Иностранные банки в РФ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы обусловлена тем, что иностранные банки играют важную роль в экономике России, поскольку, с одной стороны, предоставляют долгосрочные кредиты под меньший процент, во-вторых, более конкурентоспособны по сравнению с российскими банками. Поэтому вопросы деятельности иностранных банков в России в современных условиях приобретают особую важность.

Актуальность темы

работы и ее практическая значимость определили цель исследования.

Цель работы заключается в рассмотрении деятельности иностранных банков в России.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

— изучить сущность банковской системы и принципы ее построения;

— рассмотреть организацию деятельности иностранного банка;

— проанализировать роль иностранных банков в экономике России;

— охарактеризовать основные иностранные банки в России;

— выявить проблемы и перспективы развития иностранных банков в России.

Объектом исследования являются иностранные банки.

Предметом исследования выступает механизм функционирования иностранных банков.

иностранный капитал банк

1. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

1.1 Отношение иностранных банков к российской банковской сфере Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлекать во вклады денежные средства физических и юридических лиц, размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.

Коммерческие банки являются основным звеном кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось существенно расширить прием срочных и сберегательных вкладов, среднеи долгосрочное кредитование, создать систему кредитования населения (потребительского кредита). 4]

Процесс прихода иностранных кредитных организаций на новый банковский рынок, как правило, осуществляется постепенно и может быть выражен в виде следующей логической цепочки форм работы иностранного банка на рынке страны-реципиента: представительство — дочерний банк — филиал — сеть отделений банка на территории страны. Экспансия иностранной кредитной организации на новый банковский рынок может быть реализована с помощью двух основных стратегий. Первая стратегия заключается в основании подразделений на территории страны за счет собственных ресурсов и соответствует концепции «органичного развития» кредитной организации. Вторая стратегия состоит в покупке отечественного банка и отвечает концепции быстрого роста и захвата доли на рынке.

Последние десятилетия ознаменованы переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. Россия, как и многие другие страны, активно интегрируется в мировое хозяйство, чему будет способствовать участие в международных экономических организациях, в том числе вступление в ВТО. Этот процесс сопровождается различными изменениями, происходящими как в реальном, так и финансовом секторах национальной экономики. В этой связи данная статья посвящена исследованию актуальной проблемы транснационального движения банковского капитала, в частности изучению места зарубежных банков в экономике России и способов вхождения иностранного капитала на российский банковский рынок, а также проблемам и перспективам зарубежной экспансии отечественных кредитных организаций. 9]

Иностранный капитал не теряет своего интереса к российской экономике и, в частности, к банковской системе. О своем намерении об открытии дочерних структур в ближайшее время объявляли в отечественных СМИ крупнейшая в Испании группа Banco Santander Central Hispano, а также ряд банков Азиатско-Тихоокеанского региона, например второй банк по размеру активов в Южной Корее Shinhan Bank, крупные глобальные игроки MUFG и Mizuho. По данным ЦБ РФ, на 1 января 2008 г. в России действовала 51 кредитная организация, контролируемая иностранным капиталом. Участие иностранного капитала в совокупном капитале отечественной банковской системы на 1 января 2008 г. составляло 9,3%, увеличившись на 0,7% по сравнению с аналогичными данными на 1 января 2007 г. Доля иностранных банков в активах действующих российских кредитных организаций была также невелика и на 1 января 2008 г. составляла 8,3%. 11]

1.2 Формы присутствия иностранных банков на территории РФ В зависимости от развития рынка и режима принимающей страны присутствие иностранного банка в стране может принимать следующие формы:

— представительство;

— филиал;

— дочерний банк;

— консорциальный банк/совместное предприятие.

