Графический способ финансового анализа предприятия

Графический способ финансового анализа предприятия заключается в оценке финансового состояния предприятия по диаграмме специального вида — балансограмме, на которой отображаются в относительных (удельных) или абсолютных (денежных) величинах показатели финансовой бухгалтерской отчетности предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Структурная схема последовательности нанесения финансовых показателей на балансограмму и подходы к оценке результатов анализа разработаны авторами учебника на кафедре финансов и кредита Государственного университета управления.

Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках. В колонке А балансограммы отражаются разделы актива баланса (структура актива баланса), в колонке Б дается расшифровка разделов актива баланса по подразделам и статьям; в колонке В представляется постатейная структура запасов с выделением непродаваемой и продаваемой частей. В колонке Е балансограммы отражаются разделы пассива баланса (структура пассива баланса), в колонке Д дается постатейная структура краткосрочных обязательств (П₅ — пятого раздела пассива баланса). В колонке Г балансограммы отражается структура «Выручки» с выделением прибыли и полной себестоимости продукции, в случае применения процентной шкалы показатели данной колонки приводятся к валюте баланса.

(взвешиваются в ней). Показатели и оцениваемые объекты по колонкам основной балансограммы представлены в табл. 2.1.

Структурная схема и последовательность нанесения расчетных величин финансовых показателей на балансограмму представлена на рис. 2Л. Жирными выделяются тс линии, нанесение (фиксация) которых на балансограмму является первоочередным, что обусловлено значимостью линии — границы разделяемых этой линией показателей. Пунктирными выделяются те линии, нанесение которых на балансограмму является желательным, т. е. показатели разделяются, если это позволяет масштаб балансограммы. Показатели, разделенные нежирной линией, могут представляться на балансограмме суммарной величиной, если величина каждого из них незначительна. Например, в колонке Б балансограммы может отражаться суммарная величина показателей «Доходные вложения» (ДВ) и «Долгосрочные финансовые вложения» (ДФВ), в этом случае линия между указанными показателями на балансограмме не проводится, а показатель обозначается — «ДВ + ДФВ». Также в колонке Д могут отображаться показатели «Доходы будущих периодов» (ДБП), краткосрочные «Оценочные обязательства» (КОО), «Прочие краткосрочные обязательства» (Г1КО), линии между ними на балансограмме не проводятся, а на балансограмме обозначается показатель «Прочие краткосрочные обязательства» (пассивы) — «ПрКСП». Структурная схема является стандартной (единой) для построения балансограммы любого предприятия реального сектора экономики.

Таблица 2.1

Показатели и оцениваемые объекты по колонкам основной балансограммы.

Рис. 2.1. Структурная схема последовательности нанесения расчетных величин финансовых показателей предприятия на балансограмму

Рис. 2.1 (окончание).

Колонки А, Б, В, Г, Д, Е располагаются в горизонтальной плоскости 6алансограммы, в вертикальной плоскости балансограммы изображена в порядке возрастания сверху вниз или снизу вверх процентная или денежная (рублевая) шкала. При проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия, сравнительного анализа показателей финансового состояния за несколько периодов и оценке вариантов при разработке финансовой стратегии используется процентная шкала.

При использовании для построения балансограммы процентной шкалы абсолютные значения и удельные величины данных финансовых показателей бухгалтерской отчетности — Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах за анализируемый период (данные условного предприятия представлены в приложении), а также расшифровки «2.2. Незавершенные капитальные вложения», «4.1. Наличие и движение запасов», «5.1. Наличие и движение дебиторской задолженности» из пояснительной записки к балансу заносятся в форму табл. 2.2. Величины удельных весов финансовых показателей нарастающим итогом используются для построения балансограммы. Величина нарастающего итога является нижней границей доли соответствующего финансового показателя в соответствующей колонке балансограммы.

Формы финансовой отчетности допускают различное представление расшифровки подразделов «Запасы» и «11ДС по приобретенным ценностям», рассмотрим два варианта такого представления.

