Перспективы развития банковского сектора ФРГ

На данном этапе, как уже говорилось выше, можно выделить две основные экстерналии, влияющие на бизнес-модели банков ФРГ — дигитализация финансового сектора и трансформация финансовой архитектуры Европейского союза; причем следует отметить, что интеграции в информационной сфере со стороны ЕС также уделяется много внимания.

Информатизация современного общества уже оказала большое влияние на бизнес-модели разнообразных кредитных институтов ФРГ. Однако прогресс идет по спирали и все более ускоряющимся темпом, что отражается в пяти основных фазах структурного изменения финансового сектора. Но, кроме того, всем кредитным институтам ФРГ необходимо действовать в рамках той юридической среды, которая создается в Германии и в ЕС. Таким образом, два этих фактора взаимосвязаны и крайне сильно влияют на банковские бизнес-модели.

Рисунок 11 — Банковские вызовы и потребности, 2012 vs 2020 гг.

Согласно мнению экспертов, к 2020 г. произойдут изменения в структуре основных банковских «вызовов» (без учета постоянно необходимой адаптации к финансовому регулированию). Из рисунка 11 видно, что к 2020 г. онлайн-банкинг, возможность подстраиваться к требованиям рынка и эффективность бизнес-процессов станут одними из наиболее важных факторов, хотя на данном этапе их значимость ниже среднего. Кроме того, большую роль будут также играть управление рисками и устойчивая (nachhaltig) бизнес-модель, которые важны уже и на современном этапе. Качество консультирования и оказываемых услуг, репутация банковского института не только сохранят, но даже повысят свою значимость при определении бизнес-модели и стратегии развития кредитной организации. Напротив, ценовая конкуренция и широкий спектр предоставляемых услуг потеряют в важности, являясь малозначимыми уже и на современном этапе.

Кроме того, экспертами выделяется также ряд отличительных признаков, которые важны при анализе банковской конкуренции Наибольшее изменение по важности претерпят онлайн-банкинг (34%) и применение ИКТ в целом (24,6%). Кроме того, большее внимание будет уделяться скорости бизнес-процессов и приспособления к изменениям. Однако наиболее важным (3,6 из 4 возможных пунктов) станет управление рисками, которое и сейчас играет значительную роль. Максимальное сокращение значимости характерно для показателя «близость к клиенту», так как к 2020 г. ожидается крайне сильное распространение удаленного банкинга.

Следует отметить, ожидается изменение распределения нагрузки на разнообразные коммуникационные каналы, причем наибольший прирост ожидается в сфере удаленного взаимодействия с клиентами.

Таким образом, наибольшее изменение бизнес-моделей ожидается для банков, деятельность которых в большей степени связана с «розницей» (модели 1−3 в соответствии с BankingBusinessModelsMonitor 2015), однако для двух других типов моделей технологический прогресс также играет крайне важную роль.

Как уже говорилось выше, можно выделить два основных направления изменения бизнес-моделей банковских кредитных институтов в связи с возросшим конкурентным давлением: собственно конкуренция или взаимодействие с новыми игроками финансового сектора (Fintech). Выделяются несколько областей, в которых существует возможность взаимовыгодного сотрудничества. Как уже указывалось выше, сильной стороной Fintech-компаний является быстрая адаптация инноваций, персонализация, а также удобство доступа, которые будут крайне важны уже к 2020 г. Банки же обладают стабильной клиентской базой, хотя после кризиса 2008;2010 гг. доверие клиентов и было подорвано; лучшим знанием рынка и более высокими стандартами финансовых продуктов (в силу законодательства). Таким образом, грамотно комбинируя сильные стороны компаний и адаптируя бизнес-модели можно добиться синергии. Примером может служить старт-ап GiniPay, облегчающий использование онлайн-банкинга, в который инвестировал Коммерцбанк.

С другой стороны, финансовая архитектура Европейского союза оказывает крайне большое влияние на бизнес-модели игроков банковского сектора, фактически являясь основным современным вызовом для банков ФРГ. После мирового финансового кризиса 2008;2010 гг., когда началась ее активная модернизация, изменилась также структура финансирования банковских институтов, так как им пришлось соответствовать не только нормам Базеля III, то также и требованиям ЕБС. Стоит отметить, чтов 2015 г. была введена большая норма минимальной достаточности ликвидных средств (liquiditycoverageratio, LCR) в рамках адаптации последнего базельского соглашения.