Представительства обычно открываются с целью поддержки головного банка в обслуживании своего клиента, в частности, для обеспечения связи с различными коммерческими и финансовыми компаниями на внутреннем рынке. Как правило, представительства предоставляют минимальный набор услуг. Оно, например, не может выдавать кредиты или принимать вклады. В некоторых странах их деятельность сведена к недоходным операциям, а сами представительства выступают лишь как агенты, осуществляющие поддержку сделки или операции. Иногда целью открытия представительства является желание материнской компании исследовать рынок страны на предмет расширения своего бизнеса. 8]

Филиал иностранного банка представляет собой отделение головного иностранного банка, способного осуществлять широкий спектр операций, однако он не имеет статуса юридического лица и действует от имени материнской компании. Это дает банку значительно больше возможностей для проведения операции на внутреннем рынке по сравнению с представительством, однако вместе с тем расходы по его созданию намного выше. Он, как правило, полностью или частично не подчиняется законодательству страны пребывания, в частности установленные центральным банком нормативы максимального риска, которые считаются в отношении капитала банка, могут быть не применимы к филиалу. Это одна из причин того, почему многие развивающиеся страны наложили запрет на присутствие филиалов иностранных банков. Однако риски, которые принимает на себя филиал, ничем не ограничены со стороны материнской компании, вследствие этого его банкротство возможно только при банкротстве всего банка, то есть на консолидированной основе.

Дочерний банк — наиболее часто встречающаяся форма присутствия иностранной кредитной организации на местном рынке. Данные банки являются самостоятельными институтами с собственным капиталом. Несмотря на то, что собственником дочернего банка является нерезидент, дочерний банк осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством той страны, где он инкорпорирован, и оформляется как самостоятельное юридическое лицо. Во многих случаях иностранные финансовые институты не создают новых структур, а покупают уже существующие. При этом государство часто побуждает инвестора к приобретению местного банка, находящегося в кризисном состоянии. Это позволяет властям снизить издержки по его дальнейшей санации и реструктуризации. Иногда приобретение уже существующего банка начинается с покупки миноритарной доли капитала банка с постепенным выкупом остального пакета. 7]

Консорциальный банк представляет собой банк, капитал которого сформирован за счет средств иностранных и местных инвесторов. Такая форма образования предпочтительна, когда инфраструктура страны, в которую банк намеревается войти, ему не известна. Посредством участия в капитале банка (как правило, меньше 50%) иностранный банк получает возможность иметь своего представителя в совете директоров и несколько представителей в комитетах, решающих операционные вопросы. Открытие консорциального банка является первой ступенью на пути создания дочерней структуры, полностью зависящей от материнской компании. Миноритарное участие позволяет ознакомиться с банком «изнутри», повлиять на его работу и сформировать долгосрочную стратегию его развития. 4]

Подводя итог сказанному, вопрос о целесообразности и перспективах открытия на территории Российской Федерации филиалов иностранных банков не является столь однозначным. Сама по себе правовая форма присутствия на российском рынке через филиал не создает иностранному банку безусловных конкурентных преимуществ по сравнению с вариантом присутствия через дочернее учреждение. Сопоставимость конкурентных достоинств и недостатков филиалов и дочерних учреждений определяется как внутренней логикой управления рисками и ресурсами внутри международных банковских групп, так и требованиями органов государственного банковского регулирования и надзора в странах нахождения этих филиалов, по аналогии с регулированием и надзором за деятельностью дочерних учреждений иностранных банков. Государственное регулирование деятельности филиалов в странах их нахождения может оказаться даже более строгим и менее удобным для бизнеса по сравнению с регулированием деятельности дочерних учреждений иностранных банков. 6]

