Особенности современной денежной системы и ее роли в национальной экономике

Современные подходы к определению денежной системы можно условно разделить на следующие группы:

• 1) в большинстве случаев денежная система традиционно рассматривается как форма организации денежного обращения в стране, закрепленная законодательно, при этом денежная система ассоциируется в первую очередь с оборотом денег в наличной и безналичной форме;
• 2) под денежной системой понимается прежде всего денежно-кредитная система как объект регулирования со стороны денежных властей;
• 3) денежная система рассматривается как особый фундаментальный элемент общественной системы в рамках системного воспроизводственного подхода к ее определению.

В рамках первого подхода денежная система ассоциируется прежде всего с оборотом собственно денег в наличной и безналичной форме в процессе выполнения ими платежных функций, а под денежной системой в данном случае понимается национальная денежная система.

Сегодня именно определение национальной денежной системы с точки зрения первого подхода чаще всего находит отражение в соответствующих законах. Это может быть закон о денежной системе страны или закон, регулирующий деятельность центрального банка этой страны как основного субъекта, определяющего экономические отношения в рамках денежной системы. Так, в соответствии с утратившим силу Федеральным законом от 25.09.1992 № 3537−1 «О денежной системе Российской Федерации», основные положения которого практически полностью перешли в Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее — Закон о Банке России), денежная система РФ включает в себя такие элементы, как официальная денежная единица, организация денежного обращения и его регулирование, порядок эмиссии наличных денег.

Закрепление данных элементов денежной системы в соответствующих законах необходимо с юридической точки зрения, поскольку важно «прописать» законодательно форму организации денежного обращения в стране. Но с точки зрения методологии исследования денежной системы как системы этого явно недостаточно, поскольку в данном случае не раскрывается роль денежной системы в воспроизводстве всей экономической системы, иерархичность самой системы, т. е. ее организационные, функциональные, исторические аспекты, которые позволяют сформулировать основные признаки целостной системы. Понятно, что в законе данные положения не прописываются, но результаты исследования данных основ функционирования денежной системы как элемента экономической системы должны найти отражение.

Согласно второму определенному нами подходу под денежной системой понимается прежде всего денежно-кредитная система. Сегодня только часть денег выпускается на кредитной основе, т. е. имеет кредитный характер. Другая часть денег и инструментов денежного рынка, находящихся в обороте, эмитируется не на кредитной, а на финансовой основе в виде монетизации государственного долга или дефицитного финансирования бюджетных расходов за счет использования эмиссионного ресурса.

В соответствии со вторым подходом денежная система анализируется, прежде всего, как объект регулирования со стороны «денежных властей», прежде всего центрального банка. Данный подход традиционно преобладает в западных денежных теориях (начиная с количественной теории денег в трудах классиков политэкономии — Д. Рикардо, Дж. Ст. Милля, в начале XX в. — И. Фишера, Дж. М. Кейнса, М. Фридмена, затем — Б. Бернанке, М. Гертлера, М. Гудфренда, Ч. Гудхарта, Б. Маккаллума, Ф. Мишкина, К. Рогофф, Л. Свенссона). Денежные теории в изложении данных авторов отличаются тесной связью с практическими задачами, которые ставит перед ними экономическая действительность. В центре внимания обычно находится не рассмотрение сущности и функций денег, денежной системы, фундаментальный анализ тех или иных экономических категорий, таких как деньги, кредит, финансы, а определение каналов влияния денежных средств на состояние экономики и оценка эффективности этого влияния, разработка практических рекомендаций по стабилизации экономики с помощью денежно-кредитных мероприятий.

Следует также заметить, что понятие «денежная система» в английском варианте перевода используется как «monetary system», т. е. именно как «монетарная система». С точки зрения третьего подхода денежная система — это один из фундаментальных элементов общей экономической системы, который взаимодействует с иными функциональными системами, базирующимися на денежных отношениях: финансовой, платежной, кредитной, валютной. Денежная система создает возможность совершения купли-продажи, платежа, функционирования денежно-кредитных и финансовых институтов.

С точки зрения третьего подхода, денежная система:

• • формирует экономическую основу платежных отношений, выступающих всегда в денежной форме;
• • дает возможность реализации эквивалентных отношений между продавцом и покупателем и позволяет им принимать рациональные экономические решения в процессе обмена, в том числе в процессе ценообразования на товары и услуги;
• • позволяет реализоваться кредитным отношениям различного уровня (макро-, мезои микроуровень) как возвратной форме движения ссужаемой стоимости, выступающей в денежной форме;
• • позволяет реализоваться финансовым отношениям различного уровня (макро-, мезои микроуровень, в том числе уровень домохозяйств) как форме движения стоимости на безвозвратной, неэквивалентной основе.

