Система управления финансовыми потоками промышленных предприятий как фактор повышения эффективности их функционирования

Актуальность темы

исследования. Анализ тенденций экономического развития промышленных предприятий России показал, что одной из характерных черт современной экономической деятельности является стремительный рост их деловой активности. Усилившаяся конкуренция послужила причиной, заставившей отечественных экономистов обратить внимание на корпоративный финансовый менеджмент, и в первую очередь на исследование категории финансовые потоки предприятия.

В современных условиях нерешенным остается ряд теоретических, методических и практических вопросов управления финансовыми потоками предприятия. Объективная необходимость использования понятия «финансовые потоки» вызвана практической деятельностью предприятий, связанной с движением финансовых ресурсов в системе финансовых отношений. В последнее время понятие «финансовые потоки» все чаще используется в научных работах многих отечественных и зарубежных экономистов. Тем не менее, определение данной дефиниции нуждается в научном обосновании.

На развитие хозяйственной деятельности промышленных предприятий в значительной мере влияет недостаток оборотных средств и нерациональное их использование, приводящее к потере рынков сбыта, возникновению неплатежей, убыточной деятельности, которая в конечном итоге влияет на конкурентоспособность и может вызвать банкротство предприятия.

Одним из основных аспектов решения описанных проблем является создание эффективной системы управления финансовыми потоками, которая позволит максимизировать результативность обращения финансовых ресурсов и обеспечить их достаточный уровень в необходимый момент времени. От разработки и внедрения эффективных методов управления финансовыми потоками зависит не только ритмичность обеспечения финансовыми ресурсами производственного процесса, но и повышение инвестиционно-инновационной активности промышленных предприятий, обеспечивающей достижение предприятием своих стратегических целей.

Степень разработанности проблемы. В отечественной науке относительно исследования финансовых потоков существует ряд фундаментальных разработок таких ученых как: Абрамовой Е., Бахрамова Ю., Белоусова А., Бланка И., Гиляровской JI., Дудкина В., Иванова В., Кирейцева Г., Ковалева В., Косова В., Костырко Л., Крейниной М., Любимцева Ю., Любпшна Н., Макогона Ю., Попова В., Родионова Н., Сорокиной О., Фищенко О. Теоретический вклад этих научных работников трудно переоценить, поскольку на этой основе возможно развивать заложенные идеи и аналитические подходы.

Начало развития теории управления финансовыми потоками предприятий относят к появлению в середине ХХ-го столетия в CILIA концепции денежных потоков, где и были разработаны ее основные положения. Данной теме посвящены работы таких зарубежных авторов, как: Альфреда М. Кинга, Эрнеста Джонса, Ван Хорна, Паукока М. А., Тейлора А. Х., Коласса Б., Ришара Ж., Росса С., Вестерфиллда Р., Джордана Б., Долана Э.Дж., Хелферта Э.

Однако изучение финансовых потоков и системы их управления па микроэкономическом уровне заслуживает большего внимания, поскольку основой финансовых отношений, возникающих при формировании финансовых ресурсов, как самого предприятия, так и государства, является движение финансовых ресурсов предприятий. Преобладающая часть научных работ посвящена не финансовым, а денежным потокам предприятия. Некоторые вопросы концепции управления финансовыми потоками требуют дальнейшего развития. Действующие методики планирования разработаны для денежных потоков, в которых основной акцент сделан на процентном соотношении показателей, определяющих движение денежных средств предприятия, сложившееся в предыдущие периоды с учетом возможных их изменений в будущем. При прогнозировании величины финансовых потоков предприятия не учитываются циклические временные колебания внешних и внутренних экономических факторов, влияющих на их величину. Предлагаемые авторами методики оперативного планирования и анализа потоков финансовых ресурсов основываются на данных бухгалтерского учета, которые не дают возможности оперативного управления финансами предприятия в связи со сравнительно длительным циклом их подготовки. Следовательно необходимо разработать методику создания информационной базы для оперативного анализа финансовых потоков, позволяющую ежедневно, оперативно и точно определять финансовое состояние предприятия, в разрезе той информации, которая наиболее важна в настоящий момент.

