Кредит и международные кредитные отношения

Сущность, функции и роль международного кредита

Международный кредит является исторически первой формой международного финансирования; его роль и сегодня остается чрезвычайно важной, несмотря на постоянный рост значения фондового рынка в международном финансировании.

Международный кредит — эго движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, платности и срочности^[1].

Международный кредит возник в ответ на необходимость финансирования международного движения товаров, однако в настоящее время трудно выделить какую-либо сферу международной экономики, где не использовались бы кредитные отношения. Современный рост объемов международного кредитования обусловлен международным разделением труда и специализацией производства, интернационализацией, интеграцией и глобализацией мировой экономики.

Субъектами рынка международных кредитов являются частные компании, государственные организации, правительства стран, международные и региональные финансовые организации.

К основным функциям международного кредитования в условиях экономической глобализации необходимо отнести:

• 1) перераспределение потоков капитала между странами с учетом потребностей международной торговли и экономического развития; международный кредит способствует выравниванию национальных норм прибыли в среднемировую норму;
• 2) экономию издержек обращения в сфере международных расчетов за счет использования кредитных инструментов и ускорения безналичных платежей; использование этих инструментов (например, векселей) позволяет экономить собственные средства плательщика;
• 3) усиление концентрации и транснационализации международного бизнеса: привлечение внешних займов активно и в больших объемах используется для осуществления слияний и поглощений, а также для создания новых компаний;
• 4) обеспечение дополнительных возможностей для расширения экспортно-ориентированного производства, интеграции национальных экономических систем в мировое хозяйство, для развития внутренних финансовых рынков.

Прибегая к международному кредитованию, необходимо понимать, что оно, как и любой другой вид внешнего финансирования, может иметь как положительные, так и отрицательные последствия.

С одной стороны, оно может способствовать:

• • расширению международной торговли, в частности, развитию национального экспорта;
• • улучшению качества и увеличению объемов производимой продукции;
• • росту занятости и производительности труда в национальной экономике;
• • внедрению передовых технологий и производств;
• • усилению конкурентных позиций страны и, следовательно, конкуренции в мировой экономике;
• • решению проблем догоняющего развития в случае развивающихся стран.

В то же время неправильная денежно-кредитная политика, проводимая правительством страны-заемщика по использованию заемного капитала, может негативно повлиять на национальную экономику, в частности:

• • усилить диспропорции в экономике между отраслями, получающими внешнее финансирование, и остальной частью народного хозяйства;
• • стимулировать перемещение «горячих денег», способствуя тем самым неустойчивости денежного обращения, валютной системы, платежных балансов;
• • спровоцировать кризис внешней задолженности, дефолт, экономический кризис.

• [1] См.: Авагян Г. Л., Вешкин Ю. Г. Международные валютно-кредитные отношения: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр; ИНФРА-М, 2012.