2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ В российском финансовом сообществе ведутся оживленные дискуссии о том, как повлияет на отечественную банковскую систему набирающее силу трансграничное оказание финансовых услуг, и предстоящее вступление России в ВТО придает этому вопросу дополнительную остроту. Усиление на российском рынке роли банков, которые контролируются иностранным капиталом, может быть полезным для развития национальной банковской системы. При этом желательно ответить на вопросы, должна ли доля иностранного капитала в России регулироваться государством и если да, то каким образом. По состоянию на 1 апреля 2009 г. в первую двадцатку крупнейших российских банков по собственному капиталу входили только Международный Московский Банк, Ситибанк и Райффайзенбанк, что не идет ни в какое сравнение с той ролью, которую иностранные банки играют в странах Восточной Европы, например в Польше, Чехии, Венгрии, где им принадлежит от 30 до 60% активов и капитала национальных банковских систем. Однако, несмотря на легкое снижение доли нерезидентов в совокупных активах и капитале в 2008 — 2010 гг., общая тенденция к росту наметилась еще в 2005 г. Подтверждением этому служит увеличение доли иностранного капитала в отечественной банковской системе, который стабильно рос в течение всего 2009 г. и достиг в настоящий момент приблизительно 12%. Причем, если ранее иностранные банки предпочитали открывать 100%-ные дочерние структуры, то за последние 2 — 3 года наметился явный тренд к покупке уже существующих российских кредитных организаций. О его устойчивости свидетельствует коэффициент стоимости к капиталу банка, который в течение 2008; 2010 гг. колебался в среднем от 2,7 до 4,5 с явным стремлением к росту. 11]

Дальнейший доступ нерезидентов в отечественную банковскую систему решает несколько проблем:

— способствует повышению конкурентоспособности российских банков;

— помогает решить проблему по привлечению дополнительных ресурсов в российскую экономику.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 января 2009 года составила 90 092,8 млн. рублей. За 2008 год она увеличилась на 40 538,3 млн. рублей, или на 81,8% за счет регистрации 3 новых кредитных организаций со 100% участием нерезидентов в уставном капитале (ООО «Америкэн Экспресс Банк», ООО «Ю Би Эс Банк», ЗАО «Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия)»), увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов и отчуждения участниками (акционерами) кредитных организаций долей (акций) уставного капитала в пользу нерезидентов. Всего за истекший год увеличение доли нерезидентов в уставном капитале произошло в 54 кредитных организациях.

Таким образом, за год рост инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций (81,8%) опережал рост совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций (27,5%), в результате чего доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 января 2009 года увеличилась и составила 15,90% против 11,15% на 1 января 2008 года.

Вместе с тем, в четырех кредитных организациях на решения, принимаемые участниками — нерезидентами (являющимися основными или преобладающими обществами по отношению к кредитной организации), существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

Общая сумма участия нерезидентов в уставных капиталах действующих кредитных организаций на 1 января 2009 года без учета нерезидентов, находящихся под существенным влиянием резидентов Российской Федерации, составила 84 180,6 млн.рублей.

Доля нерезидентов совокупном зарегистрированном уставном капитале кредитных организаций на 1 января 2009 года без учета нерезидентов, находящихся по существенным влиянием резидентов Российской Федерации, составила 14,86%.

У 52 кредитных организаций (51 банка и 1 небанковской кредитной организации) (или 34,0% действующих кредитных организаций с участием нерезидентов) уставный капитал на 100% сформирован за счет средств нерезидентов. Количество таких банков за год увеличилось на 11.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций этой группы на 1 января 2009 года составила 59 740,3 млн. рублей. За год она увеличилась на 18 787,2 млн. рублей, или на 45,9%, в том числе за счет регистрации новых кредитных организаций — ООО «Америкэн Экспресс Банк», ООО «Ю Би Эс Банк», ЗАО «Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия)», в результате отчуждения участниками (акционерами) резидентами принадлежавших им долей (акций) в пользу нерезидентов — ЗАО «Профибанк», ОАО «ПЕТРОЭНЕРГОБАНК», ОАО «ИМПЭКСБАНК», ООО КБ «Объединенный банк развития», Инвестиционный Банк «ВЕСТА» (ООО), а также перехода КБ «УкрСиббанк», ООО «НКО «Вестерн Юнион ДП Восток» и «НОРВИК БАНК» (ОАО) из группы банков с долей участия нерезидентов более 50%, но менее 100%, в группу кредитных организаций со 100% участием нерезидентов в уставном капитале.