Показатели расшифровки Запасов и НДС при нервом варианте представлены в табл. 2.2. В этом варианте постатейная расшифровка подраздела «Запасы» дается в группировке на непродаваемую и продаваемую части запасов (см. главу 3, формулы (3.8), (3.9)); подраздел «НДС по приобретенным ценностям» не расшифровывается в отчетности и представляется на балансограмме одной величиной — показателем «21. НДС, но приобретенным ценностям (НДС)» (см. рис. 2.1).

Таблица 2.2

Показатели расшифровки Запасов и НДС (первый вариант).

Показатели второго варианта представлены в табл. 2.3. В этом случае постатейная расшифровка подраздела «Запасы» также дается в группировке на непродаваемую и продаваемую части запасов (см. главу 3, формулы (3.10), (3.11)), но эта группировка имеет некоторые особенности. Так, вместо показателя «16. Затраты в незавершенное производство (ЗНП)» последовательно даются показатели «16.1. Брак в производстве (БвП)», «16.2. Основное производство (ОП)», «16.3. Вспомогательные производства (ВП)», «16.4. Обслуживающие производства и хозяйства (ОПиХ)»; вместо показателя «17. Сырье и материалы (СиМ)» отражается показатель «17. Материалы (М)»; вместо показателя «19. Готовая продукция (ГП)» последовательно даются показатели «19.1. Готовая продукция (ГП)», «19.2. Расходы на продажу (РП)», «19.3. Товары (Т)», «19.4. Выполненные этапы по незавершенным работам (ВЭНЗР)», «19.5. Полуфабрикаты собственного производства (ПфСП)».

В этом варианте подраздел «НДС по приобретенным ценностям» расшифровывается, поэтому показатели «12'. 1. НДС по приобретенным основным средствам (НДС₀₍.)» и «12'.2. НДС по приобретенным нематериальным активам (НДС_|1Ш)» отображаются на балансограмме сразу за внеоборотными активами. Эти показатели могут быть объединены в один показатель «12'. НДС по приобретенным внеоборотным активам (НДС_|!оа)»; вместо же показателя «21. НДС по приобретенным ценностям (НДС)» отображается показатель «2 Г. 1. НДС по приобретенным материально-производственным запасам (НДС_ШП)», который располагается после показателя «Запасы».

Таблица 23

Показатели расшифровки Запасов и НДС (второй вариант).

Соответствие показателей по различным вариантам расшифровки Запасов и НДС представлено в табл. 2.4 и частично отображено на рис. 2.1 (по второму варианту показатели отмечены штрихом «12'»). Значение линий в табл. 2.4 соответствует их значению на рис. 2.1.

Для получения абсолютных значений излишка или недостатка финансовых ресурсов предприятия в рублевом эквиваленте при применении процентной шкалы рассчитывается масштаб балансограммы на начало и на конец анализируемого периода (Mg¹, Mg' соответственно) по формулам (2.1)—(2.2), в результате получим цену 1% балансограммы в руб. на начало и конец анализируемого периода где ВБ — валюта баланса; 100 — количество делений на шкале балансограммы.

При использовании простой рублевой (денежной) шкалы на балансограмме отражаются абсолютные значения величин финансовых показателей. Величина максимального значения шкалы равна большей из величин валюты баланса или выручки от продаж. Значения показателей наносятся, но колонкам балансограммы в последовательности, представленной на рис. 2.1. Шкалы балансограмм на начало и на конец периода имеют одинаковый масштаб делений. При использовании приведенной рублевой шкалы Таблица соответствия показателей и расположения их на балансограмме по различным вариантам расшифровки Запасов и НДС.

данные на начало анализируемого периода приводятся в сопоставимый вид с данными на конец анализируемого периода с помощью коэффициента приведения (К_пр), который рассчитывается по формуле.

где ВБ" «— значение величины валюты баланса на начало периода; ВБ^К» — значение величины валюты баланса на конец периода.

Приведенные значения финансовых показателей на начало периода (Д'" «), используемые для построения балансограммы с приведенной рублевой шкалой, рассчитываются по формуле.

где А™ — значение величины показателя на начало периода, тыс. руб.; К_пр — коэффициент приведения.

Рассмотрим порядок построения балансограммы, с которого начинается подготовительный этап графического способа финансового анализа.

