Расчетный (платежный) баланс страны и равновесное развитие рынка

В современном мировом хозяйстве практически нет ни одной страны, в рамках которой производился бы весь спектр товарных продуктов, необходимых для удовлетворения потребностей населения (семейных хозяйств), компаний, общественных организаций, государства. Вместе с тем большинство стран отличается тем, что в структуре их национальных экономик имеются отрасли, компании которых производят товары в объеме, превышающем внутренние потребности рынка. Отсутствие или недостаточный объем производства одних товаров — товарных продуктов и в то же время относительное перепроизводство других обусловливают необходимость экспортно-импортных отношений. А недостаток инвестиционных средств в одних странах и относительный избыток их в других странах, а также неутолимое стремление участников экономических отношений к получению большей прибыли, наиболее выгодному размещению и применению своего капитала в рамках мирового хозяйства обусловливает международный перелив (инвестиционных) средств. Международная миграция трудоспособного населения, международные туристические и деловые поездки также вызывают перемещение денежных средств, т. е. валюты, из одних стран в другие. Движение валюты в сфере внешних рыночных связей у каждой страны фиксируется в ее платежном балансе. Хотя более точно данный баланс следовало было бы называть не платежным, а расчетным. Дело в том, что понятие «платежный» совпадает с названием одного из свойств денег — выступать средством платежа в случае приобретения товарных продуктов взаем. Совпадение названий баланса страны с одним из свойств денег вызывает путаницу понятий, двусмысленность их научной трактовки. Во избежание этого было бы правильно называть данный баланс расчетным. В нем отражаются не одни только платежи в валюте, но и все остальные расчеты, в частности расчеты по приобретению товарных продуктов — отчуждению товаров, их оплате, различные трансферты, инвестиционные потоки и т. п.

Расчетный (платежный) баланс есть статистический документ, в котором соотносится величина притока в страну и размер оттока из страны валюты за определенный период времени.

Так как в большинстве стран сельскохозяйственный урожай собирается лишь один раз в год, то периодом, за который обычно определяются различные экономические показатели на национальном уровне, в том числе расчетный (платежный) баланс, является именно год.

Наличие рыночных отношений не отменяет необходимости прогноза развития рыночных процессов. С одной стороны, прогнозируются развитие рынка и различные аспекты рыночного процесса, а с другой — происходит подсчет экономических показателей по итогам прошедшего периода времени и сравнение их с ранее прогнозируемыми показателями. Такая практика характерна и для расчетного (платежного) баланса страны, составляемого и подсчитываемого центральным банком. Составление ЦБ прогноза расчетного (платежного) баланса страны на предстоящий год происходит параллельно с разработкой правительством страны прогноза на предстоящий финансовый год относительно объема национального валового продукта, темпов экономического роста, уровня инфляции, размера тарифов естественных монополий, величины обменного курса национальной валюты и т. п.; а также параллельно с рассмотрением и утверждением законодательным органом государственного бюджета, величины прожиточного минимума (минимального размера оплаты труда) и т. п. Подсчет же фактического соотношения между величиной притока валюты в страну и размером ее оттока из страны центральный банк производит на текущий момент времени и за истекший период (за год).

