Методика оценки кредитоспособности заемщиков банков Франции

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

• 1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
• 2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
• 3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

• 1) Характером деятельности предприятия и длительностью его функционирования;
• 2) Факторами производства, среди которых выделяют производственные и трудовые ресурсы (производственные ресурсы — это соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций; трудовые ресурсы — это образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);
• 3) Финансовыми ресурсами;
• 4) Экономической средой, т. е. на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга.

На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели в табл. 16.

Таблица 16. Показатели кредитоспособности.

Баланс и другие формы отчетности используются, во — первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во — вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т. д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее излучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:

К1=ВЭД / ДС (3.1.2.1).

где:

ВЭД — валовой эксплуатационный доход;

ДС — добавленная стоимость.

Коэффициент К1 показывает, какая часть вновь созданной стоимости «проедается» на оплату труда. Если коэффициент К1 равен, например, 0,7, то это означает «проедание» 30% вновь созданной стоимости.

К2= ФР/ ДС (3.1.2.2).

где:

ФР — финансовые расходы;

ДС — добавленная стоимость.

Коэффициент К2 оценивает размер «проедания» добавленной стоимости по другому каналу — на финансовые платежи, т. е. проценты, налоги, штрафы, пени.

К3= КЗ/ ДС (3.1.2.3).

где:

КЗ — капитальные затраты в периоде;

ДС — добавленная стоимость.

На основании коэффициента К3 можно сделать вывод, какую часть вновь созданной стоимости предприятие направляет на техническое перевооружение, на сколько оно заботится о своем развитии.

К4= ДО/ПСМ (3.1.2.4).

где:

ДО — долгосрочные долговые обязательства;

ПСМ — прибыль, остающаяся для самофинансирования.

Коэффициент К4 позволяет определить реальный срок погашения долгосрочных долговых обязательств клиента.

К5=ЧСН / ВР (3.1.2.5).

где:

ЧСН — чистое сальдо наличности;

ВР — выручка от реализации.

Чистое сальдо наличности является разницей между наличностью актива и пассива баланса. Наличность актива — остаток денег в кассе и на счетах в банке. Наличность пассива — краткосрочные ссуды на текущую производственную деятельность. Поэтому чистое сальдо наличности показывает размер собственных средств клиента, осевших в кассе и на счете.

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех балов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, B, С и D в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения — 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от, А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта картотека основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которым клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваивается шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована. А 9 дается безнадежным заемщикам.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейший отчетности).

Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности, форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Например, во Франции оценка кредитоспособности при выдаче потребительского кредита отличается от подхода к изучению кредитоспособности предприятий, изложенного выше.

Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Центральным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности предприятий, а так же качественных характеристик заемщиков, неподдающихся формализации. [№ 12, стр.70−72].