Классификация рисков, их качественный и количественный анализ

Министерство образования и науки Российской Федерации Новосибирский государственный университет экономики и управления «НИНХ»

Кафедра: Экономики и предпринимательства Учебная дисциплина: Бизнес-планирование Номер группы: МОПО21Н Номер зачетной книжки: 112 751

Студент: Полудницина Анастасия Викторовна

1. Теоретическая часть

1.1 Классификация рисков, их качественный и количественный анализ В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов риска, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень и, следовательно, по способу их анализа и методам описания. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияния на деятельность предпринимателя. При этом изменение одного вида риска может вызывать изменение большинства остальных.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия.

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

· время возникновения;

· основные факторы возникновения;

· характер учета;

· характер последствий;

· сфера возникновения и другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные риски. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения дает возможности более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

· Политические риски — это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).

· Экономические (коммерческие) риски — это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

· К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и (или) физические лица, которые проявляют потенциальный и (или) реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

· К внутренним рискам относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

· Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.

· Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т. д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др. Шевчук Д. А. Бизнес-планирование: учеб. пособие / Д. А. Шевчук. — Ростов н/Д.: Феникс, 2010. — 208 с.

Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск — это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах — перестрахование, формирование страховых резервов и т. п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

· Организационные риски — это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

· Рыночные риски — это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

· Кредитные риски — риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг

· Юридические риски — это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

· Технико-производственные риски — риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

· Допустимый риск — это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т. е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

· Критический риск — это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т. е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

· Катастрофический риск — риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф. Просветов Г. И. Бизнес-планирование: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. — 2-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 255 с.

1.2 Качественный анализ рисков Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.

Первым шагом в проведении качественного анализа рисков является четкое определение (выявление, описание — «инвентаризация») всех возможных рисков инвестиционного проекта. Существенную практическую помощь в этом направлении может оказать предлагаемая классификация инвестиционных рисков.

Рассмотрение каждого вида инвестиционного риска можно производить с трех позиций: 1. с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска; 2. обсуждения гипотетических негативных последствий, вызванных возможной реализацией данного риска; 3. обсуждения конкретных мероприятий, позволяющих минимизировать рассматриваемый риск.

Основными результатами качественного анализа рисков являются: выявление конкретных рисков инвестиционного проекта и порождающих их причин, анализ и стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реализации отмеченных рисков, предложение мероприятий по минимизации ущерба и их стоимостная оценка. К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа, следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на риск.

Этапы качественного анализа рисков: 1. идентификация (определение) возможных рисков; 2. описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; 3. описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; 4. исследования на качественном уровне возможности управления рисками инвестиционного проекта: — диверсификация риска; - уклонение от рисков; - компенсация рисков; - локализация рисков.

Качественный анализ инвестиционных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для начала работы по анализу рисков.

В процессе качественного анализа рисков мы исследуем причины возникновения рисков и факторы, способствующие их динамике, затем даем описание возможно ущерба от проявления рисков и их стоимостную оценку. Так как расчеты эффективности проекта базируются на построении его денежных потоков, величина которых может измениться в результате реализации каждого из отмеченных рисков, то для аналитика важна количественная оценка последствий осуществляемых на данном шаге, выраженная в стоимостных показателях. Кроме того, для аналитика также важна оценка предполагаемых на следующем шаге мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков. Мы должны правильно выбрать способы, позволяющие снизить инвестиционные риски, так как правильное управление рисками позволит нам минимизировать потери, которые могут возникнуть при реализации проекта и снизить общую рискованность проекта.

Методы экспертных оценки включают комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации. Центральной «фигурой» экспертной процедуры является сам эксперт — это специалист, использующий свои способности (знания, умение, опыт, интуицию и т. п.) для нахождения наиболее эффективного решения.

Эксперты, привлекаемые для оценки рисков, должны:

· иметь доступ ко всей имеющейся в распоряжении разработчика информации о проекте;

· обладать достаточным уровнем креативности мышления и необходимыми знаниями в соответствующей предметной области;

· быть свободным от личных предпочтений в отношении проекта (не лоббировать его).