Вследствие того что валюты разных стран в плане конвертируемости имеют неодинаковый статус, их расчетные (платежные) балансы имеют определенные различия. Так, у тех стран, у которых национальные денежные средства не являются свободно конвертируемыми, расчетный (платежный) баланс состоит из двух балансов. В одном из них отражается приток в страну и отток из страны иностранной свободно конвертируемой валюты, а в другом — размер валютных поступлений, обмененных на национальные денежные средства, и, соответственно, величина национальных денежных средств, обмененных на иностранную валюту. И так как основным приобретателем иностранной свободно конвертируемой валюты, поступающей в страну, прежде всего в виде экспортной выручки, является центральный банк, то именно он во многом оказывает влияние на определение величины обменного курса валюты. В странах же, у которых национальные денежные средства являются свободно конвертируемыми, расчетный (платежный) баланс также состоит из двух балансов. В одном из них отражается соотношение между величиной притока валюты из тех стран, в которых она является также свободно конвертируемой, и размером оттока собственной национальной валюты в данные страны, а в другом — количество национальной валюты, направленной в те страны, в которой национальная валюта не является свободно конвертируемой. Таким образом, во втором балансе отражается приток и отток лишь собственной (национальной) валюты. Различие же между валютой, убывшей из таких стран, и прибывшей в них обратно, заключается в том, что первая представляет, по сути, лишь саму себя; в то время как валюта таких стран, возвратившаяся в них обратно, является уже собственно «рыночно обеспеченной» товарами тех стран, которые их произвели и реализовали за валюту данной страны. Величина же издержек по производству денежных знаков — носителей того или иного числа денежных единиц, имеющих статус свободно конвертируемой валюты, просто не сопоставима с размером цен тех товарных продуктов, которые импортируются на них. Отсюда страны со свободно конвертируемой валютой получают дополнительные конкурентные преимущества в сфере внешних рыночных связей, имея отношения со странами, не располагающими собственной свободно конвертируемой валютой. Повторим, эта несправедливость должна быть устранена путем реформы существующей мировой валютной системы. Национальные валюты всех стран мирового хозяйства в плане их конвертируемости должны иметь одинаковый статус, что упразднит различие их расчетных (платежных) балансов. В балансах всех стран мира должно отражаться соотношение между величиной притока именно национальной валюты и размером оттока иностранной валюты, которую должны использовать отечественные участники внешних рыночных отношений. Последние, в частности отечественные импортеры, должны менять свои деньги на иностранную валюту и приобретать на нее товарные продукты в других странах, а иностранные контрагенты, в частности иностранные экспортеры, — обменивать свои национальные денежные средства на валюту данной страны и приобретать на данном рынке необходимые им товарные продукты. Центральные банки стран в таких условиях должны выступать для отечественных участников внешних рыночных отношений в роли обменных пунктов. При этом между собой центральные банки должны договариваться о коридоре обменных курсов валют своих стран и следовать в рамках этого коридора каждый со своей стороны (в своей стране). Объектом регулирующей деятельности центральных банков в сфере внешних рыночных связей должны быть, с одной стороны, валютные балансы и величины обменных курсов валют, а с другой — расчетные (платежные) балансы своих стран.

В валютном балансе страны отражается на текущий момент времени соотношение между величиной различных иностранных валют, имеющихся у резидентов данный страны, прежде всего у центрального банка, и размером национальной валюты, находящейся во внешнем рыночном обороте и имеющейся прежде всего у центральных банков стран — партнеров по внешней рыночной деятельности. В расчетном же (платежном) балансе, повторим, должно отражаться соотношение между величиной притока национальной валюты в страну и размером оттока иностранной валюты из страны вследствие реализации внешних рыночных сделок за какой-либо промежуток времени. Некоторым аналогом соотношения данных балансов — валютного и расчетного (платежного) — внутри рынка является соотношение между размером денежных средств, имеющихся на текущий момент времени у участников рыночных отношений и использующихся ими во внутреннем обороте, и величиной создаваемого национального валового продукта за какой-либо промежуток времени.

Подобно тому как национальная валютная система является частью национальной денежной системы страны, продолжением ее в сфере внешних рыночных отношений, расчетный (платежный) баланс страны выступает частью национального валового продукта. В доходной части расчетного (платежного) баланса отражается та часть национального валового продукта, которая создается рынком, но не потребляется им, убывает с него, экспортируется; в результате рынок физически потребляет не в полном объеме то, что им было произведено. В расходной же части расчетного (платежного) баланса отражается та часть НВП, которая не создается рынком, а приобретается за иностранную валюту и, соответственно, физически потребляется. Таким образом, происходит компенсация этих величин, определенных в денежном (валютном) выражении и в натурально-вещественном виде. В таких условиях часть национальных денежных средств, а именно те, которые были импортированы в страну, представляет товары (капиталы) иностранного происхождения, а часть национального валового продукта составляет то, что было обменено на товарные продукты (капиталы) других стран и экспортировано в них. Очевидно, что этот взаимный обмен должен совершаться на равновесной основе, быть равновеликим.