Актуальность указанных проблем и их недостач очная разрабо1ка обусловливает необходимость научного исследования, направленного на совершенствование системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий, для повышения эффективности их функционирования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является теоретическое обоснование и разработка методических рекомендаций, направленных на совершенствование существующей системы управления финансовыми потоками промышленного предприятия и повышение эффективности управления финансовыми ресурсами.

В соответствии с целью исследования поставлены следующие задачи:

— определить понятие «финансовый поток предприятия» и классифицировать параметры, характеризующие его;

— проанализировать и обобщить концептуальные основы построения действующих систем управления финансовыми потоками промышленных предприятий;

— проанализировать действующие в настоящее время методы планирования и контроля за движением финансовых потоков промышленных предприятий;

— проанализировать объемы, направления и синхронность движения, степень сбалансированности положительного и отрицательного финансовых потоков промышленных предприятий;

— разработать научно-методические рекомендации по совершенствованию системы управления финансовыми потоками.

Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются финансовые отношения, складывающиеся по поводу формирования финансовых потоков и повышения результативности управления ими на промышленных предприятиях в современных условиях хозяйствования.

Объектом исследования является система управления финансовыми потоками промышленного предприятия.

Теоретико-методологическую основу диссертационного исследования составляют общенаучные методы анализа и синтеза, системный, ситуационный и процессный подходы при теоретических обобщениях и определении понятия «финансовый поток предприятия" — выявлении характерных параметров финансового потока промышленного предприятияразработке концептуальных основ построения системы управления финансовыми потоками предприятия и определении ее цели и задачметоды статистического анализа и обобщения данных — при анализе динамики объемов, интенсивности, основных направлений движения и степени сбалансированности финансовых потоков промышленных предприятийматематико-статистические методы — при построении модели прогнозирования финансового протока промышленного предприятия.

Инструментарно-методический аппарат основан на использовании экономико-математического моделирования, структурно-функционального, статистического аппарата, экономико-статистических группировок, графических интерпретаций.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили данные официальной статистики, официальных сетевых ресурсов, учебные и справочные пособия, материалы периодической печати, официальные финансовые отчеты промышленных предприятий.

Исследование выполнено в рамках Паспорта специальности ВАК 08.00.10 — финансы, денежное обращение и кредит, часть 1 «Финансы», раздел 3 «Финансы предприятий и организаций», п. 3.14. «Финансовый менеджмент в управлении финансовыми потоками и финансовыми оборотами».

Рабочая гипотеза исследования состоит в том, что от характера и уровня управления финансовыми потоками промышленного предприятия в значительной мере зависят возможности поддержания экономического роста и повышение эффективности функционирования промышленных предприятий, что предполагает разработку методического обеспечения управления финансовыми потоками, включающего методы планирования и контроля за движением финансовых потоков на основе применения экономико-статистических методов прогнозирования.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. В экономической литературе на протяжении последних лет значительное внимание было уделено вопросам развития финансового управления, а для отражения финансовых процессов все чаще используется понятие «финансовые потоки». Главной задачей для разработки методических подходов и практических рекомендаций по управлению финансовыми потоками предприятия является исследование экономического содержания финансовых потоков, природы их происхождения и сферы деятельности. Внимание большинства авторов обращено в основном на денежные потоки в рамках инвестиционных проектов предприятия, тогда как другие сферы его деятельности, обеспеченные непрерывным движением финансовых потоков, большинством авторов не исследуются. Необходимость внедрения этого термина вызвана практической деятельностью предприятий, связанной с движением финансовых ресурсов в процессе реализации финансовых отношений между хозяйствующими субъектами.