На рис. 2.1 представлена взаимосвязь денежной системы с другими секторами экономики, что позволяет адекватно выявить факторы, влияющие на ее развитие.

Рис. 2.7. Связи между денежной системой и другими секторами национальной экономики и международным рынком.

Внешняя для денежной системы среда — это функционирование национальной экономики, мировой экономики в целом, отраслевая и региональная экономика, а также экономика предприятия.

В системе факторов, влияющих на денежную систему, можно выделить факторы внешние и внутренние, объективные и субъективные, микроэкономические и макроэкономические, влияющие на формирование и состояние денежной системы как элемента экономической системы. В процессе развития национальной денежной системы необходимо учитывать и уровень воздействия фактора (сильное, слабое, нейтральное).

Внешними для национальной денежной системы факторами, влияющими на ее состояние, являются тенденции развития мировой экономики, степень «открытости» национальной экономики, процессы глобализации, интегрированность национальной экономики в мировую, превращение мирового хозяйства в единый рынок и единую производственную зону со свободно перемещающимися капиталами. Эти факторы оказывают опосредованное воздействие на денежную систему как имманентную часть экономической системы, но затрагивают прежде всего страны, национальная экономика которых является экспортоориентированной.

Внутренними для национальной денежной системы факторами ее развития являются следующие:

• — уровень развития рыночных отношений, определяющих формирование денежной системы рыночного типа. Позиционирование экономики России как страны с развивающимися рынками позволяет определить денежную систему России как развивающуюся в направлении рыночной модели. Хотя отдельные элементы денежной системы носят рыночный характер, можно констатировать, например, недостаточно высокий уровень развития финансового рынка, относительную слабость банковской системы, недостаточный уровень правового обеспечения функционирования денежной системы, слабость ее инфраструктуры и т. п.;
• — особенности текущей фазы экономического цикла. Во время экономических кризисов и в периоды политической нестабильности в экономической системе сокращаются долгосрочные инвестиции в производство, доходы же в основном увеличиваются за счет побочной деятельности. Наоборот, в условиях политической и экономической стабильности и, следовательно, снижения риска, предприниматели активизируют свою деятельность;
• — степень развитости инфраструктуры рынка, прежде всего наличие развитых финансовых институтов, правовой инфраструктуры денежной системы;
• — уровень доходов граждан, состояние потребительского спроса, тенденции изменения процесса потребления и сбережения;
• — уровень капитализации экономики, который, в свою очередь, оказывает воздействие на уровень капитализации институтов финансового сектора экономики;
• — особенности проведения и эффективность денежно-кредитной и финансовой политики, поскольку именно институты денежной системы являются «носителями» и «проводниками» государственной денежно-кредитной и финансовой политики;
• — степень доверия к устойчивости денежной системы со стороны инвесторов, кредиторов, вкладчиков, населения и бизнеса, степень защиты их интересов;
• — уровень развития отдельных элементов системы и их взаимодействие в рамках системы;
• — определение приоритетов развития денежной системы;
• — отсутствие (или невысокое качество) методик оценки степени достоверности получаемой информации в денежной сфере;
• — отсутствие (или невысокое качество) методик оценки эффективности экономической политики государства в отношении развития денежной системы.

На состояние денежной системы помимо макроэкономических факторов существенное воздействие оказывают и социально-политические факторы, рейтинги политической стабильности страны, ее кредитоспособности, инвестиционной привлекательности, формирующие «имидж» национальной валюты.

Политическими внешними для денежной системы факторами можно считать рейтинги страны. Речь идет о страновых рейтингах политической стабильности, кредитоспособности, инвестиционной привлекательности и т. д.

Таким образом, современная национальная денежная система — элемент общей экономической системы, в рамках которой организуются и регулируются на уровне национальной экономики различные формы денежных отношений, выступающие в практической сфере как товарно-денежные, денежно-кредитные, финансовые и платежные. Денежная система, таким образом, формирует инструментарий, с помощью которого достигается экономическое равновесие на основе координации товарно-денежных, денежно-кредитных, финансовых и платежных отношений, т. е. всех отношений, в основе которых лежат денежные отношения.

Денежная система как элемент общей экономической системы выполняет следующие функции:

• — регулирующую — количественное и качественное регулирование денежной массы, ее структуры, обеспечение ее соответствия потребностям экономики;
• — эмиссионную — генерирование различных форм и видов денег;
• — контрольную — проверка выполнения нормативных правил организации денежного оборота.