При этом следует также обратить внимание на разницу между структурой и сутью национального валового продукта и расчетного (платежного) баланса как таковых. Структуру национального валового продукта определяет структура цены реализованных товаров. Как известно, она включает в себя издержки плюс ту часть, которая их превышает, составляя экономическую основу прибыли. Соответственно структура НВП включает в себя национальный фонд возмещения издержек плюс национальный валовой доход. Размер национального валового продукта больше размера национального фонда возмещения издержек на величину национального валового дохода. Другими словами, размеры того, что было создано на текущий момент за определенный промежуток времени, и того, что было потреблено за это же время, не совпадают. Между тем, в расчетном (платежном) балансе страны величины того, что было экспортировано и того, что было импортировано, должны быть равными при существующих величинах обменных курсов валют. Наличие равенства этих частей расчетного (платежного) баланса есть важнейшее условие равновесного развития рынка в сфере внешних рыночных отношений. Соответственно, нарушение равенства между размером притока национальной валюты в страну и оттока иностранной валюты из страны будет означать нарушение равновесного развития рынка. Положительное сальдо расчетного (платежного) баланса страны не равнозначно созданию (части) национального валового дохода. Экономической основой НВД, повторим, является та структурная часть цены, которая превышает издержки товаров; НВД есть важнейший источник инвестиций в национальной экономике. Экономической же основой положительного сальдо расчетного (платежного) баланса страны является превышение размера экспорта над импортом, что ведет к истощению ресурсов страны, а не к ее возрастающему развитию. Более того, наличие положительного сальдо в расчетном (платежном) балансе страны способствует повышению обменного курса национальной валюты, что делает менее конкурентоспособными отечественные компании и производимые ими товары как внутри рынка, так и за его пределами. Отсюда оценка положительного сальдо расчетного (платежного) баланса страны может быть только отрицательной.

Такой же она является и в отношении отрицательного сальдо, т. е. дефицитного расчетного (платежного) баланса страны. Наличие такового сальдо обусловливает в современных условиях необходимость заимствований у МВФ и тем самым возникновение внешней задолженности, которая делает страну зависимой от кредиторов, ограничивает возможность государства в проведении политики, отвечающей национальным интересам. Таким образом, расчетный (платежный) баланс и валютный баланс страны должны быть равновесными. Все участники рыночных отношений, а также страна в целом в целях обеспечения своего равновесного развития должны «жить по средствам», т. е. иметь нулевое сальдо своих балансов.

Кроме того, в целях равновесного развития рынка и обеспечения возможности проведения экономической политики, отвечающей национальным интересам, необходимо, чтобы удельный вес величины расчетного (платежного) баланса страны составлял, по оценке специалистов, не более 20% общей величины национального валового продукта. Превышение этого уровня ведет к чрезмерной зависимости страны от внешних факторов, не находящихся под контролем государства, что также чревато утратой у руководства государства возможности проведения независимой экономической политики. Если же удельный вес расчетного (платежного) баланса в общей структуре национального валового продукта будет составлять более 50%, то страна практически утратит свой экономический суверенитет, превратится из целостного самодостаточного образования в один из сегментов более крупного экономико-политического образования. Так, например, случилось с западноевропейскими странами. Став на путь тесной рыночной интеграции, они в результате превратились в части (сегменты) Европейского Союза, утратив тем самым ряд важнейших основ национальной независимости. Первой среди этих основ является наличие национальной валюты, проведение независимой денежной политики. Утрата собственной валюты привела к упразднению и таких важных структурных элементов рынка, как валютный и расчетный (платежный) баланс. Германия, Франция, Италия и другие страны, войдя в так называемую еврозону, превратившись из самостоятельных стран в части Европейского Союза, уже не соотносят на своем уровне приток евро и отток, например, американских долларов. Валютный и расчетный (платежный) баланс теперь существует лишь в целом у стран еврозоны в рамках Европейского Союза.