В одной кредитной организации со 100% участием нерезидентов в уставном капитале на принимаемые ею решения существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

У 13 кредитных организаций (или 8,5% их общего количества) доля нерезидентов в уставном капитале составляет более 50%, но менее 100%.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций этой группы на 1 января 2009 года составила 14 788,7 млн. рублей. За год она увеличилась на 13 230,5 млн. рублей за счет увеличения действующими кредитными организациями (ОАО КБ «ИВАНОВО», ОАО АКБ «ХЛЕБНЫЙ», ОАО «МЕТКОМБАНК», ОАО Банк ЗЕНИТ, ОАО АКБ «РОСБАНК») уставного капитала за счет средств нерезидентов, а также в результате отчуждения акционерами Банка СКТ (ОАО), ОАО «ДнБ НОР Мончебанк» и ОАО АКБ «Урал ФД» принадлежавших им акций в пользу нерезидентов.

В трех кредитных организациях этой группы на решения, принимаемые участниками-нерезидентами (являющимися основными или преобладающими обществами по отношению к кредитной организации), существенное влияние оказывают резиденты Российской Федерации.

В приложении, А представлена динамика количества действующих кредитных организаций с участием нерезидентов, суммы взносов нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций и доли участия нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы.

Условия и порядок доступа нерезидентов в отечественную банковскую систему во многих отношениях мягче, чем в большинстве других стран. Например, в настоящее время согласно действующему законодательству нерезиденты Российской Федерации обязаны получать разрешение Банка России на покупку любого количества акций российского банка. Однако Государственная Дума 20 декабря 2006 г. в третьем чтении утвердила законопроект, предоставляющий зарубежным инвесторам свободный доступ к акциям российских банков. Предполагается, что и резиденты, и иностранные инвесторы должны будут получать разрешение ЦБ РФ при покупке долей свыше 20%.

Невозможным является открытие филиалов зарубежных кредитных институтов, минуя создание дочернего банка. Именно этот пункт может вызывать вопросы при вступлении России в ВТО. Особенность ситуации заключается в том, что с юридической точки зрения в России нет каких-либо ограничений на открытие филиалов иностранных банков. Законом «О банках и банковской деятельности» установлено, что банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Тем не менее ни один зарубежный банк не имеет в России филиалов.

Снятие ограничений де-факто на открытие филиалов сделает доступ зарубежных кредитных институтов на российский рынок более комфортным и быстрым, но одновременно будет означать и усиление конкуренции, в ходе которой российские банки могут оказаться в неравном положении с филиалами иностранных. Кроме того, филиалы иностранных банков подотчетны надзорным и налоговым органам страны базирования материнского концерна, что допускает возможность создания для них определенных преференций при проведении отдельных операций из-за различий в пруденциальных нормах и условиях регулирования банковской деятельности в России и за рубежом.

Одним из пионеров в 2002 г. выступила чешская компания Home Credit Finance, купив зеленоградский банк «Технополис». В 2004 г. американская GE Capital Corp. приобрела Дельта-банк, а эстонский Hansabank объявил о покупке 100% банка «Квест». В то время некоторые зарубежные банки, рассматривающие деятельность на российском рынке с точки зрения долгосрочной перспективы, задумались о целесообразности приобретении пакетов акций либо об увеличении уже существующих долей в российских банках. Так, в 2005 г. о покупке КМБ-Банка объявил Banca Intesa, a Societe Generale стал владельцем банка «ДельтаКредит». В 2006 г. состоялась сделка по приобретению Импэксбанка группой Raiffeisen International. Societe Generale купил 20% акций Росбанка с правом покупки еще 30% плюс 2 акции до конца 2008 г. по фиксированной цене, а Commerzbank приобрел 15,3% акций Промсвязьбанка. В том же году венгерский OTB Bank заключил сделку по покупке Инвестсбербанка. Финские банки также не остались равнодушными к российскому финансовому рынку: в 2006 г. Nordea и Sampo Bank стали владельцами соответственно московского Оргрэсбанка и банка «Промышленность и финансы». В ноябре стало известно о продаже Пробизнесбанком по 17,4% своих акций Merill Lynch International и Renaissance Securities (Кипр). В конце декабря Morgan Stanley приобрел Городской ипотечный банк, специализирующийся на выдаче ипотечных кредитов населению.

