Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стикс»

Коэффициент автономии в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,13.Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период сократился на 0,3.Анализ финансовых результатов. Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Анализ прибыли начинается с изучения уровня, динамики и структуры финансовых результатов. Анализ проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Таблица 13. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Показатели2011 год2012 год

Изменение, руб.

руб.%план, руб.

фактпред.годуплануруб.%Выручка от продаж продукции (работ, услуг) без НДС и акциза6 625 794,0097,256 700 000,0012 911 105,112,476 285 311,006 211 105,00Затраты на производство и реализацию продукции включая коммерческие расходы6 160 542,0092,985 000 000,0012 200 550,0094,506 040 008,007 200 550,00Прибыль (убыток) от продаж465 252,007,021 700 000,710 556,005,50 245 304,00−989 444,00Сальдо прочих финансовых результатов-161 894,00−2,44 150 000,313 103,002,43 474 997,163 103,00Прибыль до налогообложения-2 195,00−0,031 550 000,684 390,005,30 686 585,00−865 610,00Налог на прибыль0,000,310 000,0080 417,000,6280 417,00−229 583,00 В результате анализа динамики и структуры финансовых результатов можно сделать следующий вывод, что выручка от продаж продукции в отчетном году увеличилась на 6 285 311 тыс. руб. так же значительно увеличились затраты на производство и реализацию продукции. В отчетном году эта статья расходов составила на 6 040 008 тыс. руб. больше чем в предыдущем. Следовательно, прибыль от продаж также увеличился, в целом за анализируемый период на 245 304 тыс. руб., и в 2011 году стал равен 710 556 тыс. руб. Прибыль до налогообложения в предыдущем году была отрицательной, то есть предприятие получило убыток от своей деятельности, следовательно налог на прибыль не был уплачен. А вот в 2011 году прибыль до налогообложения равна 684 390 тыс.

руб., а налог на прибыль составил 80 417 тыс. руб. Так как прибыль от реализации продукции имеет, как правило, наибольший удельный вес и является наиболее важной составляющей финансовых результатов, то далее проводится факторный анализ прибыли от реализации продукции в целом по предприятию, по цеху или основному виду продукции. Для анализа необходимо рассчитать недостающие показатели:

стоимость реализованной продукции отчетного года в ценах предыдущего года или плана:

В2, ц1 = ∑V2i x Ц1i ,(30)где В2, ц1- выручка отчетного года в ценах предыдущего года;V2i — физический объем реализованной продукции i-го вида в отчетном году;

Ц1i — цена за единицу продукции i-го вида в предыдущем году.

фактически реализованную продукцию по себестоимости предыдущего года или плана:

С2, с1 = ∑V2i x С1i,(31)где С2, с1 — себестоимость реализованной продукции отчетного года по удельной себестоимости предыдущего года;

С1i — себестоимость единицы продукции i-го вида в предыдущем году. Оценка влияния факторов на прибыль от реализации продукции проводится следующим образом:

Влияние на прибыль изменения физического объема реализованной продукции (∆ПV) рассчитывается по формуле:∆ПV = (Пр1 x ТрV) / 100 — Пр1 ,(32)где Пр1 — прибыль от реализации продукции предыдущего года, руб.;ТрV — темп роста объема реализованной продукции, рассчитанный как отношение стоимости реализованной продукции отчетного года в ценах предыдущего года к стоимости реализованной продукции предыдущего года, %∆ПV = (6 625 794×1,01) / 100 — 6 625 794 = - 6 558 794Влияние на прибыль структурных сдвигов в объеме реализованной продукции (∆Пстр) определяется по формуле:∆Пстр = Пр2, ц1, с1 — Пр1 — Пq ,(33)где Пр2, ц1, с1- прибыль фактически реализованной продукции в отчетном году в ценах и себестоимости предыдущего года, руб.∆Пстр = 12 911 105 — 6 625 794 — 6 700 000 = - 414 689Влияние на прибыль от реализации продукции изменения себестоимости (∆Псеб) :∆Псеб = С2, с1 — С2 ,(34)где С2, с1 — себестоимость реализованной продукции отчетного года по удельной себестоимости предыдущего года, руб.;С2 — фактическая себестоимость отчетного года, руб.∆Псеб = 5 000 000 — 6 160 542 = 1 160 542 Влияние на прибыль среднереализационных цен на продукцию (∆Пц) рассчитывается по формуле:∆Пц = В2 — В2, ц1, где (35)В2 — фактическая выручка отчетного года, руб.;В2, ц1 — выручка фактически реализованной продукции отчетного года в ценах предыдущего года.∆Пц = 12 911 105 — 6700 000 = 6 211 105 Прибыль является абсолютной характеристикой финансовых результатов деятельности предприятия, в то время как показатели рентабельности отражают относительную эффективность деятельности предприятия. Анализ деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных ею целей, что отражается в различных показателях. В финансовом аспекте деловую активность можно характеризовать двумя группами показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости2. Показатели управления активами

