых контрактов с иностранными партнерами.
• [2] Англ.: Cash-in — advance payment.