Не удивительно, что в условиях растущего спроса владельцы некоторых отечественных кредитных организаций заинтересовались перспективой продажи своих участий, тем более что предложения о покупке поступают в среднем с коэффициентом от 2 до 4,5 к капиталу. При этом чуть менее половины из приведенных в таблице иностранных банков, включая Societe Generale, Deutsche Bank, Raiffeisen, Commerzbank и Morgan Stanley, к моменту объявления о сделке уже имели в России одноименные дочерние структуры.

Еще до приобретения доли в капитале какого-либо российского банка необходимо обозначить направления его дальнейшего стратегического развития. В случае если у купившего его иностранного финансового института в России уже присутствует дочерняя структура, возникает вопрос либо об их объединении, либо о целесообразности функционирования каждого подразделения по отдельности.

В течение последнего времени у зарубежных банков, осваивающих российский финансовый рынок путем участия в капитале отечественных банков, наметились три различных тенденции относительно определения стратегии развития.

В первую группу можно выделить зарубежные банки, которые приобретают доли достаточно крупных российских кредитных институтов с хорошо развитой филиальной сетью и универсальным спектром услуг. К таким, например, относятся сделки по покупке Росбанка, Промсвязьбанка или Импэксбанка. Вероятно, эти банки и далее будут развивать различные направления бизнеса и выступать в качестве универсальных независимо от того, будет ли принято решение об их интеграции с уже существующими «дочками» или нет.

Ко второй группе относятся иностранные банки, заинтересованные в развитии определенных направлений, в частности на рынке услуг для физических лиц. Они приобретают небольшие банки, которые либо до покупки специализировались на определенных направлениях, как, например, Городской ипотечный банк, Дельта-банк или «ДельтаКредит», либо могут быть достаточно быстро переведены на собственную платформу, как «Технополис» или «Квест» .

И, наконец, к третьей группе принадлежат зарубежные банки, которые вне зависимости от того, есть ли у них на текущий момент дочерний банк в России или нет, предпочитают приобрести финансовые структуры. В частности, такая тенденция прослеживается в области инвестмент-банкинга. Одним из первых по такому пути пошел Deutsche Bank. Он в феврале 2006 г. исполнил опцион на покупку 60% Объединенной финансовой группы" (ОФГ). Вероятно, это приобретение было сделано для дальнейшего укрепления позиций на определенном финансовом сегменте. О покупке 50%-ной доли в УК «КИТ Финанс» в октябре 2006 г. заявила бельгийская группа Fortis, после чего на российском финансовом рынке было объявлено о создании CIT Fortis Investment Management, которая, вероятно, займется продвижением услуг в области инвестмент-банкинга. Преимущества для обоих участников сделки очевидны: с одной стороны, зарубежный банк инвестирует в уже существующий бизнес с уже сложившимся кругом клиентов, а российская компания, с другой стороны, может получать дивиденды от развития за счет возможностей и известного бренда бельгийского партнера. 12]

Безусловно, вхождение иностранного капитала на российский банковский рынок осложнено рядом факторов не только юридического, но и экономического порядка, к которым помимо макроэкономических показателей развития экономики страны относятся:

— выбор «кандидата», оптимально соответствующего стратегическим целям развития иностранного банка в России;

— частое несовпадение критериев западных кредитных институтов при осуществлении due diligence с принятыми в России, затруднения в оценке покупаемого банка;

— доля участия. Она может превратиться в один из спорных моментов, так как иностранные инвесторы хотят, как правило, иметь контрольный пакет либо приобрести некую долю с опционом на увеличение ее до контрольной в течение определенного периода. А владельцы российских банков не всегда готовы уступить контроль над своими структурами и ищут среди зарубежных кредитных институтов лишь портфельных инвесторов;

— перевод купленного банка на собственную платформу;

— риск оттока клиентов российского банка после объявления о сделке;

— риск ухода команды российского банка после объявления о сделке;

— экономическая эффективность интеграции двух структур — дочернего подразделения и вновь приобретенного российского банка.

