Введение. 
Стратегия по управлению рыночными рисками на примере Акционерного Коммерческого Банка ОАО РосЕвроБанк в условиях кризиса

В условиях кризисной ситуации в экономике страны, обусловленной целым рядом внутренних и внешних факторов, особое значение приобретает стабильность банковского сектора, как центрального института финансовой системы государства. Таким образом, в центре внимания оказывается экономическое здоровье коммерческих банков, которые, согласно устройству рыночной экономики, являются финансовыми посредниками и, следовательно, несут на себе функции контроля неопределенности и риска.

Одним из наиболее существенных рисков для банковского сектора в условиях кризиса в экономике государства становится рыночный риск, на который, по определению, банк не может напрямую воздействовать. Однако, при детальном анализе факторов рыночного риска, остается возможным создание стратегий по его минимизации и контролю. Выбранная тема выпускной квалификационной работы является актуальной еще и потому, что в сложившихся обстоятельствах математические модели, обычно применяющиеся в банковской деятельности, в значительной мере теряют свою эффективность, что требует от руководства банков, отвечающего за управление рисками, расширенных подходов к анализу факторов риска.

Так, недавние экономические события конца 2014 года показали несостоятельность применения одних только статистических моделей при оценке рыночных факторов, влияющих на финансовое положение банка, таких как рыночные ставки или курсы валюты, которые продемонстрировали непрогнозируемые изменения, вызвавшие проблемы у некоторых игроков банковского рынка. Важно так же отметить, что подходы и методологии, рассматриваемые в данной работе, являются актуальными не только для банковского сектора, но и для других компаний, подверженных схожим рыночным рискам.

Целью данной работы является:

разработка стратегии по управлению рыночными рисками на примере Акционерного Коммерческого Банка ОАО РосЕвроБанк в условиях кризиса.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

Изучить теоретические основы оценки и управления рыночным риском в коммерческом банке;

Изучить практически применяемые модели и методики оценки и управления рыночными рисками в коммерческом банке;

Проанализировать подверженность банка рыночным рискам;

Проанализировать сложившуюся рыночную ситуацию в области факторов рыночного риска, присущих банку;

Разработать ряд сценариев возможного изменения факторов рыночного риска;

На основании проведенного анализа разработать стратегию по управлению рыночными рисками в коммерческом банке.

Объектом данного исследования является система управления рыночным риском в коммерческом банке.

Предметом данного исследования являются — стратегии/методы управления рыночным риском в коммерческом банке.

Структура и логика построения работы.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, приложений и списка используемой литературы.

Первая глава посвящена теоретическим аспектам управления рыночным риском в коммерческом банке. В ней подробно описывается сущность и разновидности рыночных рисков, присущих коммерческим банкам. В ней так же рассматриваются различные модели, используемые для оценки рыночного риска в банках, а так же инструментарий, которые банки применяют для управления рыночными рисками. Кроме того, в первой главе рассматриваются различные методологии стресс-тестирования и обуславливается выбор одной из них для целей данной работы.

Вторая глава посвящена практическому рассмотрению финансового положения выбранного банка и анализу его подверженности рыночным рискам. В том числе, в рамках данного анализа рассчитываются показатели VAR для различных рыночных рисков банка. Кроме того, во второй главе производится анализ специфики рассматриваемых исторических кризисных событий, которые лягут в основу дальнейшего стресс тестирования. В рамках методологии проведения стресс-тестирования выделяются факторы влияющие на различные рыночные риски банка, производится расчет этих факторов и на их основе проводится стресс-тестирование.

В третьей заключительной главе данной работы, на основании проведенных ранее анализов и расчетов разрабатывается непосредственно сама стратегия управления рыночным риском в банке с учетом проведенных стресс-тестов исторических кризисных явлений в экономике.

В заключении подводятся выводы относительно целей и задач данной работы.

В приложениях приводятся части финансовой отчетности банка, а так же элементы SQL кода, используемого в процессе работы для получения необходимой информации из внутренних банковских баз данных.

Анализ литературы по выбранной тематике.

Выбранная тематика достаточно широко представлена в различных литературных источниках, в том числе в научных статьях российских и зарубежных авторов, в книгах и электронных публикациях. Однако, в силу практической направленности выбранной темы, не существует исчерпывающих литературных ресурсов.

Изученные автором исследования и публикации в основном концентрируются на одном из аспектов рыночного риска, будь то какой-то конкретный риск («Система управления процентным риском в коммерческом банке», Трофимов Данил, 2010 г., «Процентный риск: анализ, оценка и управление» / А. В. Беляков. 2003.) или же отдельно взятый инструмент/метод управления рыночными рисками («Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VaR», Алексей Лобанов, 2000, Стресс — тестирование: обзор методологий, Андриевская И. К. 2007.). И если рыночные риски банка и методологии их оценки так или иначе присутствуют в научной литературе, то, по мнению автора, не достаточно проработанными остаются вопросы управления рыночными рисками банка в условиях кризисных ситуаций.

Таким образом, автор видит актуальность рассмотрения методологий оценки и управления рыночными рисками в комплексе с прицелом на практическое применение, в том числе и к нестандартным рыночным ситуациям и рыночным шокам.