Финансы — это инструмент экономических взаимоотношений между различными экономическими субъектами внутри страны и за рубежом по поводу распределения и перераспределения общественного продукта. Совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются денежные фонды, носит название финансовой системы. Все взаимодействия в финансовой системе происходят посредством финансовых рынков, где осуществляется перераспределение капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников. К финансовым рынкам относятся прежде всего кредитный рынок и фондовый рынок. На фондовом рынке распределение и перераспределение капитала происходит посредством ценных бумаг. Основными субъектами кредитного рынка выступают банки. Именно банковская система играет ключевую роль в обеспечении экономики деньгами.
Денежная масса (предложение денег) — это все деньги, обращающиеся в экономике страны в определенный момент времени. Денежная масса структурируется в зависимости от ликвидности ее компонентов. Агрегаты денежной массы последовательно включают в себя все менее ликвидные компоненты (от наличных денег до срочных вкладов и наиболее ликвидных ценных бумаг). Основная масса денег находится на счетах банков, которые снабжают экономику денежными ресурсами с помощью кредита.
Кредит — это предоставление денежных средств во временное пользование на условиях возвратности, платности и срочности. Формы кредита разнообразны, однако основой кредитной системы выступают банки. Для современной экономики характерна двухуровневая банковская система. Верхний уровень занимает центральный банк, базовый уровень составляют коммерческие банки.
В процессе кредитования экономики банки создают деньги. Этот процесс носит название денежной мультипликации. Величина денежного мультипликатора показывает, во сколько раз суммарное предложение денег в экономике превышает денежную базу. Эта величина обратно пропорциональна норме обязательных резервов, установленной центральным банком по депозитам, хранящимся в коммерческих банках. Реальная величина мультипликатора может быть меньше расчетной, если банки склонны держать избыточные резервы либо население предпочитает расчеты наличными и (или) не хранит существенную часть своих сбережений в банках.