2. Недостаток финансовых ресурсов в условиях постоянного изменения технологий производства, расширения или свертывания объемов выпуска продукции приводит к трансформации источников формирования финансовых ресурсов. В связи с этим важное значение приобретают вопросы управления финансовыми потоками, позволяющие предприятию координировать движение и оптимизировать состав финансовых ресурсов для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности необходимыми средствами с целью досгижения максимальной отдачи от их использования. Под системой управления финансовыми потоками предприятия следует понимать комплекс методов и средств управления организацией экономических отношений, на основе которых происходит движение финансовых потоков, с целью достижения установленных целей. Система управления финансовыми потоками является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием.

3. Действующие методики анализа разработаны в основном для денежных потоков и основываются на данных бухгалтерского учета, которые не дают возможности проведения оперативного анализа управления финансовыми ресурсами предприятия в связи со сравнительно длительным циклом их подготовки. Суть предлагаемой методики анализа финансовых потоков состоит в адаптации исходной информационной базы к структуре оперативного финансового учета промышленного предприятия и базируется на трех группах характеристик. В первую группу включены коэффициенты достаточности формирования финансового потока, которые характеризуют ликвидность и платежеспособность предприятия. Во вторую группу включены коэффициенты, разработанные для оценки входящего финансового потока предприятия. В третью группу включены коэффициенты, разработанные для оценки финансовых потоков, обслуживающих операции с ценными бумагами.

4. Все виды деятельности предприятия взаимозависимы, и любое решение, принятое в производственной, маркетинговой, коммерческой, инвестиционной или какой-либо другой сфере, отражается на объеме финансовых потоков. В свою очередь, незапланированное изменение размера поступлений и расходов предприятия вызывает либо дефицит, либо излишек финансовых ресурсов. В обоих случаях отклонения снижают отдачу от обращения финансовых потоков, приводят к неритмичности обеспечения производственного процесса финансовыми ресурсами и отрицательно сказываются на финансовом результате хозяйственной деятельности предприятия. Исходя из этого, необходим научно-обоснованный прогноз и детально разработанный план, которые дают возможность достичь желаемых результатов, обеспечить достаточность финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства при условии внедрения системы контроля, которая дает возможность реагировать на изменения в обращении финансовых потоков и своевременно вносить коррективы в плановые расчеты для достижения желательного уровня прибыльности и сохранения допустимого уровня платежеспособности.

5. Размер финансовых потоков на промышленных предприятиях определяется в основном с помощью методов прямого счета и экспертной оценки, как индивидуальной, так и коллективной, основанной на информационном и интуитивном знании и рациональных доводах. В этом и сила и слабость данного метода. При прогнозировании финансовых потоков не учитываются циклические временные колебания влияющих на них внешних и внутренних экономических факторов. Использование при составлении финансового бюджета предприятия метода анализа тенденций, основанного на статистическом наблюдении динамики величины финансовых потоков и определении возможностей их развития, значительно повысит точность прогнозирования, так как закономерности, объясняющие динамику показателя в прошлом, могут быть использованы для прогнозирования его значений в будущем, а учет случайности позволит определить вероятность его отклонения и возможную величину.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании основных элементов системы управления финансовыми потоками предприятия и разработке направлений повышения эффективности организации управления финансовыми потоками промышленных предприятий.

Наиболее существенные результаты, полученные в ходе исследования, составляющие его новизну, состоят в следующем:

— уточнено экономическое содержание понятия «финансовый поток предприятия», который представляет собой распределенное во времени документально оформленное движение финансовых ресурсов предприятия единых по содержанию, форме и направлению движения в процессе осуществления им хозяйственной деятельности;

— определены на базе установления функций финансовых потоков основные элементы системы управления ими: анализ движения и скорости финансовых потоковпрогнозирование финансовых потоковпланирование входящих и исходящих финансовых потоковорганизация исполнения запланированного объема финансовых ресурсоврегулирование реализации разработанных подходовконтроль движения финансовых потоков, что повышает эффективность использования финансовых ресурсов предприятия;