Кроме того, является необходимым дальнейшая гармонизация законодательства ЕС. Аналитики «Бэйн энд Компани» (Bain&Company) подчеркивают, что только для полноценного введения SSM потребуется еще более 100 новых банковских требований, из-за чего будет необходим пересмотр большей части областей банковской деятельности. Таким образом, еще сильнее возрастут операционные издержки банков, и повысится CIR (cost-income-ratio), которая в ФРГ на данный момент довольно высока.

Более того, безрисковые операции, в сторону которых сместилось финансирование после «великой рецессии» будут все в большей степени зависеть от эффекта масштаба, так как банковским институтам потребуется окупить новую бизнес-модель.

Следует отметить, что кроме ЕБС планируется также дальнейшая интеграция рынков капитала в ЕС — создание к 2019 г. «Союза рынков капитал» (CapitalMarketUnion), который позволил бы не только диверсифицировать источники финансирования предприятий малого и среднего бизнеса — на данный момент оно происходит в основном за счет банковских кредитов, но также и способствовать высококачественной секьюритизации долгов, которая позволит банковским институтам выдавать большее количество кредитов. Экспертами отмечается, что это снизит зависимость реального сектора экономики от шоков банковской сферы.

30 сентября 2015 г. Европейская комиссия приняла «план действий» относительно Союза рынков капиталов, включающий в себя 33 основных пункта, и направленный на реализацию краткосрочных инициатив. Его ключевыми принципами являются создание возможностей для инвесторов, соединение финансового и реального экономических секторов, укрепление финансовой системы, углубление финансовой интеграции и повышение конкуренции, что должно привести к большему межстрановому разделению рисков. 25 апреля 2015 г. — спустя полгода после введение «плана действий» — был опубликован первый отчет о его реализации: были введены новые законодательные требования, а также организована общественная консультативная помощь в вопросах реструктуризации бизнеса и банкротства (проходила с 18 февраля по 13 мая 2015 г.). Для банковских кредитных институтов реализация Союза рынков капиталов означает также повышение операционных издержек.

Кроме того, необходимо отметить также внутренние тенденции банковского сектора ФРГ. Во-первых, ожидается сокращение количества банковских филиалов (в связи с устойчивой тенденцией к консолидации и ростом значимости директ-банков), однако региональные кредитные институты и кооперативные банки не хотят отходить от своего принципа «близости к клиенту», несмотря на трудности адаптации к требованиям ЕБС, то есть роль банковских филиалов будет частично сохранена. Во-вторых, эмпирический анализ, как и работы других авторов, показал постепенное сближение различных банковских групп ФРГ, вызванное не только внешними факторами, но и отклонениями от первоначальных бизнес-моделей. Например, земельные банки, в связи со смещением основного вектора деятельности в сторону инвестиционного банкига, приближаются к гроссбанкам; а более мелкие коммерческие банки и региональные структуры конкурируют с кредитными кооперативами. Однако сами кредитные товарищества продолжают придерживаться своей изначальной бизнес-модели.

Таким образом, можно сделать вывод, что будущем времени будет характерна дальнейшая трансформация бизнес-моделей фактически всех групп банковских кредитных институтов, которая будет обеспечена разнообразными факторами. Во-первых, измененные предпочтения клиентов, повышение значение информационно-коммуникационных технологий, постоянное убыстрение темпов прогресса будут влиять не только на прибыльность того или иного банковского кредитного института, но и на его издержки. Кроме того, дальнейшая гармонизация Европейской финансовой архитектуры приведет к изменению структуры источников финансирования основных игроков банковского сектора страны — будет происходить сдвиг в сторону безрискогового финансирования, для которого легче соблюсти также норму минимальной достаточности ликвидных средств. Более того, в ЕС планируется дальнейшая интеграция финансового сектора с целью его укрепления — создание Союза рынка капиталов, что приведет к диверсификации источников финансирования малого и среднего бизнеса, и, следовательно, к более высокой банковской конкуренции уже в данном сегменте услуг. Кроме того, все большую роль играет управление рисками, которое и данном этапе крайне важно — в современных финансовых отчетах банковских кредитных институтов большая часть информации посвящена именно этой сфере.