Проектно-балансовая смета. 
Планирование на предприятии

Применение этого метода заключается в прогнозировании основных статей балансовой сметы — баланса наличности и прочих текущих активов (сырье, суммы, подлежащие получению, незавершенная и готовая продукция), основного акционерного и заемного капиталов, текущих пассивов, необходимых для нормального функционирования предприятия. Проектно-балансовая смета отражает общую картину финансирования по отдельным временным интервалам в период функционирования проекта (табл. 10.8). В настоящем пособии нет возможности дать детальный анализ балансовой сметы. Ниже даются некоторые замечания, полезные для специалистов, занимающихся займами и кредитами:

• — важно понять различие между балансовой сметой предприятия, являющегося собственностью одного лица, и предприятия, принадлежащего товариществу или корпорации, которые чаще всего являются компанией с ограниченной ответственностью;
• — балансовая смета предприятия, принадлежащего одному лицу, дает весьма неполную картину, поскольку в ней показаны лишь активы, вложенные в дело, но не показаны частные активы собственника (которыми он гарантирует дело). Кроме того, из обязательств показаны лишь те, которые непосредственно связаны с данным предприятием. Ведомость прибылей и убытков более надежна, поскольку в ней показаны масштабы операций и результаты по годам;
• — в правильно составленной балансовой смете товарищества или фирмы показаны все активы и пассивы предприятия. Кредитор фирмы имеет право рассчитывать на частные средства всех партнеров;
• — балансовая смета компании с ограниченной ответственностью дает полное отражение ее положения. В пей четко и недвусмысленно указаны все активы и пассивы.

Таблица 10.8. Агрегированная форма прогнозного баланса (проектно-балансовая ведомость).

Таким образом, балансовая смета является наиболее точной у компании с ограниченной ответственностью, наиболее консервативной — у товарищества и наименее полной или достоверной — у единоличного собственника.

Особый интерес в балансовой смете представляют резервы. Подлинные резервы «опираются» на накопленную прибыль и отражаются в счете прибылей и убытков. Если резервы носят иной характер или в балансовой смете указана другая статья, имеющая такое же общее определение, то этот показатель будет означать замороженный капитал и отсутствие свободной наличности.

Скорость оборота является мерой рыночных возможностей хозяйствования и исчисляется по следующей формуле:

При всех прочих рапных условиях финансовое положение компании тем лучше, чем выше оборот запасов.

Затоваривание возникает при попытках сохранения масштабов операций, при недостаточных наличных средствах. Затоваривание обычно приводит к плачевным последствиям и даже к полному банкротству. Причинами затоваривания могут быть инфляция и рост цен, рост запасов, высокие налоги, сокращение оборотного капитала и чрезмерное расширение деятельности. Выход из положения заключается в поисках источников дополнительной наличности, сокращении операций и запасов. Затоваривание можно диагностировать по следующим показателям балансовой сметы:

• — прогрессивное сокращение соотношения счетов дебиторов и счетов кредиторов;
• — отсутствие роста оборота при росте общей суммы заемных средств, счетов кредиторов или запасов незавершенной продукции;
• — рост счетов или платежных обязательств;
• — сокращение сумм, подлежащих получению; кроме того, сокращаются ликвидные средства, невозможно получить свободную наличность путем заимствования и приходится закладывать один за другим активы, годные для ипотеки.