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может быть оценена следующими показателями:

Скорость оборота — количество оборотов, которое делает за анализируемый период капитал организации

Период оборота — средний срок, за который возвращаются вложенные в хозяйственную деятельность организации денежные средства. Таблица 29. Коэффициенты деловой активности

Наименование показателя

Способ расчета

ПояснениеОбщие показатели оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов (выручка от продажи): (среднегодовая стоимость активов) Характеризует эффективность использования имущества

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов (выручка от продажи): (среднегодовая стоимость оборотных активов) Характеризует скорость оборота всех оборотных средств (материальных и денежных) Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов (выручка от продажи): (средняя стоимость нематериальных активов) Характеризуетэффективность использования нематериальных активов

Фондоотдача, оборотов (выручка от продажи): (среднегодовая стоимость основных средств) Характеризует эффективность использования основных средств предприятия

Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов (выручка от продажи): (средняя стоимость собственного капитала) Характеризует скорость оборота собственного капитала. Показывает сколько выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала

Показатели управления активами

Оборачиваемость материальных средств (запасов), дн (средняя стоимость запасов*Т): (выручка от продажи

Показывает за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

Оборачиваемость денежных средств, дн (средняя стоимость денежных средств*Т): (выручка от продажи) Показывает срок оборота денежных средств

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов (выручка от продажи): (средняя стоимость дебиторской задолженности) Показывает количество оборотов средств, находящихся в дебиторской задолженности

Срок погашения дебиторской задолженности, дн (средняя стоимость дебиторской задолженности*Т): (выручка от продажи) Показывает за сколько дней погашается дебиторская задолженность предприятия

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (выручка от продажи): (средняя стоимость кредиторской задолженности) Показывает, расширяется или снижается коммерческий кредит, предоставленный предприятию. Срок погашения кредиторской задолженности, дн (средняя стоимость кредиторской задолженности*Т): (выручка от продажи) Показывает средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам При расчете и анализе коэффициентов необходимо учитывать следующее: один месяц принимается за 30 дней, год за 360 дней; средняя величина активов рассчитывает по формуле средней арифметической; продолжительность оборота рассчитывается как отношение длительности анализируемого периода в днях к коэффициенту оборачиваемости активов

Форма для проведения анализа коэффициентов деловой активности представлен в таблице. Таблица 30. Коэффициенты деловой активности

Наименование показателя

На началопериода

На конец периода

Изменения «+»,"-"Общие показатели оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов153 130−23Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов8077−3Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов29 636 064

Фондоотдача, оборотов23 252

Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов18 919 910

Показатели управления активами

Оборачиваемость материальных средств (запасов), дн60 699

Оборачиваемость денежных средств, дн106 105−1Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов5955−4Срок погашения дебиторской задолженности, дн12 820 375

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов9290−2Срок погашения кредиторской задолженности, дн1 051 050

Затем исследуется динамика коэффициентов деловой активности за рассматриваемые периоды, результаты оформляются в таблицу, представляются выводы. Таблица 31. Динамика коэффициентов деловой активности ООО «» за 2009;2011 гг. Наименование показателя201 020 112 012

Абсолютное отклонение, у.ед.Темп роста, %2011;20 102 012;20112012;20 102 011/20102012/20 112 012/2010

Коэффициент оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов156 153 130−3,00−23,00−26,000,980,850,83Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов868 077−6,00−3,00−9,000,930,960,90Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов2 902 963 606,0064,0070,001,021,221,24Фондоотдача, оборотов2 023 253,002,005,001,151,091,25Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов1 811 891 998,0010,0018,001,041,051,10Оборачиваемость материальных средств (запасов), дн5 960 691,009,0010,001,021,151,17Оборачиваемость денежных средств, дн1 001 061 056,00−1,005,001,060,991,05Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов695 955−10,00−4,00−14,000,860,930,80Срок погашения дебиторской задолженности, дн1 221 282 036,0075,0081,001,051,591,66Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов9 092 902,00−2,000,001,020,981,00Срок погашения кредиторской задолженности, дн109 105 105−4,000,00−4,000,961,000,96 Анализ рентабельности. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал. Но целесообразнее соотносить прибыль не только с ресурсами (затратами), но и совокупным доходом в виде выручки от текущей деятельности. В этом случае возникает две совокупные группы показателей:

показатели, где базовым элементом выступает выручка от продажпоказатели, где базовым элементом выступает стоимостная оценка ресурсов

Наиболее распространенные коэффициенты для анализа представлены в таблице 32. Наименование показателя

Способ расчета

ПоясненияРентабельность продаж,%Прибыль от продаж: выручка от продаж

Характеризует размер прибыли на рубль объема реализованной продукции

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности

Прибыль до налогообложения: выручка от продаж

Показывает размер прибыли до выплаты налога на прибыль на рубль объема реализованной продукции

Чистая рентабельность (чистая прибыль*100): (выручка от продаж) Характеризует размер чистой прибыли на единицу выручки, т. е. уровень прибыли после выплаты налога на прибыль

Финансовая рентабельность (чистая прибыль*100): (средняя стоимость собственного капитала) Характеризует эффективность использования собственного капитала. Данный показатель и его динамика влияет на уровень котировки акций

Валовая рентабельность (прибыль валовая*100): (выручка от продаж) Характеризует размер валовой прибыли на единицу выручки

Рентабельность реализованной продукции (затратоотдача)(прибыль от продаж*100): (затраты на производство и реализацию продукции) Показывает сколько прибыли от продаж приходится на один рубль полных затрат Форма для проведения анализа рентабельности представлен в таблице. Таблица 33. Показатели рентабельности

Наименование показателя2011 год2012 год

Изменения «+»,"-"Рентабельность продаж,%8,509,601,10Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности0,090,100,01Чистая рентабельность5,495,650,15Финансовая рентабельность4,985,910,94Валовая рентабельность8,509,601,10Рентабельность реализованной продукции (затратоотдача)

7,907,60−0,30 Рентабельность продаж (ROS) показывает, что в 2012 году по ООО «Стикс» на 1 руб. выручки приходилось 9,6 коп.

прибыли от продаж. Это выше на 1,1% показателя 2010 года. Следовательно, эффективность основной деятельности субъекта хозяйствования повышается. Рентабельность собственного капитала (ROE) ООО «Стикс» повысилась на 1,46% и стала равной 16,13%. Следовательно, каждый рубль собственного капитала предприятия стал приносить больше чистой прибыли. Рентабельность активов (ROA) возросла в 2011 году на 0,67% и стала равной 6%. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить больше чистой прибыли. Все показатели рентабельности говорят об улучшении эффективности хозяйствования ООО «Стикс». Затем исследуется динамика показателей рентабельности за рассматриваемые периоды, результаты оформляются в таблицу, представляются выводы. Таблица 34. Динамика показателей рентабельности ООО «Стикс» за 2010;2012 гг. Наименование показателя200 920 102 011

Абсолютное отклонение, у.ед.Темп роста, %2011;20 102 012;20112012;20 102 011/20102012/20 112 012/2010

Рентабельность продаж,%8,98,59,6−0,401,100,700,961,131,08Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности0,880,090,1−0,790,01−0,780,001,110,00Чистая рентабельность5,45,495,650,090,160,251,021,031,05Финансовая рентабельность4,994,985,91−0,010,930,921,001,191,18Валовая рентабельность8,038,59,60,471,101,571,061,131,20Рентабельность реализованной продукции (затратоотдача)

8,17,97,6−0,20−0,30−0,500,980,960,94 В результате анализа динамики показателей рентабельности ООО «Стикс» за 2010 — 2012 гг. можно сделать следующий вывод, что рентабельность продаж в 2011 году по сравнению с 2010 годом сократилась на 0,40% и на 2011 год стала равна 8,5%. Этот же показатель за период с 2011 года по 2012 год возрос на 1,10% и уже по итогам 2012 года рентабельность продаж предприятия равна 9,6%.Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности в 2011 году по 2010 год также сократилась на 0,79%, но уже в 2012 году этот показатель стал равен 0,1%, что на 0,01% выше по сравнению с 2011 годом. Чистая рентабельность за анализируемый период с2010 года по 2012 год имеет тенденцию к постоянному росту, так за 3 года этот показатель возрос на 0,25%. Финансовая рентабельность в 2011 году по сравнению с 2010 годом незначительно сократилась на 0,01%, а в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 0,93%.Валовая рентабельность в течении всего анализируемого периода возросла, так с 2010 года по 2012 год она увеличилась на 1,57%. Анализ бизнес-среды предприятия (swot-анализ).Для выработки стратегии позиционирования продукции необходимо учитывать данные ситуационного анализа — SWOT-анализ. Предварительно рассмотрев сильные и слабые стороны предприятия, составим матрицу SWOT. Возможности: Угрозы: 1. Выход на новые рынки или сегменты рынка. 2. Расширение производственной линии.