— разработан алгоритм анализа финансовых потоков предприятия, на основе отражения важнейших характеристик его финансово-хозяйственной деятельности: налогоемкости, материалоемкости, энергоемкости входящего финансового потока, коэффициентов финансовой результативности финансовых потоков, что позволяет расширить анализ достаточности величины входящих финансовых потоков предприятия;

— предложен порядок контроля движения финансовых потоков на основе использования многофакторной корреляционно-регрессионной модели, включающей следующие переменные: объем производства продукцииобъем отгруженной продукцииобъем материальных расходов на производство продукцииприрост (снижение) дебиторской (кредиторской) задолженностиприрост (снижение) складских запасов готовой продукциифинансовый результат от обычной деятельности к налогообложению, применение которой позволит оперативно реагировать на отклонения от плановых показателей и предусматривать дальнейшее развитие финансовых потоков предприятий;

— разработана экономико-математическая модель прогнозирования величины финансовых потоков предприятия, учитывающая влияние изменения двадцати основных внутренних экономических факторов хозяйственной деятельности предприятия на величину его финансовых потоков, что позволило усовершенствовать процесс прогнозирования.

Теоретическая значимость исследования состоит в дальнейшем развитии теоретико-методических представлений и рекомендаций, которые могут быть использованы как в дальнейших теоретических исследованиях данной проблемы, так и в работах прикладного характера, направленных на решение актуальных задач по управлению финансовыми потоками предприятий.

Практическая значимость исследования состоит в том, что разработанные методические подходы и обоснованные теоретические положения по повышению эффективности управления финансовыми потоками предприятий доведены до уровня практических рекомендаций и могут быть использованы в финансовой деятельности коммерческих организаций.

Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования были изложены и получили положительную оценку на ежегодных научно-практических конференциях, публиковались в тематических сборниках. Основные положения диссертации отражены в 5 научных работах общим объемом 3,0 авторских печатных листа, в том числе 1 статья общим объемом 0,8 авторских печатных листа в издании, рекомендованном ВАК РФ.

Результаты исследований в части разработанной автором методики контроля движения финансовых потоков на основе использования многофакторной корреляционно-регрессионной модели были апробированы на ООО «ЮГ РУСИ».

Научные результаты исследования были внедрены в учебный процесс Ростовского государственного экономического университета (РИНХ) при подготовке специалистов в области финансов и кредита по курсам «Финансовый менеджмент», «Финансы организаций (предприятий)».

Структура и объем диссертации

Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих 9 параграфов, заключения и библиографического списка из 170 источников. Диссертационное исследование изложено на 171 странице машинописного текста, содержит 19 таблиц, 6 рисунков, 40 формул, 6 приложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

В диссертации осуществлены теоретическое обобщение и решение научной задачи обоснования теоретико-методических основ и практических рекомендаций, направленных на построение эффективной системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий.

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы: 1. Концепция управления финансовыми потоками предприятия требовала предварительного рассмотрения и уточнения понятия «финансовый поток предприятия». В настоящее время не существует единого всеобъемлющего определения финансового потока как экономического явления. В экономической литературе можно выделить несколько основных подходов к определению сути финансового потока, а именно: отождествление финансового потока с денежными или материальными потокамирассмотрение финансового потока как остатка денежных средств предприятияа также как движение средств платежа или финансовых ресурсов предприятия. Каждое из определений не является исчерпывающим, так как не отображает сложную структуру разновидностей финансовых потоков предприятия, условия их формирования и движения. Обобщив существующие в финансовой теории определения денежного и финансового потоков, было дано наиболее полное определение финансового потока предприятия, который представляет собой распределенное во времени документально оформленное движение финансовых ресурсов предприятия единых по содержанию, форме и направлению движения в процессе осуществления им хозяйственной деятельности. Сформулированное определение финансового потока предприятия, в отличие от существующих, которые в большей степени даны для определения денежных потоков предприятия или государства, основывается на сути финансов предприятия и целях его деятельности. Что с одной стороны помогло выявить суть предмета управления, а с другой стороны — особенности его экономического содержания, касающегося непосредственно промышленных предприятий. Необходимо отметить, что исследование сути категории «финансовый поток предприятия» не завершено, и далее с развитием теории финансового менеджмента предприятия можно будет ожидать появления нового трактовки его определения.