В качестве актуальных проблем выхода российских банков за рубеж можно отметить следующие.

Во-первых, важную проблему представляет собой недостаточная капитализация российской банковской системы. Поэтому далеко не у всех российских банков достаточно ресурсов для зарубежной экспансии. Таким образом, целесообразность выхода российских банков за рубеж все еще неразрывно связана и определяется планами отечественных корпораций по приобретению зарубежных активов.

Во-вторых, на открытие, как филиалов, так и дочерних банков за рубежом существуют определенные законодательные ограничения. 2]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По состоянию на 1 января 2009 года имеют лицензию на осуществление банковских операций 153 кредитные организации с участием нерезидентов.

127 кредитных организаций с участием нерезидентов, или 83,0% их общего количества, действуют в форме акционерного общества, в том числе 49, или 32,0% - в форме ЗАО, и 26 кредитных организаций, или 17,0% - в форме общества с ограниченной ответственностью.

Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций на 1 января 2007 года составила 90 092,8 млн. рублей. За 2006 год она увеличилась на 40 538,3 млн. рублей, или на 81,8% за счет регистрации 3 новых кредитных организаций со 100% участием нерезидентов в уставном капитале (ООО «Америкэн Экспресс Банк», ООО «Ю Би Эс Банк», ЗАО «Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия)»), увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов и отчуждения участниками (акционерами) кредитных организаций долей (акций) уставного капитала в пользу нерезидентов. Всего за истекший год увеличение доли нерезидентов в уставном капитале произошло в 54 кредитных организациях.

Условия и порядок доступа нерезидентов в отечественную банковскую систему во многих отношениях мягче, чем в большинстве других стран. Например, в настоящее время согласно действующему законодательству нерезиденты Российской Федерации обязаны получать разрешение Банка России на покупку любого количества акций российского банка.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1 Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ [Электронный ресурс] //СПС «Консультант Плюс. Версия Проф».

2 Федеральный закон «Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395−1 [Электронный ресурс] //СПС «Консультант Плюс. Версия Проф».

3 Колесников, В. И. Банковское дело [Текст]: учебник учеб. для студ. вузов, обуч. по напр. «Экономика», спец." Финансы, кредит и денежное обращение" /В.И. Колесников, Л. П. Кроливецкая, Н. Г. Александрова и др.-М.: Финансы и статистика, 2007. 462с.

4 Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки [Текст]: учебник / Под. ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2009. — 576 с.

5 Буевич, С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности [Текст]: учеб. пособие для студ. вузов / С. Ю. Буевич, О. Г. Королев. — М.: КНОРУС, 2006. — 160 с.

6 Деньги. Кредит. Банки [Текст]: учебник / [Ю.В. Базулин и др.]; под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Проспект, 2010. — 848 с.

7 Деньги, кредит, банки [Текст]: практикум / отв. ред. Е. Ф. Жуков — М.: Волтерс Клувер, 2010. — 432 с.

8 Иванов, А. И. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт [Текст]: учеб. пособие / А. И. Иванов. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 176 с.

9 Поморина, М. А. Планирование как основа управления деятельностью банка [Текст]: учеб. пособие / М. А. Поморина. — Финансы и статистика, 2007.-384 с.

10 Финансовая статистика: денежная и банковская [Текст]: учебник для студ., обучающихся по спец. «Финансы и кредит», «Статистика»: рек. УМЦ «Классический учебник» / [С.Р. Моисеев и др.]; под ред. С. Р. Моисеева. — М.: Кнорус, 2008. — 159 с.

11 http://www.consultant.ru — справочная правовая система «Консультант плюс».

12 http://www.cbr.ru — официальный сайт Центрального банка Российской Федерации.

ПРИЛОЖЕНИЕ, А Динамика количества действующих кредитных организаций с участием нерезидентов, суммы взносов нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций и доли участия нерезидентов в совокупном уставном капитале банковской системы

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Иностранные банки: некоторые приобретения долей в капитале российских кредитных организаций и инвестиционных компаний в 2002 — 2007 годах