Впрочем, процесс превращения целостных образований — западноевропейских стран — в сегменты более крупного государственного образования — ЕС — был вполне обусловлен экономическими и политическими предпосылками, характерными для этих стран. В экономическом плане ни одна из них не могла существовать в режиме хозяйственной самодостаточности ввиду отсутствия необходимой минерально-сырьевой базы и неутолимого стремления крупнейших компаний к расширению своей деятельности, выходу на новые рынки сбыта товаров. В политическом же плане западноевропейские страны должны были выступать «единым фронтом» по отношению к США, России, Китаю. Данные обстоятельства способствовали тому, что удельный вес расчетных (платежных) балансов этих стран в общей структуре их национальных валовых продуктов достиг более 50% (причем большая часть расчетных балансов в этих странах приходилась на взаимные расчеты). И логическим результатом стало их объединение. Для стран же, располагающих в необходимом объеме собственной минерально-сырьевой базой и являющихся сравнительно самодостаточными в политическом отношении, вопрос о величине удельного веса расчетного (платежного) баланса в общей структуре национального валового продукта должен находиться под особым контролем государства; повторим, удельный вес этого баланса страны не должен превышать 1/5 общей величины ее национального валового продукта.

Если отраслевая структура национальной экономики будет иметь недостаточно дифференцированный характер, т. е. если в ней будут развиты компании лишь сравнительно ограниченного количества отраслей, имеющих во многом экспортно-ориентированный характер, то выручка, получаемая этими компаниями, будет обусловливать необходимость соответствующего объема импорта. Импорт же в страну различных товарных продуктов объективно приведет к сокращению производства таковых в данной стране; и тем самым монокультурный характер отраслевой структуры национальной экономики будет закреплен. Отсутствие достаточно диверсифицированной отраслевой структуры национальной экономики сделает проблематичным не только проведение руководством государства независимой экономической политики, научно-техническое развитие отечественных компаний, но и необходимый экономический рост страны, контроль над инфляцией. Риск наступления такого положения дел также говорит в пользу того, чтобы удельный вес расчетного (платежного) баланса страны не превышал 1/5 общей величины ее национального валового продукта, а отраслевая структура национальной экономики была не просто достаточно разнообразной, но и обеспечивала в максимальной степени хозяйственную самодостаточность страны.

Однако равновесное развитие страны в сфере внешних рыночных отношений обусловливается не только количественным равновесием ее расчетного (платежного) баланса и поддержанием его определенного удельного веса в структуре НВП, но и равновесием данного баланса в качественном отношении. Последнее заключается в том, чтобы соотношение в валютном выражении между размером экспортируемых товаров и импортируемых товарных продуктов в плане их «технологичности» было более или менее сопоставимым. Размер выручки, поступающей в страну за экспорт высокотехнологичных товаров, должен быть примерно таким же, как величина валюты, убывающей из страны вследствие импортирования товарных продуктов такого же плана. Превышение последней над первым будет не только свидетельствовать о недостаточном уровне технологического развития страны, но и усугублять ее отставание в данном отношении от странконкуренгов. Это в конце концов может привести к тому, что в стране иссякнет экспортный потенциал; при этом она не в состоянии будет производить сравнительно большой ассортимент необходимых товаров, вынуждена будет брать займы у МВФ или других стран для импорта этих товаров, а погашение кредиторской задолженности со временем станет проблематичным, и в результате страна может утратить свою независимость.