Порядок построения балансограммы. Проведению финансового анализа предприятия графическим способом предшествует выбор шкалы балансограммы и определение границ нанесения величин, отобранных для анализа финансовых показателей на балансограмму. Для определения границ наносимых на балансограмму величин финансовых показателей в соответствии со структурной схемой последовательности их нанесения на балансограмму (см. рис. 2.1) рассчитываются нарастающие итоги величин показателей по формулам, представленным для балансограммы с процентной шкалой в табл. 2.5. Формулы величин удельных весов финансовых показателей нарастающим итогом колонки 5 определены исходя из последовательности нанесения расчетных величин показателей на балансограмму и табл. 2.4.

Для расчета удельных весов и нарастающих итогов удельных весов показателей балансограммы при втором варианте расшифровки подраздела «Запасы» в финансовой отчетности в соответствии с табл. 2.5 используются формулы, представленные в табл. 2.6.

При использовании для построения балансограммы процентной шкалы абсолютные значения и удельные величины данных финансовых показателей бухгалтерской отчетности — Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах за анализируемый период — заносятся в форму табл. 2.7. Графы 1—5 табл. 2.7 содержат перечень и абсолютные значения отобранных для проведения анализа финансового состояния предприятия финансовых показателей: порядковый номер, наименование, условное обозначение и абсолютные значения финансового показателя на начало и конец анализируемого периода. В графах 6 и 8 табл. 2.7 отмечаются удельные веса показателей по отношению к валюте баланса значений показателей соответственно на начало и конец анализируемого периода, рассчитанные, но формулам колонки 4 «Расчетная формула удельного веса показателя, УВ (/)» табл. 2.5 и 2.6. В графах 7 и 9 табл. 2.7 отмечаются нарастающие удельные веса показателей соответственно на начало и конец анализируемого периода, рассчитанные по формулам колонки 5 «Расчетная формула нарастающего итога удельного веса показателя, НИ (/)» табл. 2.5 и 2.6.

Величины удельных весов финансовых показателей нарастающим итогом колонок 7 и 9 используются для построения балансограммы. Величина нарастающего итога является нижней границей доли соответствующего финансового показателя в соответствующей колонке балансограммы. Нулевые показатели на балансограмму не наносятся.

При построении балансограммы с простой рублевой (денежной) шкалой используется табл. 2.8. В колонках 6 и 7 нарастающий итог исчисляется в абсолютном выражении (тыс. руб.) по формулам колонки 5 «Расчетная формула нарастающего итога удельного веса показателя, НИ (/)».

Для показателей Внеоборотные активы и Основные средства формулы будут выглядеть следующим образом ((2.5) и (2.6) соответственно).

При построении балансограммы с приведенной рублевой (денежной) шкалой в колонке 6 приводятся рассчитанные по формулам (2.3), (2.4) приведенные значения показателей на начало периода. Сначала расчет идет по Формулы для расчета удельных весов и нарастающих итогов удельных весов показателей балансограммы.

* Показатели, отражаемые на балансограмме при втором варианте расшифровки подраздела «НДС по приобретенным ценностям» в отчетности предприятия (см. табл. 2.2).

Таблица 2.6

Формулы для расчета удельных весов и нарастающих итогов удельных весов показателей балансограммы при втором варианте расшифровки подраздела Запасы.

* Показатели, отражаемые на балансограмме при втором варианте расшифровки подраздела «НДС по приобретенным ценностям» в отчетности предприятия (см. табл. 2.2).

Форма таблицы предварительных расчетов при построении балансограммы с процентной шкалой.

Таблица 2.8

Форма таблицы предварительных расчетов при построении балансограммы с простой рублевой шкалой.

Таблица 2.9

Форма таблицы предварительных расчетов при построении балансограммы с приведенной рублевой шкалой.

формуле (2.3) — коэффициент приведения, затем по формуле (2.4) — значение каждого показателя, включая показатель «Валюта баланса», умножается на этот коэффициент, результаты с точностью до копеек заносятся в колонку 6 табл. 2.9.

Также можно воспользоваться формулой.

В колонках 7 и 8 нарастающий итог исчисляется в абсолютном выражении, в тыс. руб., по аналогии с простой денежной шкалой, примеры представлены формулами (2.5) и (2.6).

