Особенности механизма перераспределения финансовых ресурсов в цепи поставок

Технологией, позволяющей снижать логистические издержки, является перераспределение финансовых ресурсов—механизм выявления резервов ресурсов и направления их на покрытие дефицита.

В данном механизме воздействия на потоки в узлах («Узловыми пунктами» потоков текущих операций выступают фирмы и другие обособленные подразделения. В них происходит формирование прибылей и резервов) используют как для раскрытия внутренних финансовых резервов, так и для направления свободных средств на возмещение недостатка в денежных и материальных ресурсах.

Перераспределение финансовых ресурсов направлено на решение ряда задач: рационализация использования имеющегося ресурсного потенциала, сокращение потерь от привлечения сторонних источников, повышение ликвидности и оборачиваемости финансовых и материальных активов. Для этого анализируют информацию об источниках и потребителях ресурсов, оценивают стоимость привлечения ресурсов и рациональность их распределения. На основе полученных данных выявляют объекты финансирования (производственные мощности, работы, проекты), потребляющие нерационально большой объем ресурсов и объекты, недостаточно обеспеченные ресурсами. Через воздействия на потоки в узлах осуществляют перераспределение с целью сглаживания обнаруженного дисбаланса.

Для того чтобы перераспределение не имело негативных последствий для предприятия, необходимо оценить, каким образом уменьшение ресурсного обеспечения некоторых объектов повлияет на результаты функционирования предприятия в целом. Для этого удобно применять такие математические инструменты, как факторный анализ, функционально-стоимостный анализ. Например, для каждого источника можно вывести зависимость между объемом привлекаемых из него средств и изменением финансовых результатов предприятия. Также можно рассчитать результативность распределения свободных ресурсов по направлениям, оценив, каким образом вложение средств отразится на повышении результатов деятельности. Эффективность перераспределения в целом можно определить, рассчитав, как изменится некоторый набор финансовых результатов предприятия (выручка, прибыль, ликвидность, платежеспособность) при перераспределении некоторого объема ресурсов.

Зависимость между изменением финансовых результатов и объемом перераспределяемых средств можно представить в виде функции эластичности. В дальнейшем эластичность будем определять как отношение изменения финансового результата к объему перераспределяемых ресурсов.

В свою очередь, изменение финансового результата можно рассчитать, зная затраты на привлечение ресурсов и ожидаемый эффект от их вложения. Объем перераспределяемых финансовых ресурсов будет измеряться в денежных или иных единицах, для ценных бумаг объем будет равен их номиналу или рыночной стоимости. Каждый источник и потребитель финансовых ресурсов может потреблять (предлагать) ограниченный объем ресурсов, поэтому при перераспределении для объектов финансирования определяют также максимально и минимально возможный объем ресурсов.

Приведем пример использования функции эластичности для выбора источников и направлений использования финансовых ресурсов при перераспределении.

На первом этапе на основе данных внутренней отчетности и планов развития компании выявляют финансовые резервы и объекты финансирования, в которых имеется (или намечается) недостаток ресурсов.

• 2. Анализ возможностей перераспределения ресурсов между источниками и потребителями
• 3. Выбор показателей результатов деятельности для оценки эластичности
• 4. Определение эластичности для операций перераспределения
• 5. Выбор источников и направлений для эффективного перераспределения ресурсов
• 6. Выбор узлов и инструментов воздействия на финансовые потоки в узлах
• 7. Оказание узловых воздействий на ресурсопотоки и перераспределение финансовых ресурсов

При составлении финансовых планов или бюджета фирмы можно также определить момент времени, в который возникнет дефицит, и использовать перераспределение для обеспечения притока финансовых ресурсов требуемого объема.

На основе полученной информации определяются возможные источники и потребители финансовых ресурсов, для которых уточняют основные характеристики на текущий момент времени и прогнозируют их изменения в будущем. Также определяют узлы, в которых будет осуществляться воздействие на ресурсопотоки при перераспределении. Оценивают принципиальную возможность привлечения ресурсов, необходимые объемы вложений, предельные объемы финансирования и т. д.

На следующем этапе выбирают наиболее значимые финансовые показатели для оценки эластичности (прибыль, рентабельность, ликвидность). Затем определяют эластичность для каждого источника и направления использования ресурсов путем расчета отношения изменения финансовых результатов к объему перераспределяемых средств.

Сравнив эластичность, выбирают источники и направления использования финансовых ресурсов, перераспределение через которые является наиболее эффективным, т. е. способствует улучшению финансовых результатов компании. Поскольку управление ресурсопотоками является более результативным при узловых воздействиях, далее выбирают инструменты управления ресурсопотоками в узлах.

Выбрав методы и инструменты управления, осуществляют перераспределение финансовых ресурсов путем реализации узловых воздействий на финансовые потоки. После перераспределения финансовых ресурсов оценивают результаты, определяя, соответствует ли фактическая эффективность логистического процесса планируемой. При невыполнении планируемых показателей первоначальные планы перераспределения подлежат корректировке. Как видно, механизм перераспределения позволяет наиболее эффективно использовать ресурсный потенциал фирмы и сократить до минимума привлечение внешних источников финансирования.

Механизмы управления позволяют осуществлять отдельные функции привлечения и распределения ресурсов в ЛС, осуществлять комплексное управление всеми ресурсными потоками, формировать и оптимизировать организационные структуры, применять подходящие механизмы, методы и инструменты для наиболее эффективной организации ресурсных процессов в логистической среде с помощью, в частности, системы узловых воздействий.