Анализ ликвидности и платежеспособности
Поэтому платежеспособность предприятия с учетом дебиторской задолженности является на данный момент достаточной. Коэффициент абсолютной ликвидности на всем анализируемом периоде больше 0,15. Т.о., имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия части краткосрочной задолженности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени… Читать ещё >
Анализ ликвидности и платежеспособности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Ликвидность предприятия — это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, то есть вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Ликвидность характеризуется степенью покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 7. Оценка ликвидности.
Показатель. | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. |
Собственные оборотные средства, млн. руб. | 90,44. | 86,61. | 97,88. |
Маневренность собственных оборотных средств. | 0,16. | 0,20. | 0,15. |
Коэффициент текущей ликвидности. | 3,33. | 1,86. | 4,54. |
Коэффициент быстрой ликвидности. | 0,77. | 0,30. | 1,86. |
Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0,37. | 0,17. | 0,52. |
Доля оборотных средств в активах. | 0,74. | 0,77. | 0,66. |
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме. | 0,70. | 0,46. | 0,78. |
Доля запасов в оборотных активах. | 0,74. | 0,81. | 0,56. |
Покрытие собственными оборотными средствами запасов. | 0,94. | 0,57. | 1,38. |
Если выполняется одно из условий:
- 1) коэффициент абсолютной ликвидности меньше 0,15;
- 2) коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,6;
- 3) коэффициент текущей ликвидности меньше 1,5,
то это указывает на определенные проблемы с ликвидностью активов предприятия. Выполнение последнего неравенства также свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса.
Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия за последние три анализируемых периода больше 1,5 (в 2008 и 2010 гг. — заметно больше). Это означает, что все оборотные средства в достаточной степени покрывают краткосрочные обязательства, что характеризует структуру баланса как удовлетворительную. Причем значение этого показателя растет — явная положительная тенденция.
Значение коэффициента быстрой или критической ликвидности в 2008 и 2010 гг. больше 0,6, причем продолжает расти (за исключением резкого падения в 2009 г.).
Поэтому платежеспособность предприятия с учетом дебиторской задолженности является на данный момент достаточной. Коэффициент абсолютной ликвидности на всем анализируемом периоде больше 0,15. Т.о., имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия части краткосрочной задолженности.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.
Таблица 8. Анализ ликвидности баланса, млн. руб.
Усл. обозначение активов. | Начало 2010 года. | Конец. 2010 года. | Усл. обозначение пассивов. | Начало 2010 года. | Конец. 2010 года. | Отклонения на начало года. | Отклонения на конец 2010 года. |
А1. | 17,15. | 14,32. | П1. | 59,58. | 17,67. | — 2,83. | — 41,91. |
А2. | 13,04. | 37,23. | П2. | 40,97. | 24,19. | — 30,97. | |
А3. | 150,72. | 70,77. | П3. | — 79,95. | |||
А4. | 60,93. | 68,21. | П4. | 141,29. | 162,86. | 7,28. | 21,57. |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если А, > П1, А, > П2, А, > П3, А П4.
Как видно из табл. 8, на конец 2010 года А1 меньше П1. Однако А2 и А3 на конец года больше соответствующих значений П2 и П3, а в случае с наиболее долгосрочными активами и пассивами А4 и П4, где должна быть обратная картина (т.е. пассивы больше), ситуация также оптимальна. Т.о., три показателя из четырех говорят о ликвидности баланса ООО «Юнитойс-С». Отметим, что тенденции роста всех показателей за последний период предвещают значительные улучшения состояния в обозримом будущем. Такое положение дел, однако, не свидетельствует об однозначной удовлетворительности структуры баланса, т.к. с учетом специфики торговой отрасли можно говорить о том, что структура оборотных средств несколько переориентирована в сторону дисбаланса денежных средств.