По расчетным данным финансовых показателей предприятия на начало и конец анализируемого периода строится балансограмма. Обязательным условием построения балансограммы является расположение балансограмм на начало и конец анализируемого периода в одном поле (на одном листе, в одной плоскости), так как только такое расположение позволяет оценить динамику финансовых показателей за анализируемый период.

Пример построения балансограммы. Построим балансограмму предприятия с процентной шкалой. Для этого воспользуемся структурной схемой последовательности нанесения расчетных величин финансовых показателей предприятия на балансограмму (см. рис. 2.1), по исходным данным условного предприятия (см. Приложение) проведем предварительные расчеты, использовав форму табл. 2.7, их результаты сведем в табл. 2.10.

Построим балансограмму условного предприятия по расчетным данным нарастающих итогов показателей (НИ.) графы 7 рис. 2.1 при построении балансограммы на начало периода и графы 9 рис. 2.1 при построении балансограммы на конец периода (рис. 2.2 и 2.3).

Для этого из рис. 2.1 берется показатель под первым номером — «Внеоборотные активы» (Aj). Удельный вес показателя в валюте баланса нарастающим итогом на начало периода (графа 7) составляет 51,24%. На вертикальной шкале балансограммы находится значение, соответствующее 51,24, и на этом уровне в колонке А аккуратно проводится горизонтальная линия. Следующим в колонке Л, согласно структурной схеме последовательности нанесения расчетных величин показателей на балансограмму, идет показатель под номером 12 — «Оборотные активы» (А₂). В рис. 2.1 нарастающий итог удельного веса этого показателя соответствует значению 100%. Горизонтальная линия, соответствующая на шкале 100, проводится в колонке А,. Колонка А закрыта. Переходим к колонке Б. Колонка Б начинается с показателя под номером 2 — «Нематериальные активы» (НМА), удельный вес показателя нарастающим итогом в валюте баланса на начало периода составляет 7,60 (графа 7 рис. 2.1). На вертикальной процентной шкале балансограммы находится значение 7,60, и на этом уровне проводится горизонтальная линия в колонке Б. Следующим в колонке Б по структурной схеме рис. 2.1. идет показатель под номером 3 — «Основные средства» (ОС).

В рис. 2.1 нарастающий итог удельного веса этого показателя соответствует значению 47,27. Проводим горизонтальную линию в колонке Б, соответствующую 47,27 на процентной шкале. Аналогично в колонку Б балансограммы наносятся значения показателей соответствующих подразделов Расчеты для построения балансограммы условного предприятия с процентной шкалой.

сл.

•Рь.

актива баланса. Показатели, имеющие нулевое значение, на балансограмму не наносятся, поэтому показатель «Нематериальные поисковые активы», равный нулю, на балансограмме будет отсутствовать.

При заполнении колонки В, где дастся расшифровка подраздела «Запасы» актива баланса, сначала определяются верхняя и нижняя границы заполнения. Для этого из колонки Б в колонку В продлеваются горизонтальные линии, соответствующие показателям верхней и нижней границы удельного веса подраздела «Запасы». Верхней границей служит нарастающий итог показателя 11 — «Долгосрочные финансовые вложения» (ДФВ), который составляет на начало периода 51,24. Нижней границей — нарастающий итог показателя 13 — «Запасы» (3), который составляет на начало периода 69,59. На процентной шкале находятся значения 51,24 и 69,59, проводятся две горизонтальные линии в колонке В. Из табл. 2.10 берем нарастающий итог показателя 14 — «Расходы будущих периодов» (РБП), который составляет на начало периода 51,41. Находим на процентной шкале значение 51,41 и проводим горизонтальную линию в колонке В. Затем ана;

Рис. 2.2. Балансограмма на начало периода.

Примечание. Масштаб балансограммы на начало периода 302,50 тыс. руб.

Рис. 23. Балансограмма на конец периода

Примечание. Масштаб балансограммы на конец периода 392,45 тыс. руб.

логично наносятся значения показателей 15—20, при этом нижняя граница показателя 20 «Прочие запасы» (ПрЗ) в колонке В должна совпасть с нижней границей показателя «Запасы» колонки Б.