2. Управление финансовыми потоками предприятия изучается многими учеными экономистами. Необходимо отметить, что все они приходят практически к единому мнению, давая определение данной экономической категории, а именно: управление финансовыми потоками представляет собой управленческую систему, включающую в себя комплекс принципов, методов и форм организации движения финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его бесперебойную и эффективную деятельность. Система управления финансовыми потоками предприятия, являясь составляющим элементом финансового менеджмента предприятия, имеет свои цели, задачи, функции, механизмы, принципы управления, а также особенности. Для ее полной характеристики были использованы следующие научные подходы: системный, ситуационный, а также подход к управлению как к процессу. Первая особенность состоит в том, что она, являясь частью общей управленческой системы предприятия, в полной мере зависит от технико-экономических возможностей, организационно-правовых особенностей и сферы деятельности предприятия. Вторая особенность состоит в том, что она, обслуживает финансовую систему предприятия, внутренняя структура которой отражает все виды и формы его финансовой деятельности. Каждая сфера финансовых отношений предприятия имеет свою гамму финансовых потоков и схему их организации. Третьей особенностью является использование потокового метода для определения объекта управления, при котором финансовое функционирование предприятия рассматривается на базе схем движения его финансовых ресурсов — финансовых потоков.

3. Применение теории управленческих систем к управлению финансовыми потоками позволило увидеть процесс управления движением финансовых ресурсов предприятия в единстве составляющих его частей: учета, анализа, планирования и контроля. Информационной базой для использования инструментов системы управления финансовыми потокамиявляется бухгалтерский учет, что в свою очередь, имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам использования базы данных бухгалтерского учета является — макроэкономический аспект: единство базы данных дает возможность сравнивать показатели деятельности различных предприятиймикроэкономический — возможность использовать уже разработанные рекомендации по формированию системы управления финансовыми потоками. К недостаткам можно отнести — снижение оперативности принятия управленческих решений, связанное со сравнительно длительным циклом подготовки данных бухгалтерского учета. Следовательно, к числу проблем, требующих дальнейшей разработки необходимо отнести проблему информационной базы, позволяющую ежедневно, оперативно и точно определять финансовое состояние предприятия, в разрезе той информации, которая наиболее важна в настоящий момент.

4. Разработанные основы управления финансовыми потоками предприятия позволят предприятию координировать обращение финансовых ресурсов для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами. Для этого концептуально выделенные основные элементы системы управления финансовыми потоками: принципы, главная цель, механизм, субъекты и объекты, функции и методы. На основании отделенных функций управления финансовыми потоками предложена спиральная модель их реализации, позволяющая повышать эффективность осуществления управленческих решений, как при реализации этапов управления, так и при последовательном выполнении отдельных функций. Внедрение предложенных элементов системы управления финансовыми потоками разрешает в динамических условиях развития скоординировать усилие предприятия для достижения установленных задач.

