Теория денег. 
Национальная экономика

Деньги не сразу появились в истории человечества. Природа денег при всей кажущейся простоте весьма сложна и неоднозначна. Чтобы деньги стали деньгами, потребовались столетия и тысячелетия эволюции обмена, производства и самого общества. Деньги обладают преимуществами перед другими формами организации взаимодействия людей. Однако эти преимущества не моментально были замечены и оценены людьми.

Причины возникновения денег связаны с тремя фундаментальными проблемами экономической жизни общества:

• — минимизация трансакционных издержек;
• — проблема доверия;
• — сокращение неопределенности и риска в деловых операциях.

Что же такое деньги? Хотя в обыденной жизни мы с легкостью пользуемся деньгами и не особо задумываемся над их природой и определением, вопрос точной дефиниции остается спорным пунктом среди современных экономистов.

Наиболее распространенным определением денег является указание на их функции, причем в первую очередь выделяется способность денежного актива быть всеобщим эквивалентом — инструментом, который и продавцами, и покупателями; частными агентами и государством; мелкими фирмами и крупным бизнесом; домохозяйствами и компаниями; всеми участниками экономических процессов принимается в качестве законного, удобного, адекватного и приемлемого средства обращения. Средство платежа, инструмент кредита, счетная единица, средство сохранения и преумножения стоимости, инструмент международных расчетов — таковы основные функции денег.

Еще один подход к определению денег связан с теми экономическими институтами, которые могут создавать деньги. Здесь различают экзогенные и эндогенные деньги.

Экзогенные деньги — это монеты и банкноты, которые выпускает Казначейство и объем которых регулируется Центральным банком страны. Когда деньги находятся в Центральном банке, они не оказывают влияние на экономику. Деньги могут оказать воздействие на экономические процессы только тогда, когда Центральный банк «впрыскивает» их в экономику. Поэтому они считаются экзогенными, внешними для экономики, деньгами.

Эндогенные деньги (внутренние деньги) порождаются самой экономикой. Это те заменители наличности, которые могут выполнять функции денег, в полном масштабе или ограниченно. Конечно, кроме Центрального банка (его специальных департаментов) никто в экономике не может печатать деньги (фальшивомонетчики подлежат преследованию). Однако многие финансовые институты, коммерческие банки в первую очередь, предлагают заменители денег, деньгоподобные финансовые продукты, депозиты, кредиты и прочие, более сложные виды финансовых инструментов. Подобные финансовые продукты функционируют в качестве внутренних денег экономики с момента своего создания.

Возникает проблема классификации: где проходит граница между деньгами и другими финансовыми активами? Бесспорно, наличность — пусть даже и не золото с серебром, а бумаги и никель — это деньги. А далее? Депозиты банков, на которые могут выписываться чеки и выпускаться пластиковые карты, — это деньги? Сберегательные счета — это деньги? Кредит — это деньги? Вложения в паевые инвестиционные фонды — это деньги? Акции и облигации — это деньги? А может, и другие, не финансовые, активы, такие как земля и недвижимость, — это тоже деньги? В определенной степени каждому активу современной экономики присуща денежнообразность, способность в определенных временных и пространственных условиях функционировать в качестве всеобщего (или хотя бы локального, регионального) эквивалента.

Еще одна проблема определения денег связана с их особой природой. Деньги, в отличие от многих прочих товаров и даже от товаров, которые когда-то послужили их исходной базой, не являются частным благом. Деньги представляют собой общественное благо.

Товар функционирует в качестве денег на основе самореализующихся ожиданий: индивид принимает что-либо в качестве денег только, если он полагает, что все прочие участники рынка примут этот товар в качестве средства платежа. Чем большее число людей принимают товар в качестве денег, тем выше оказывается ценность этого специфического товара в обмене. Так возникает сетевой эффект — основное свойство общественного блага.

Когда в экономике все идет хорошо, экономическая жизнь развивается стабильно, природа денег как общественного блага не имеет особого значения. Последствия денег как общественного блага приобретают первостепенную важность в кризисные моменты, в ситуациях, когда экономический механизм начинает давать сбой.

Прежде всего, речь идет об эффекте эпидемии. Эффект эпидемии — обратная сторона сетевого эффекта. Если все участники рынка рассматривают какой-либо товар или какой-либо финансовый продукт в качестве удобного средства платежа, то сетевой эффект превозносит этот инструмент как деньги. Если же экономические агенты в силу реальных или мнимых причин (под влиянием реальной ситуации или вследствие слухов и домыслов) теряют доверие к денежной единице, они в массовом масштабе начинают от нее отказываться. Отрицательный сетевой эффект приобретает характер эпидемии: большинство или все домохозяйства и фирмы перестают использовать денежный инструмент в качестве средства для расчетов, что создает опасность краха всей финансовой системы в случае даже небольших и временных проблем с ликвидностью.

Потенциальная возможность эпидемии и очень быстрого исчезновения покупательной способности денежной единицы порождает эмоционально неустойчивое отношение населения к деньгам. Степень реакции индивидов на события в денежном секторе во много раз превосходит чувствительность людей к другим экономическим явлениям. Отсюда возникает необходимость в требовании консерватизма и ответственности к представителям денег — консервативного центрального банкира (главы центрального банка страны), коммерческих банкиров и финансистов вообще. Сила воздействия банкиров на людей — через их отношение к деньгам — более сильная, чем влияние каких-либо других экономических агентов. Поэтому и ответственность банкиров за свои слова и действия оказывается более высокой.