Переходим к колонке Е. По структурной схеме рис. 2.1 первым в колонке Е указан показатель «Капитал и резервы», нарастающий итог которого составляет на начало периода по данным табл. 2.10 — 52,89. Наносим на 6алансограмму линию на уровне 52,89. Затем в соответствии с рис. 2.1 наносится величина «Долгосрочных обязательств» по данным графы 7 табл. 2.10 на уровне 66,11. Построение колонки Е заканчивается нанесением доли показателя «Краткосрочные обязательства», величина которого по данным табл. 2.7 соответствует 100.

В колонке Ддается расшифровка финансового показателя «Краткосрочные обязательства», доля которого отображена в колонке Е, поэтому, также как и в колонке В, фиксируем верхнюю и нижнюю границы показателя «Краткосрочные обязательства» на уровне 66,11 и 100 соответственно. Первым финансовым показателем колонки Д является финансовый показатель «Заемные средства», наносим горизонтальную линию на уровне.

73,05. Аналогично заносятся в колонку Д значения показателей под порядковыми номерами 31—34. При суммарной величине показателей 31—33: «Доходы будущих периодов», «Краткосрочные оценочные обязательства» и «Прочие краткосрочные обязательства» в валюте баланса менее 5%, они наносятся на балансограмму одним показателем — «Прочие краткосрочные обязательства» (ПрКСП).

Для заполнения колонки Вберется финансовый показатель «Прибыль», и на уровне 21,49 (см. табл. 2.10) проводится горизонтальная линия. Затем наносится значение нижней границы финансового показателя «Себестоимость» на уровне 105,78. Построение балансограммы на начало периода завершается заполнением колонки Г. Аналогично строится балансограмма с процентной шкалой на конец периода.

По тем же правилам строится балансограмма с простой рублевой шкалой на начало периода и графа 7 на конец периода, балансограмма с приведенной рублевой шкалой на начало периода и графа 8 на конец периода.

После того как балансограмма построена, переходят к оценке объектов финансового анализа. Рассмотрим оценочные показатели объектов финансового анализа графическим способом.

Показатели оценки объектов финансового анализа графическим способом. Графическим способом финансового анализа оценивается финансовое состояние как предприятия в целом (совокупности объектов финансового анализа), гак и отдельных объектов финансового анализа. Показатели, используемые для анализа предприятия графическим способом по объектам финансового анализа с указанием колонок балансограммы, применяемых для оценки, представлены в табл. 2.11.

Правила построения дополнительных колонок балансограммы для оценки финансовой устойчивости (платежеспособности). Дополнительные колонки балансограммы строятся сверху вниз. Балансограмма (см. рис. 2.1) дополняется пятью колонками определения финансовой устойчивости (платежеспособности), в которых представлены доли основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость (платежеспособность). Слева Показатели и колонки балансограммы, используемые для оценки объектов финансового анализа предприятия графическим способом.

от рис. 2.1 располагаются колонки П1 и ПП с показателями актива баланса. В колонке III отображается доля внеоборотных активов (А,), запасов и НДС (З^ндс), в колонке ПП — доли непродаваемой части запасов и НДС (З^прод)' продаваемой части запасов и НДС (3^). Справа от рис. 2.1 располагаются колонки ПШ, niV, ПУ. В колонке ПШ представляется доля собственного капитала предприятия (СК), в колонке IIIV — доля перманентного капитала предприятия (ПК), в колонке ПУ — доля нормальных источников формирования основных и оборотных фондов предприятия (НИФ). В колонках ПШ, П1У, ПУ соответственно отображаются положительная величина показателей или отрицательные показатели «СОК», «ПОК», «ОИФ». Для их построения одна линия наносится па уровне нижней границы показателя «Внеоборотные активы» (А,), другая по нижней границе показателя «Собственный капитал» для нанесения доли СОК, «Перманентный капитал» — для ПОК, «Нормальные источники формирования» — для ОИФ. Если линия внеоборотных активов выше линии «СК», «ПК», «НИФ», то значение соответствующего показателя — положительное, если ниже — отрицательное. Схема, дополненная колонками финансовой устойчивости (платежеспособности), представлена на рис. 2.4.