Осуществление этих функций, в свою очередь, должно способствовать достижению основной цели функционирования и развития денежной системы.

Цель развития национальной денежной системы — формирование в рамках национальной экономики условий для реализации экономических отношений, базирующихся на денежной основе: товарно-денежных, денежно-кредитных, финансовых, расчетно-платежных. Достижение данной цели должно соответствовать решению стратегических задач развития экономики, в том числе ее модернизации, что достигается на основе соблюдения специфических принципов организации денежной системы.

Для достижения целостности системы ее функционирование должно опираться на определенные принципы организации, к которым относятся следующие:

• — принцип номинала, т. е. установление в законодательном порядке наименование денежной единицы;
• — принцип монополии и уникальности. Например, в России исключительным правом выпуска наличных денег в оборот, организацией и изъятием их из обращения обладает Банк России, который реализует исключительное право выпуска и изъятия денежной наличности, уничтожения «ветхих» банкнот, хранения стратегических запасов денежной наличности, а также проверки подлинности банкнот с учетом признаков наивысшей степени защищенности;
• — принцип безусловной обязательности, означающий, что на всей территории России банкноты и монета Банка России обязательны к приему по их нарицательной стоимости во все виды платежей, а также для перечисления на различные счета. При этом Банк России утверждает и образцы платежных документов, используемых для перевода денежных средств;
• — принцип неограниченной обмениваемости — банкноты и монета Банка России считаются действительными до тех пор, пока не установлен их новый образец; недопустимы любые ограничения по суммам и субъектам обмена; сроки обмена на знаки нового образца могут варьировать от одного года до пяти лет;
• — принцип правового регулирования, который означает, что все решения по поводу выпуска в обращение новых и изъятия старых банкнот и монет — прерогатива Совета директоров Банка России (после предварительного информирования Правительства РФ). При этом на официальном сайте Банка России ведется страница, на которой представлены изображения всех денежных знаков Банка России, находящихся в обращении, включая их основные признаки подлинности;
• — принцип централизованного управления денежной системой, что означает наличие в стране единого государственного центра, определяющего основы организации денежного оборота и регулирующего его. Исторический опыт становления и развития денежных систем различных стран доказывает, что децентрализованное управление системой приводит к «расстройству» денежного обращения, нарушениям и диспропорциям монетарной сферы. В результате государство проводит денежную реформу как особый способ преобразования денежного обращения с целью упорядочения и укрепления национальной денежной системы, адаптации денежной системы к изменению экономической среды, в том числе внешнеэкономической. Понимание этой необходимости приходит уже на самых ранних этапах формирования и развития национальной денежной системы, начиная с первой денежной реформы Елены Глинской (1535—1538).

Вместе с тем при общем для всех денежных систем принципе централизованного управления методы управления могут быть различными. Так, в условиях рыночной экономики централизованное управление национальной денежной системой основывается главным образом на экономических методах, ориентированных на формирование мотивации поведения экономических субъектов. При этом важную роль играют и административные меры, поскольку достаточная правовая база определяет устойчивость денежной системы;

• — принцип централизованного управления денежной системой, сочетающийся с принципом независимости (или зависимости — при разных моделях экономических систем) центрального банка от государства при проведении эмиссионных операций, выполнении задач в области обеспечения устойчивости и стабильности национальной денежной единицы при комплексном использовании инструментов денежно-кредитного регулирования;
• — принцип прогнозирования и планирования денежного оборота как элемента денежной системы — в Российской Федерации, как и в других странах с рыночной экономикой, планирование денежного оборота осуществляется через прогнозирование потребности экономического оборота в денежных средствах. При этом устанавливаются минимальные и максимальные границы прироста денежной массы в обращении. На основе составления соответствующих прогнозов Банк России дает оценку оптимального потенциального предложения денег и емкости совокупного денежного оборота в условиях рынка. Планирование денежного оборота ориентируется на значение денежного агрегата М2 в национальном определении, при этом учитывается не только потребность экономики в денежных средствах в условиях эластичности современной денежной системы, но и, естественно, необходимость поддержания ее стабильности;
• — принцип кредитного характера денежной эмиссии, который можно назвать основополагающим принципом организации денежной системы государства. Эмиссия современных денег — наличных и безналичных — осуществляется на основе кредитных операций;
• — принцип надзора и контроля за денежным оборотом, означающий, что со стороны государства через банковскую, финансовую систему и налоговые органы должен быть обеспечен регулярный контроль и надзор за основными денежными потоками в обществе с помощью как экономических, так и административных методов.