Организации, не относящиеся к профессиональным участникам рынка ценных бумаг

Деятельность организаторов на рынке ценных бумаг. Торговлей на рынке ценных бумаг признается деятельность на организованных торгах. Организованными торгами являются торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи ценных бумаг, договоров репо и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Организатором торговли является лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на финансовом рынке на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы. Биржа имеет право организации биржевых торгов — организованных торгов, проводимых биржей. Также организатор торговли оказывает услуги на организованных торгах на товарном рынке по купле-продаже товаров и финансовом рынке по покупке или продаже иностранной валюты.

Все действия на рынке ценных бумаг совершаются на основе договора об оказании услуг по проведению организованных торгов. Условия договора, заключаемого на организованных торгах, должны содержаться в заявках, правилах организованных торгов и клиринга, спецификациях договоров, а в случаях, предусмотренных правилами организованных торгов, могут содержаться в условиях договоров, утвержденных саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг. На этой основе организатор торговли обязуется оказывать услуги по проведению организованных торгов, а участники торгов в свою очередь обязуются оплачивать оказанные услуги.

Организатором торговли может являться только хозяйственное общество, созданное в соответствии с российским законодательством. При этом если данная организация не имеет лицензии биржи или лицензии торговой системы, то она нс вправе проводить организованные торги. Кроме этого, организатор торговли не вправе заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью, деятельностью кредитных организаций, деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг, деятельностью по управлению акционерными инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельностью специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, деятельностью акционерных инвестиционных фондов, деятельностью негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, а также не вправе являться центральным контрагентом.

В обязанности организатора торговли вменен контроль:

• • за соответствием участников торгов требованиям, установленным правилами организованных торгов;
• • соответствием допущенных к организованным торгам товаров, ценных бумаг и их эмитентов требованиям, установленным правилами организованных торгов;
• • соблюдением эмитентом и иными лицами условий договоров, на основании которых ценные бумаги были допущены к организованным торгам;
• • операциями, осуществляемыми на организованных торгах, в целях предотвращения, выявления и пресечения неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком.

В структуре организатора торговли необходимо иметь совет директоров (наблюдательный совет), коллегиальный исполнительный орган, службу внутреннего контроля. В организованных торгах принимают участие прежде всего организатор торговли, участники торгов, контролирующее лицо, маркет-мейкеры, финансовые организации и подконтрольное лицо центральным контрагентам, клиринговые брокеры и операторы товарных поставок.

Организованные торги проходят с соблюдением установленных правил организованных торгов, которые прошли регистрацию в Банке России.

В правилах организованных торгов должны содержаться:

• • требования к участникам торгов;
• • требования к способам и периодичности идентификации участников торгов;
• • указание времени или порядок определения времени проведения торгов;
• • порядок допуска лиц к участию в организованных торгах;
• • порядок допуска или прекращения допуска товаров и иностранной валюты к торгам;
• • основания и порядок начала, приостановления или прекращения заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, договоров репо;
• • правила листинга (делистинга) ценных бумаг;
• • порядок и условия подачи заявок, в том числе заявок, в которых указывается клиринговый брокер;
• • порядок установления соответствия заявок друг другу, включая признаки, по которым это соответствие определяется, и порядок фиксации такого соответствия;
• • наименование клиринговой организации, если по итогам организованных торгов осуществляется клиринг;
• • указание на то, что клиринг по итогам организованных торгов осуществляется без участия центрального контрагента или с его участием, а также наименование лица, осуществляющего функции центрального контрагента;
• • порядок заключения на организованных торгах договоров, в том числе договоров с участием центрального контрагента;
• • указание последствий подачи заявок и заключения договоров на организованных торгах с нарушением правил организованных торгов, в том числе в результате сбоев или ошибок программно-технических средств, сбоев в работе информационно-коммуникационных средств связи, с помощью которых обеспечиваются организованные торги;
• • указание случаев и порядок приостановки, прекращения и возобновления организованных торгов;
• • требования к маркет-мейкерам и порядку осуществления ими своих функций и обязанностей, если их выполнение предусмотрено правилами организованных торгов.

К организаторам торговли также предъявляются требования к собственным средствам и иные обязательные нормативы. Минимальный размер собственных средств лица, оказывающего услуги по проведению организованных торгов на товарном или финансовом рынках на основании лицензии биржи, должен составлять не менее 100 млн руб.; лица, оказывающего услуги по проведению организованных торгов на товарном или финансовом рынках на основании лицензии торговой системы, — не менее 50 млн руб. Организатор торговли должен соблюдать нормативы ликвидности, нормативы достаточности собственных средств, величина и методика определения которых устанавливаются Банком России.