Можно выделить следующие основные методы экспертных оценок, применяемые для анализа рисков:

· Вопросники

· SWOT-анализ

· Роза и спираль рисков

· Оценка риска стадии проекта

· Метод Дельфи Количественный анализ рисков Количественный анализ рисков инвестиционного проекта предполагает численное определение величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Количественный анализ базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций.

Для осуществления количественного анализа проектных рисков необходимы два условия: наличие проведенного базисного расчета проекта и проведение полноценного качественного анализа. При качественном анализе выявляются и идентифицируются возможные виды рисков инвестиционного проекта, также определяются и описываются причины и факторы, влияющие на уровень каждого вида риска. Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ Под ред. В. М Попова, С. И. Ляпунова, С. Г. Млодика. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 816 с.

Задача количественного состоит в численном измерении влияния изменений рискованных факторов проекта на поведение критериев эффективности проекта.

Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов:

· метод корректировки нормы дисконта;

· анализ чувствительности показателей эффективности (чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, индекса рентабельности и др.)

· метод сценариев;

· деревья решений;

· имитационное моделирование — метод Монте-Карло. Маркова В. Д. Бизнес-планирование / В. Д. Маркова, Н. А. Кравченко.- М.: Проспект, 2009. — 216 с.

Перечисленные методы анализа инвестиционных рисков базируются на концепции временной стоимости денег и вероятностных подходах.

Выбор конкретного метода анализа инвестиционного риска по моему мнению зависит от информационной базы, требований к конечным результатам (показателям) и к уровню надежности планирования инвестиций.

Для небольших проектов можно ограничиться методами анализом чувствительности и корректировки нормы дисконта, для крупных проектов — провести имитационное моделирование и построить кривые распределения вероятностей, а в случае зависимости результатов проекта от наступления определенных событий или принятия определенных решений построить также дерево решений. Методы анализа рисков следует применять комплексно, используя наиболее простые из них на стадии предварительной оценки, а сложные и требующие дополнительной информации — при окончательном обосновании инвестиций.

риск качественный инвестиционный

2. Практическая часть

Замысел бизнеса состоит в выпуске и продаже на рынке новых электрических чайников, отличающихся долговечностью службы и низкой себестоимостью изготовления.

На основании анализа продаж аналогичной продукции в Вашем регионе разработать анализ положения дел в отрасли.

Структура анализа следующая:

а. Какова была динамика продаж по отрасли за последние 5 лет?

б. Какие ожидаются темпы прироста по отрасли?

в. Сколько новых фирм возникло в этой отрасли за последние 3 года?

г. Какие новые виды продукции появились в отрасли за последнее время?

д. Потенциальные конкуренты: кто они?

е. За счет чего можно выдвинуться вперед?

ж. Как идут дела у конкурентов: растут ли продажи, убывают ли, держатся на одном уровне?

з. В чем сила и слабость ваших конкурентов?

и. Потенциальные потребители: кто они?

к. Отличается ли возможный круг потребителей вашей продукции от того круга потребителей, на который рассчитана продукция конкурентов?

Решение:

Для анализа был взят рынок электрочайников Новосибирской области.

Для проведения анализа была выбрана структура, проведем анализ в соответствии с поставленными вопросами.

а. Какова была динамика продаж по отрасли за последние 5 лет?

Динамика продаж в отрасли электрочайников за последние 5 лет показывает тенденцию снижения, в свете того, что электрочайники в повседневной жизни заменяются водонагревателя — термопотами и кулерами с функцией нагревания воды. Кроме того, ценовой ряд электрочайников и термопотов находится фактически на одной ценовой границе, что позволяет гражданам делать выбор в пользу последних.

В общем, можно сделать вывод, что динамика продаж электрочайников в НСО имеет тенденцию к снижению, так как рынок перенасыщен конкурентоспособной продукцией и имеет широкий выбор точек продаж, что не дает большого спроса на изучаемый товар в целом.

б. Какие ожидаются темпы прироста по отрасли?

Темпы прироста в отрасли не ожидаются, так как рынок электрочайников в НСО достаточно обширен, есть большое количество магазинов бытовой техники, предлагающих гражданам широкий модельный ряд электрочайников.