1. Возможность появления новых конкурентов.

2. Возрастающее влияние на цены у покупателей и поставщиков. Сильные стороны: ПОЛЕ «СИВ» ПОЛЕ «СИУ» 1. Более образованное, динамичное, гибкое и молодое руководство среднего звена. Выход на новые рынки — репутация, гибкая ценовая политика, активная роль маркетинга, упаковка. Расширение производства — активная роль маркетинга, образованное руководство. Появление новых конкурентов — гибкая ценовая политика, активная роль маркетинга, репутация, упаковка. Влияние на цены покупателями и поставщиками — гибкое руководство, ценовая политика. Слабые стороны: ПОЛЕ «СЛВ» ПОЛЕ «СЛУ» 1. Старое оборудование, большие объемы отходов. 2. Тесные производственные помещения. Старое оборудование — расширение производственной линии.

Тесные производственные помещения — вертикальная интеграция. Низкая прибыльность, дополнительные издержки. Конкурентное давление — старое оборудование, более низкая прибыль из-за высоких издержек. Влияние на цены покупателями и поставщиками. Заключение

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Стикс» можно сделать следующий вывод, что: Прибыль от продаж была равной в 2012 году 8253 тыс.

руб., что выше показателя 2011 года на 2120 тыс.

руб., или на 34,6%. Повышение прибыли также опережает рост выручки (соответственно 134,6%>119,1%), что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2012 году 9,6%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать больше выручки, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Среднегодовая сумма денежных средств составила в 2012 году 8003,5 тыс.

руб., что выше показателя прошлого года на 1266,5 тыс.

руб., или на 18,8%. Положительно оценивается повышение скорости оборота денежных активов на 0,03 раза, или на 28%, она составила 10,74 раз. Следовательно, быстрее стали обновляться денежные средства на предприятии, что приносит дополнительную выручку и прибыль. Численность работников снизилась на 11 чел., или на 4,4%, и составила 239 чел. При этом средняя их выработка повысилась на 71,105 тыс.

руб., или на 24,6%, и стала равной 359,665 тыс.

руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Среднегодовая стоимость запасов в 2012 году составила 23 455 тыс.

руб., что больше показателя 2011 года на 449 тыс.

руб., или на 1,9%. Меньший рост товарных запасов по сравнению с ростом выручки (соответственно (101,9%<119,1%) привел к повышению количества оборотов товарных запасов в отчетном периоде на 0,52 раза, или на 16,6%. Скорость обращения товарных запасов составила 3,66 раза. Быстрее обновляются товарные запасы, что приносит дополнительную выручку и прибыль предприятию. План по производству цемента М 400 и цемента марки М 500 был перевыполнен на 12,50% и 2,4% соотнесенно. В целом по плану выручка предприятия по итогам 2012 года должна быть равной 80 000 тыс. руб., но в связи с увеличением продаж цемента марки М 400 выручка возросла на 14,90% или на 5 960 тыс.

руб. В структуре выручки предприятия основное место также занимает продажа цемента марки М400, его доля равна 52,35%.основную долю с структуре персонала предприятия занимают рабочие. Их доля равна 68,40% и 71,13% соответственно. Также можно отметить что удельный вес специалистов в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократился на 4% и в 2012 году стал равен 11,72%. Динамика и состав работников по уровню классификации ООО «Стикс» отражен в таблице 7. В 2011 году по сравнению с 2010 годом объем реализованной продукции был меньше на 4 782 руб. Однако в 2012 году по сравнению с 2011 годом объем реализованной продукции значительно увеличился, а именно на 13 820 руб. Список используемой литературы1.

О.В. Губина, В. Е. Губин. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум. Издательство: Инфра-М, 2010 г.

2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Серия: Высшее образование.

Издательство: Инфра-М, 2009 г.

3. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 5-е изд., перераб и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 536 с.

4. Т. У. Турманидзе. Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятия. Издательство: Экономика, 2011 г.

5. А. Д. Шеремет. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Издательство: Инфра-М, 2009 г.

6. Н. М. Хачатурян. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Конспект лекций. Издательств: Феникс, 2008 г.