Акционерные инвестиционные фонды

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) создается в форме акционерного общества для осуществления инвестирования имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные в Федеральном законе «Об инвестиционных фондах».

Деятельность акционерного инвестиционного фонда является исключительной, осуществляется на основании лицензии, иные виды предпринимательской деятельности он осуществлять не может. Устав акционерного инвестиционного фонда обязательно должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого акционерного инвестиционного фонда является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».

Правовой статус АИФ регулируется:

• • Федеральным законом «Об инвестиционных фондах»;
• • Федеральным законом «Об акционерных обществах»^[1] (с учетом особенностей, установленных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах»);
• • уставом АИФ;
• • инвестиционной декларацией;
• • локальными правовыми актами.

Акционерами АИФ не могут являться:

• • специализированный депозитарий;
• • регистратор;
• • аудиторская организация;
• • физическое лицо или юридическое лицо, являющиеся оценщиками в соответствии с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»^[2] (если указанные лица заключили соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом).

АИФ должен иметь собственные средства в размере, установленном Банком России. Активы АИФ должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании. Для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением активами АИФ, на имя управляющей компании открывается отдельный банковский счет, а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, — отдельный счет депо.

При взаимодействии с регистратором, со специализированным депозитарием и с управляющей компанией АИФ обязан осуществлять документооборот в электронной форме, при этом документы должны подписываться электронной подписью. Информация о деятельности АИФ должна быть размещена в сети «Интернет» на отдельном сайте.

Поскольку деятельность АИФ является исключительной, законодатель установил ряд ограничений на его деятельность. Так, АИФ:

• • не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций;
• • не может частично оплачивать акции при их размещении;
• • обязан оплачивать акции только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией.

В случае если акционерное общество, фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд», не имеет лицензии акционерного инвестиционного фонда, оно не вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг.

Устав акционерного инвестиционного фонда, являющегося публичным акционерным обществом, не может содержать положений, которые в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах» могут содержаться только в уставе непубличного акционерного общества. Так, в соответствии с п. 5 ст. 97 ГК РФ в публичном акционерном обществе не могут быть ограничены:

• • количество акций, принадлежащих одному акционеру;
• • их суммарная номинальная стоимость;
• • максимальное число голосов, предоставляемых одному акционеру. Уставом публичного акционерного общества не может быть предусмотрена необходимость получения чьего-либо согласия на отчуждение акций этого общества. Никому не может быть предоставлено право преимущественного приобретения акций публичного акционерного общества, кроме случаев, предусмотренных п. 3 ст. 100 ГК РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Уставом публичного акционерного общества не может быть отнесено к исключительной компетенции общего собрания акционеров решение вопросов, не относящихся к ней в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах».

Управление ЛИФ осуществляют:

• • общее собрание акционеров акционерного инвестиционного фонда;
• • совет директоров;
• • единоличный исполнительный орган.

Проведение общего собрания акционеров регулируется Федеральным законом «Об акционерных обществах», Федеральным законом «Об инвестиционных фондах», Уставом АИФ.

Решение общего собрания АИФ может быть принято путем проведения заочного голосования по любым вопросам, относящимся к компетенции общего собрания акционеров акционерного инвестиционного фонда.

При решении вопросов о реорганизации АИФ; ликвидации АИФ; назначении ликвидационной комиссии; внесении изменений и дополнений в инвестиционную декларацию обязательно должен быть кворум (в том числе при проведении повторного общего собрания акционеров). Исключение здесь составляет проведение повторного общего собрания акционеров АИФ с числом акционеров более 10 тысяч, созванное взамен несостоявшегося из-за отсутствия кворума.

К исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета) АИФ принадлежит решение вопросов общего руководства деятельностью общества (за исключением вопросов, отнесенных Федеральным законом «Об акционерных обществах» к компетенции общего собрания акционеров).

Так, в частности, к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества относятся следующие вопросы:

• 1) определение приоритетных направлений деятельности общества;
• 2) созыв годового и внеочередного общих собраний акционеров, за исключением случаев, предусмотренных п. 8 ст. 55 Федерального закона «Об акционерных обществах»;
• 3) утверждение повестки дня общего собрания акционеров;
• 4) увеличение уставного капитала общества путем размещения обществом дополнительных акций;
• 5) определение цены (денежной оценки) имущества, цены размещения или порядка ее определения и цены выкупа эмиссионных ценных бумаг;
• 6) образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий, если уставом общества это отнесено к его компетенции;
• 7) использование резервного фонда и иных фондов общества;
• 8) иные.

Наряду с решением указанных выше вопросов, к компетенции совета директоров АИФ относится принятие решений о заключении и прекращении соответствующих договоров с управляющей компанией, со специализированным депозитарием, с регистратором, оценщиком и аудиторской организацией.

Вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества, не могут быть переданы на решение исполнительному органу общества.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа АИФ, должно иметь высшее образование и соответствовать установленным Банком России квалификационным требованиям и требованиям к профессиональному опыту.

Законодатель установил ограничения на возможности осуществления функций единоличного исполнительного органа АИФ и возможность вхождения в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллешального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда. Так, не могут занимать указанные должности следующие лица:

• 1) аффилированные лица специализированного депозитария, регистратора, оценщика и аудиторской организации акционерного инвестиционного фонда;
• 2) работники специализированного депозитария, регистратора, аудиторской организации акционерного инвестиционного фонда, его оценщика — юридического лица, лица, привлекаемые указанными организациями для выполнения работ (оказания услуг) по гражданско-правовым договорам, а также оценщик акционерного инвестиционного фонда — физическое лицо;
• 3) лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации;
• 4) лица, имеющие судимость за умышленные преступления.
• 5) лица, которые осуществляли функции единоличного исполнительного органа или входили в состав коллегиального исполнительного органа финансовой организации (к финансовым организациям относятся: управляющая компания, специализированный депозитарий, акционерный инвестиционный фонд, профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитная организация, страховая организация, негосударственный пенсионный фонд) в момент совершения финансовыми организациями нарушений, за которые у них были аннулированы лицензии на осуществление соответствующих видов деятельности, если с даты такого аннулирования прошло менее трех лет.

Кроме того, аффилированные лица управляющей компании, работники управляющей компании или ее аффилированных лиц, не могут составлять более одной четвертой от числа членов совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда.

• [1] Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208-ФгЗ «Об акционерных обществах» //СЗ РФ. 1 января 1996 г. № 1, ст. 1.
• [2] Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» // СЗ РФ. 3 августа 1998 г. № 31, ст. 3813.