Правила построения дополнительных колонок балансограммы для оценки ликвидности (кредитоспособности). Дополнительные колонки балансограммы строятся снизу вверх. Сначала из оценки ликвидности исключается показатель «Расходы будущих периодов» (РБП), для этого он фиксируется в верхней части колонок КШ и KIV. Оценка ликвидности (кредитоспособности) проводится по балансограмме снизу вверх. Начинаем посторонние с колонки КШ. Переносим верхнюю границу показателя «Краткосрочные финансовые вложения» (КФВ) из колонки Б основной балансограммы в колонку КШ, получаем долю наиболее ликвидных активов (НЛА), подписываем показатель (под чертой).

Переносим верхнюю границу показателя «Дебиторская задолженность менее года» (ДЗ.,) — получаем верхнюю границу быстрореализуемых активов (БРА), переносим верхнюю границу «Доходных вложений» и опускаем ее на долю «Расходов будущих периодов» (РБП) — получаем долю «Медлеинореализуемых активов» (МРА), оставшаяся часть — «Труднореализу;

емые активы" (ТРА). Колонка Kill построена, на ее основе строится колонка КН. В ней последовательно фиксируются величины «НЛА» (0,5 БРА), к которым прибавляется (0,3 МРА). Справа расположим колонку KIV групп пассивов по сроку наступления обязательств. В колонке KIV представлены доли наиболее срочных обязательств (НСО), краткосрочных пассивов (КСП), долгосрочных пассивов (ДСП), постоянных пассивов (ПСП). В колонке KV отображаются дисконтированные обязательства, в ней последовательно фиксируются величины «НСО» (0,5- КСП), к которым прибавляется (0,3-ДСП). Для определения степени кредитоспособности верхняя граница показателя «Дисконтированные обязательства» из колонки KV переносится в колонку KVI, затем величина «Дисконтированных обязательств» в колонке KVI делится пополам, верхняя половина еще раз пополам. Подписываются значения коэффициента общей ликвидности: выше верхней границы «Дисконтированных обязательств» — «> 1», в верхней четверти «Дисконтированных обязательств» — 0,75—1,0, во второй четверти — 0,5—0,75, в нижней половине < 0,5. В колонку KVII переносится верхняя граница показателя «Краткосрочные обязательства» (П₅) из колонки Е основной балансограммы, это величина делится на 5 частей и фиксируется верхняя 1/5 и нижняя 1/5. В верхней части подписываем стрелкой в ее нижнюю границу — «80%», в нижней — «20%». В колонке KI фиксируем половину «Оборотных активов» (0,5-А₂).

Оценка вероятности банкротства графическим способом (рис. 2.6) проводится по показателям табл. 2.8. Правила построения дополнительных колонок балансограммы для оценки вероятности банкротства. Дополнительные колонки балансограммы строятся снизу вверх. Рис. 2.5 дополняется шестью колонками определения вероятности банкротства; слева располагается колонка БП, в которой последовательно фиксируются «Наиболее ликвидные активы» (НЛА) — по верхней границе показателя «Краткосрочные финансовые вложения» (КФВ) из колонки Б основной балансограммы, к которым «прибавляется» суммарная величина показателей «Запасы» и «НДС» (З^идс), в колонке БШ отражаются доли продаваемой части запасов и НДС (3™) и непродаваемой части запасов и НДС (3^_е^дс_Ю1). Справа от рис. 2.5 располагается колонка Б1У, в которой представлена доля показателя «Краткосрочные обязательства» (П₅), в колонке BV величина П₅ делится пополам, а верхняя ее часть еще раз пополам, эта линия фиксируется — верхняя четверть подписывается «0,25 П₅». В колонку Б1 переносится доля дебиторской задолженности менее года (ДЗ^) из колонки Б основной балансограммы, ее нижняя граница должна совпадать с нижней границей балансограммы, в колонке БVI фиксируется величина кредиторской задолженности (КЗ) из колонки Д основной балансограммы.

Оценка финансовых результатов (рис. 2.7) производится по показателям, представленным в табл. 2.9. Правила построения дополнительных колонок балансограммы для оценки финансовых результатов. Рис. 2.5 дополняется пятью колонками, в которых представлены доли показателей, характеризующих финансовые результаты предприятия. Нижняя граница дополнительных колонок строится по нижней границе показателя «Выручка» в отличие от всех остальных балансограмм. Однако если «Выручка» меньше «Валюты баланса», нижняя границы балансограммы строится по о>

го.