5. Анализ динамики индекса промышленного производства России за 1995;2007 гг. свидетельствует об общей тенденции роста объемов производства промышленной продукции. Доля промышленного производства в ВВП России незначительно уменьшилась. При этом необходимо отметить, что за этот период увеличивалась доля обрабатывающей промышленности. Ее удельный вес в общем объеме промышленного производства России вырос с 106,9% в 2003 г. до 107,2% в 2007 г. и в среднем составлял около 105,7%. Исследование динамики индексов промышленного производства по видам деятельности за 2000;2006 гг. показал, что обрабатывающая промышленность России развивается более высокими темпами, чем добывающая. Кроме того, из всех видов обрабатывающей промышленности наиболее динамично в последнее время развивается машиностроение. Индекс промышленного производства машиностроения вырос с 119,9% в 2000 г. до 121,1% в 2004 г. Нельзя не отметить огромную роль пищевой промышленности в экономическом развитии страны. В связи с этим исследование действующей системы управления финансовыми потоками промышленных предприятий было проведено на предприятиях пищевой промышленности.

6. Действующая на исследуемых предприятиях система финансового анализа, представлена, в основном, анализом финансового состояния предприятия, включающим в себя оценку его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, в рамках которого и проводится анализ финансовых потоков предприятия. Необходимость существования двух направлений анализа финансовых ресурсов следующая — оперативный, который ведет финансовая служба предприятия, имеет целью в первую очередь ежедневно предоставлять оперативную, по мере возможности точную информацию о финансовом состоянии предприятия. Тогда как официальная бухгалтерская отчетность на предприятиях обычно составляется только лишь на конкретную отчетную дату, а именно на первое число месяца, квартала, года. Необходимо также учесть, что данная информация предоставляется с опозданием, что объясняется значительными объемами производства и реализации продукции, а также количеством проводимых финансовых операций. Оперативность же предоставления необходимой информации немаловажна при принятии финансовых решений в условиях постоянно меняющейся среды хозяйствования. В отличие от бухгалтерского, оперативный анализ более гибкий и маневренный, так как не регламентирован законодательством и государственными нормативными актами. Каждое предприятие ведет его по своему усмотрению в зависимости от того, какая информация ему необходима в осуществлении его финансовой политики и достижении поставленных финансовых целей.

Существующая на промышленных предприятиях система финансового анализа и учета практически полностью отражает финансовые операции, связанные с хозяйственной стороной деятельности предприятия, но не позволяет достаточно быстро отследить операции, связанные с финансовой и инвестиционной деятельностью. Это происходит потому, что ключевыми моментами при оперативном анализе являются: производственные подразделения, являющиеся инициаторами формирования финансовых потоковвеличина финансового потокаконтрагенты, хозяйственную деятельность которых и обслуживают финансовые потоки. Таким образом, сами по себе хозяйственные операции, обслуживаемые финансовыми потоками, уходят на второй план. Такое построение оперативного анализа связано с тем, что, во-первых, на предприятии действует контрактная система анализаа, во-вторых, это отношение к оперативному анализу как второстепенному виду анализа финансовых ресурсов, отдавая первенство бухгалтерскому. Система анализа финансовых потоков, действующая на исследуемых предприятиях, основана на количественных методах анализа: горизонтальном, вертикальном и сравнительном анализе. Коэффициентный метод анализа финансовых потоков проводится в рамках анализа общего финансового состояния предприятия. Разработанные учеными экономистами методики коэффициентного анализа финансовых потоков применяются редко и не систематически для исследования разово возникающих проблем. Необходимо использовать в своей практике и систему коэффициентов, дающих качественную характеристику финансовым потокам.

7. Существующая система планирования финансовых потоков находится на ранней стадии становления. К ее положительным чертам можно отнести использование следующих инструментов планирования финансовых потоков: формирование бюджета предприятия, составление календарей платежей, формирование баланса платежей. К ее недостаткам необходимо отнести: «нереальность» планов движения финансовых потоков, как годовых, так и оперативных (составленных на месяц, декаду или день) — низкий уровень точности планирования, который выражается, прежде всего, в несбалансированности запланированных входящих и исходящих денежных потоковоперативное планирование затрагивает только один вид финансового потока — денежный поток, совершенно не уделяется внимание потокам ценных бумаг и товарно-материальных ценностейне разработаны методы оптимизации остатка денежных средств и движения финансовых потоков. Для разрешения поставленных проблем необходимо помимо метода экспертной оценки при планировании финансовых потоков использовать математическое моделирование, что даст возможность понять сложный механизм причинно-следственных отношений между процессами, происходящими во внешней или внутренней среде предприятия, и величиной его финансового потока. Исследование зависимостей и взаимосвязей между объективно существующими экономическими процессами дает возможность получения корректных выводов при планировании экономического и в частности финансового положения предприятия.

