Анализ отчета о финансовых результатах

Информация о полученных финансовых результатах отражается в форме «Отчет о финансовых результатах» (Приложение В) бухгалтерской финансовой отчетности.

Данный анализ проводится в следующей последовательности:

А. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.

Б. Анализ уровня и динамики финансовых результатов.

В. Анализ влияния факторов на прибыль.

Г. Факторный анализ рентабельности.

Д. Оценка воздействий финансового рычага.

А. Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости, которые очень важны для оценки деятельности предприятия. Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Коэффициенты деловой активности.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) составляет 4,965 оборота. Отражает скорость оборота всего капитала или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Этот показатель тесно связан с прибыльностью и влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость материальных запасов составляет 18,695 дня. Чем выше этот показатель, тем быстрее можно погашать долги.

Соотношение дебиторской задолженности — 40,29 дня и кредиторской задолженности — 60,33 дня характеризуется финансовым положением и его деловой активности. Это расценивается как не очень хорошие положение, нет наращивания оборота.

Продолжительность финансового цикла определяется как разность между общей продолжительностью производственно-коммерческого процесса и периода погашения дебиторской задолженности и периодом погашения кредиторской задолженности.

Длительность финансового цикла рассчитывается по формуле:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ — ОКЗ, (в днях) ФЦ = 5 + 41 — 60 = - 14.

Сокращение финансового цикла в динамике считается положительной тенденцией В. Анализ влияния факторов на прибыль.

Расчет влияния фактора «Себестоимость проданной продукции» осуществляется следующим образом:

Пп© = В1*(УС1УС0)/100.

Пп© = 348 419*(328 905 232 840)/100=348 419*96065/100=334 708 712,35.

Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

Пп (кр) = В1*(УКР1-УКР0)/100.

Пп (кр) = 348 419*(16 116−10 963)/100=348 419*5153/100=17 954 031,07.

Расчет влияния фактора «Управленческие расходы».

Пп (ур) = В1*(УУР1-УУР0)/100.

Пп (ур) = 348 419*0/100=0.

Г. Факторный анализ рентабельности.

С помощью данного анализа можно увидеть динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияния факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж рассчитывается:

Rп = В-С-КР-УР/В.

Rп = 348 419−328 905−16 116/348419=0,009.

1)Расчет влияния изменения фактора «Выручка от продажи» на рентабельность продаж.

Rп (в) = ((В1-С0-КР0-УР0/В1)-(В0-С0-КР0-УР0/В0)*100%.

Rп (в) = ((348 419−232 840−10 963/ 348 419) — (250 083−232 840−10 963/250083))*100=0,300−0,025=0,274.

2) Расчет влияния изменения фактора «Себестоимость» на рентабельность продаж.

Rп© = ((В1-С1-КР0-УР0/В1)-(В1-С0-КР0-УР0/В1)*100%.

Rп© = ((348 419−328 905−10 963/348419) — ((348 419−232 840−10 963/ 348 419)=0,024−0,300=-0,276.

3) Расчет влияния изменения фактора «Коммерческие расходы» на рентабельность продаж.

Rп (кр) = ((В1-С1-КР1-УР0/В1)-(В1-С1-КР0-УР0/В1)*100%.

Rп (кр) = ((348 419−328 905−16 116/348419) — ((348 419−328 905−10 963/ 348 419)=0,009−0,024=-0,015.

Совокупное влияние факторов составляет:

Rп = Rв+/- Rс+/- Rкр+/- Rур

Rп = 0,274−0,276−0,015= -0,017.

Чистая рентабельность предприятия в отчетном периоде рассчитыватся как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продаж:

Rч = Пч/В*100%.

Rч = -658/348 419*100%= -0,188.

Кроме проанализированных коэффициентов рентабельности различают еще рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (таблица 2.2).

Таблица 2.2 Показатели прибыльности (рентабельности).

При анализе рентабельности можно сделать следующие выводы:

• -на единицу реализованной продукции приходится 0,975%(рентабельность продаж (Rп);
• -уровень прибыли после выплаты налога на прибыль -0,248% (бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (Rод))
• -чистая прибыль на единицу выручки составляет -0,188%(чистая рентабельность Rч);
• -эффективность использования всего имущества составляет-1,524% (экономическая рентабельность активов Rэа);
• -эффективность использования собственного капитала составляет -0,189(рентабельность собственного капитала Rск);
• -валовой прибыли приходится на единицу выручки — 5,6%(валовая рентабельность продаж Rв);
• -прибыли от продажи приходится на 1 т рублей затрат-0,984% (затратоотдача Rз);
• -эффективность вложенного капитала вложенного в деятельность организации на длительный срок -0,189%(рентабельность перманентного капитала Rпк);
• -увеличение собственного капитала за счет финансово-хозяйственной деятельности происходит — % (коэффициент устойчивости экономического роста Rуэр).

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте нужно принимать во внимание три ключевые особенности этого показателя. Первая особенность — выбор стратегии, вторая особенность — проблема оценки, третья оценка — временной аспект.