в. Сколько новых фирм возникло в этой отрасли за последние 3 года?

Магазинов бытовой техники, продающих исключительно электрочайники — нет, поэтому будем делать вывод о магазинах бытовой техники в общем.

В НСО за период с 2011 по 2014 год, появилось более 100 магазинов, занимающихся продажами бытовой техники, в частности электрочайников.

Из новых фирм производителей, возникших за последние 3 года, можно отметить фирму Stadler, которая начала выпускать мощные электрочайники из нержавеющей стали.

г. Какие новые виды продукции появились в отрасли за последнее время?

Из новых видов продукции на рынке электрочайников стоит отметить — термопоты, различного объема и модификаций, чайники большого объема, новомодные стеклянные чайники и чайники выполненные в виде самовара.

Кроме того, стоит отметить, что на сегодняшний день, производители электрочайников стараются привлечь покупателей не только качеством выпускаемой продукции, но и броским внешним видом изделия.

д. Потенциальные конкуренты: кто они?

Основными потенциальными конкурентами, прочно обосновавшимися на рынке электрочайников, можно считать такие фирмы, как Супра, Элис, Вигор, Тефаль, Виконт, Филипс, Скарлетт, новинка Stadler. Безусловно, самыми сильными конкурентами считаются марки с мировым именем и репутацией, с которыми очень трудно конкурировать.

е. За счет чего можно выдвинуться вперед?

На сегодняшний день, на рынке электрочайников, можно выдвинуться вперед за счет высокого качества предлагаемого изделия и за счет приемлемой для представителей среднего класса цены, именно за счет сочетания цены и качества можно подвинуть именитых конкурентов в отрасли, так как цены на их чайники иногда не по карману гражданам.

ж. Как идут дела у конкурентов: растут ли продажи, убывают ли, держатся на одном уровне?

Продажи у конкурентов уже 3-ий год держаться примерно на одной уровне, не наблюдается, ни скачков в продажах, ни упадка, это вызвано опять же превышением предложения над спросом и высокими ценами на товар.

з. В чем сила и слабость ваших конкурентов?

Сила конкурентов в наличии у них известности, проведении крупномасштабных рекламных компаний, так же у таких компаний как Супра, есть достаточно бюджетные модели чайников, что позволяет им конкурировать и в разделе бюджетных моделей, так как бренд более-менее узнаваемый и находится на слуху. Слабость конкурентов в том, что, например, у компании Бош, нет бюджетной линейки электрочайников, так же в их стоимость включены все издержки связанные с проводимыми рекламными компаниями, поэтому чайник даже с простыми характеристиками стоит дороже, чем чайники с такими же характеристиками в том же модельном ряду.

и. Потенциальные потребители: кто они?

Потенциальные потребили — все граждане. Разрез по предпочтениям в покупке бытовой техники идет из финансовых возможностей покупателя.

к. Отличается ли возможный круг потребителей вашей продукции от того круга потребителей, на который рассчитана продукция конкурентов?

Продукция, безусловно, направлена на всех потребителей. Стоит предположить, что чайники с низкой стоимостью и долгим сроком службы будут быстро замечены на рынке и приобретут известность без рекламной компании, так как такие чайники граждане смогут позволить себе купить не только для домашнего пользования, но и на работу, на дачу, что повысит продажи. Замысел бизнеса полностью оправдан и принесет прибыль.

Библиографический список

1.Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ Под ред. В. М Попова, С. И. Ляпунова, С. Г. Млодика. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 816 с.

2. Маркова В. Д. Бизнес-планирование / В. Д. Маркова, Н. А. Кравченко.- М.: Проспект, 2009. — 216 с.

3. Петухова С. В. Бизнес — планирование / С. В. Петухова.- М.: Омега — Л, 2009. — 236 с.

4. Просветов Г. И. Бизнес-планирование: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г. И. Просветов. — 2-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 255 с.

5. Шевчук Д. А. Бизнес-планирование: учеб. пособие / Д. А. Шевчук. — Ростов н/Д.: Феникс, 2010. — 208 с.