8. Предлагаемые авторами методики оперативного планирования и анализа потоков основываются на данных бухгалтерского учета, и разработаны в основном для денежных потоков предприятия. Кроме того, представленные в экономической литературе методики планирования основываются на процентном соотношении показателей, определяющих движение денежных средств предприятия, сложившееся в предыдущие периоды с учетом возможных их изменений в будущем. При прогнозировании величины потоков они не позволяют учитывать циклические временные колебания внешних и внутренних экономических факторов, влияющих на величину денежных потоков. Усовершенствована методика коэффициентного анализа финансовых потоков предприятия, основанная на показателях, характеризующих уровень их ликвидности и эффективности. В связи с тем, что наибольший удельный вес в совокупном исходящем финансовом потоке составляют финансовые потоки, направленные на приобретение сырья, материалов, комплектующих, энергоносителей, и исполнение финансовых обязательств перед бюджетом, для оценки достаточности входящих финансовых потоков для выполнения предприятием своих основных финансовых обязательств, а также оценки срока окупаемости и финансовой результативности финансовых потоков, обслуживающих операции с векселями, были разработаны новые показатели. Обоснована целесообразность выполнения анализа финансовых потоков на основе данных оперативного анализа, что позволит значительно сократить время получения необходимой информации, а также необходимость анализировать совокупный финансовый поток в разрезе его составляющих (денежный поток, товарно-материальных ценностей, поток векселей).

9. Контроль является объективно необходимой составляющей процесса управления предприятием. Необходимость дальнейшего развития теоретических основ системы внутреннего контроля за финансовыми потоками обусловлено ростом конкуренции и риска утраты предприятием платежеспособности. Исследованием систем внутреннего контроля за величиной и направлением движения финансовых потоков предприятия занимаются экономисты, изучающие проблемы бюджетирования на предприятии. Поэтому и предлагают вести его с помощью контроллинга, с целью выявления отклонений фактических показателей от плановых для дальнейшего влияния на ключевые факторы нормализации деятельности предприятия. Но ограничение процесса контроля за использованием финансовых ресурсов только методами контроллинга недостаточно. Построение эффективной системы внутреннего контроля за движением финансовых потоков будет способствовать качественным изменениям в их управлении. Для достижения плановых показателей автором предложена система контроля движения финансовых потоков. В результате классификации факторов, влияющих на запланированное движение финансовых ресурсов, выявлены финансовые потоки, которые нуждаются в еженедельном мониторинге. Разработанные формы, этапы сбора и обработки информации обеспечивают оперативность реагирования на изменения в объемах финансовых потоков для достижения запланированного уровня прибыльности и своевременности осуществления собственных обязательств. Таким образом, благодаря эффективному управлению финансовыми потоками можно обеспечить платежеспособный характер деятельности предприятия и получить максимальную прибыль от их использования.

10. Предложена модель прогнозирования величины финансовых потоков, которая позволяет понять сложный механизм причинно-следственных отношений между процессами, происходящими во внутренней среде предприятия, и величиной его финансового потока, а таюке учитывающая: динамику величины финансовых потоковвлияние внутренних экономических факторов, определяющих и характеризующих хозяйственную деятельность предприятия. Доказано совокупное влияние на величину положительного финансового потока величины дебиторской задолженности, объема производства механических изделий, величины запасов предприятия, и на величину отрицательного финансового потока величины кредиторской задолженности, затрат на один рубль товарной продукции (по полной себестоимости), остатка финансовых ресурсов на начало периода.