Оценка риска. 
Стратегический менеджмент

Если ситуации принятия решения или их элементы повторяются и определяется вероятность возникновения того или иного исхода, то можно рассчитать наиболее вероятный результат принятого стратегического решения.

Если с вероятностью 0,7 при благоприятном ходе событий вложенные денежные средства способны принести прибыль в размере 2 млн долл., а при неблагоприятном — с вероятностью 0,3 — прибыль в размере 0,6 млн долл., то наиболее ожидаемым результатом принятого решения является.

1,58 млн долл. = 0,7−2 млн долл. + 0,3×0,6 млн долл.

Это так называемое математическое ожидание результата принятого руководителем решения.

Степень риска также характеризуется: вероятностью и размером отрицательного и положительного результатов; дисперсией, показывающей степень отклонения действительных результатов от среднего ожидаемого; коэффициентом вариации, определяющим относительную величину отклонения.

Впрочем, при оценке степени риска рассматривать одновременно и дисперсию, и коэффициент вариации не имеет смысла. Достаточно воспользоваться одним из них, скажем, коэффициентом вариации.

Напомним, что дисперсия рассчитывается по формуле.

где х-у — текущее действительное значение полученного результата; х — среднее ожидаемое значение результата (математическое ожидание); п — число действительно полученных значений результата.

Коэффициент вариации рассчитывается как.

Чем выше коэффициент вариации, тем менее устойчива ситуация.

Поскольку коэффициент вариации измеряется в процентах, то принята следующая качественная градация результатов его расчета. Если коэффициент вариации менее 10%, то имеет место слабая неустойчивость результата; если его значения лежат в пределах 10—25%, то наблюдается умеренная неустойчивость если он выше 25%, то степень неустойчивости высока.

Управление рисками (риск-менеджмент)

Риск-менеджмент — это совокупность стратегии и приемов, используемых для управления риском.

В основе риск-менеджмента — организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в условиях неопределенности при принятии управленческих решений. Риск-менеджмент предполагает наличие четкой стратегии и тактики управления риском, весь комплекс процесса управления риском.

Одним из основных факторов при управлении риском считается информация. Эта информация может включать данные о вероятности страхового случая, спросе на товары или капитал, финансовой устойчивости и платежеспособности, курсах и тарифах, дивидендах и процентах.

Владеет рынком тот, кто владеет информацией. Наличие необходимой информации позволяет свести к минимуму вероятность потерь и по возможности увеличить доход. В эффективно функционирующей организации должна быть хорошо поставлена работа с информацией, начиная от ее получения, анализа, систематизации и отбора для использования при принятии решения и заканчивая передачей информации о деятельности организации во внешнюю среду.

При этом без использования современных возможностей вычислительной техники, автоматизированных систем сопровождения и поддержки принимаемых стратегических решений в риск-менеджменте обойтись практически невозможно.

Субъект управления в риск-менеджменте реализует функции прогнозирования, организации, регулирования, координации, мотивации, контроля работы в условиях неопределенности и риска.

Объект управления в риск-менеджменте реализует функции работы в условиях неопределенности и риска, рискового вложения капитала, работы по снижению величины риска, по страхованию риска.

В каждой организации должен быть определен перечень мероприятий по снижению риска.

Риск-менеджмент — специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры.

К одной из главных сфер риск-менеджмента относится страховой рынок, где объектом купли-продажи служат страховые услуги, предоставляемые организациям преимущественно страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.

Основные приемы риск-менеджмента при управлении риском:

• — избежание риска — уклонение от мероприятия, связанного с риском;
• — удержание риска — оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);
• — передача риска — передача ответственности за риск, например страховой компании;
• — снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Наиболее распространенные приемы для снижения степени риска:

• — диверсификация;
• — получение дополнительной информации о ситуации принятия решения;
• — лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продажи, кредита;
• — самострахование за счет создания натуральных и денежных резервных (страховых) фондов;
• — страхование.

Для более детального ознакомления с риск-менеджментом можно воспользоваться специальной литературой, которая сегодня представлена достаточно широко.