Рис. 2.5. Структурная схема последовательности нанесения расчетных величин финансовых показателей предприятия.

на балансограмму при оценке ликвидности (кредитоспособности) о>

со.

о>

?Рь.

нижней границе «Валюты баланса». Дополнительные колонки балансограммы строятся сверху вниз, часть показателей откладывается снизу вверх — вверх от нижней границы «Выручки». Слева от рис. 2.5 располагаются колонка ФР1 с долями внеоборотных (А,) и оборотных активов (А₂), колонка ФРП с долями дебиторской задолженности со сроком погашения меньше года (Д3< _t) и материальных оборотных средств (З^ндс), колонка ФРШ с долей готовой продукции (ГП). Справа от рис. 2.5 располагаются колонки ФР1У с долями собственного капитала (СК) и кредиторской задолженности (КЗ) и колонка ФРУ с долей показателя перманентный капитал (ПК).

Оценка имущества предприятия графическим способом (рис. 2.8) проводится по показателям табл. 2.8. Правила построения дополнительных колонок балансограммы для оценки имущества. Дополнительные колонки балансограммы строятся сверху вниз. Анализ проводится по балансограмме, представленной на рис. 2.5, дополненной шестью колонками, в которых представлены основные структурные показатели, характеризующие имущество предприятия. Балансограмма строится сверху вниз. Слева от рис. 2.5 располагается колонка ИМШ, в которой последовательно откладываются показатели из раздела «Внеоборотные активы», относящиеся к производственному процессу — это «Нематериальные активы», «Основные средства» и, если выделены в отчетности, НДС по данным статьям. В сумме они дают группу имущества — «Внеоборотные производственные», что фиксируется в колонке ИМИ, показатель «ИМ"'^». Сумма внеоборотных и оборотных производственных активов представляют в колонке ИМ1 группу «ИМпроиз».

Аналогично, по соответствующим экономическим группам (см. рис. 7.1) представляются доли показателей: производственные внеоборотные и оборотные активы (ИМ_пронз), средства в расчетах (ИМ_расч), финансовые внеоборотные и оборотные активы (ИМф_ИН), прочие внеоборотные и оборотные активы (ИМ_проч). Справа от рис. 2.5 располагаются колонки ИМ1У — ИМУ1 (рис. 2.8), в которых представлены доли показателей — реальной стоимости имущества производственного назначения (ИМ) и наиболее ликвидных активов (НЛА), последние в сопоставлении с 20% краткосрочных обязательств (П₅).

Оценка состояния капитала предприятия графическим способом (рис. 2.9) производится по показателям табл. 2.8. Правила построения дополнительных колонок балансограммы для оценки капитала. Дополнительные колонки балансограммы строятся сверху вниз. Рис. 2.5 дополняется семью колонками, в которых представлены доли показателей, характеризующих капитал предприятия. Слева от рис. 2.5 располагаются колонка КП1 с долями собственного (СК) и заемного (ЗК) капитала, колонка КПП с долями долгосрочного заемного капитала (ДК), краткосрочного заемного капитала (КК), прочих краткосрочных обязательств, включая устойчивые пассивы (Пр КСП) и кредиторской задолженности (КЗ), колонка КПШ с долями бессрочных обязательств (КП°), срочных обязательств (КП¹) и обязательств немедленного погашения (КП^М). Деление на экономические группы проводится в соответствии с рис. 8.1. Справа от рис. 2.5 располагается колонка KillV, где отражается доля собственного капитала (СК); колонка КПУ с долей перманентного капитала (ПК); колонка КПУ1 с долей нормальных источников формирования основных и оборотных производст0>

о>

Рис. 2.8. Структурная схема последовательности нанесения расчетных величин на балансограмму при оценке имущества.

СП венных фондов (НИФ) и колонка KIIVII с долей перманентного оборотного капитала (ПОК).

Результаты анализа финансового состояния предприятия графическим способом обобщаются при вертикальной синтетической оценке.