Практическая часть. 
Управление дебиторской задолженностью

Исходные данные.

Предприятие осуществляет продажу в кредит. Из 98%, оплачивающих товар, 48% производят оплату на 15-й день, 35% на 35-й день, 15% на 62-й день. Клиентам, оплатившим на 15-й день, предоставляется скидка 2%, на 35 день — скидка 1%, оплатившим в период с 35 дня по 62 день — скидка не предоставляется. Потери по безнадежным долгам составляют 2% от общего объема реализации. Общегодовой объем реализации составляет 1,5 млн $, доля переменных затрат составляет 60% объема реализации. Финансирование дебиторской задолженности происходит при помощи кредитной линии на условии 10%.

Предполагается введение новой кредитной политики на следующих условиях: клиентам, оплатившим в течение 20-ти дней, предоставляется 2% скидка, на 40-й день скидка 1%, к 65 дню — скидки нет. Предполагается увеличение объема реализации до 1,8 млн $., потери по безнадежным долгам возрастут до 3% от нового объема реализации. Ожидается, что 51% клиентов произведут оплату на 20-й день, 43% на 40-й день и 3% к 65 дню.

• 1. рассчитать величину дебиторской задолженности на каждый месяц, если объем реализации подвержен сезонным колебаниям и 45% производят оплату на 15-й день, 35% на 35-й день, 18% на 62-й день;
• 2. составить ведомость непогашенных остатков на конец квартала;
• 3. определить средний период оплаты задолженности при текущей и новой кредитных политиках;
• 4. определить величину прироста дебиторской задолженности и величину прироста доналоговой прибыли;
• 5. как изменится величина налогооблагаемой прибыли, если объем реализации вследствие внешних воздействий снизится до 1 млн $.;
• 6. определить целесообразность проведения новой кредитной политики путем составления отчета о прибылях и убытках.

Величина дебиторской задолженности на каждый месяц.

Расчёт:

В первый месяц 48% клиентов произвели оплату от январского объема реализации (на 15й день), следовательно, дебиторская задолженность за этот месяц составит 52% от январского объема реализации:

(1−0,48)*120=62,4 тыс. $.

В феврале 48% клиентов оплатили от февральского объема реализации и 35% от январского объема реализации, причем при определении процента дебиторской задолженности от январского объема реализации следует учесть, что в январе было уже заплачено 48%, поэтому на февраль от январского объема реализации приходится только 20%.

100%-45%-35%=20%.

Таким образом, рассчитываем величину дебиторской задолженности на февраль:

(1−0,48)*130+(1−0,48−0,35)*120=88 тыс. $.

В марте был выплачен остаток денежных средств за январь, таким образом, за январь дебиторской задолженности больше нет, было выплачено 35% от февральского объема реализации и 48% от объема реализации за март. Дебиторская задолженность за март составит:

(1−0,48)*140+(1−0,48−0,35)*130=94,9 тыс. $.

И так далее.

Ведомость непогашенных остатков на конец квартала.

Расчёт:

• 1−0,48−0,35 = 0,17%
• 1−0,48=0,52%

За февраль 17% от 130 тыс. $ = 22,1 тыс. $.