Исследование инфляции. 
Исследование инфляции

Инфляция — процесс общего роста цен, приводящего к снижению покупательной способности номинальной денежной единицы. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Ее суть заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

Существуют определенные виды инфляции.

В зависимости от темпов (скорости протекания) выделяют следующие виды инфляции:

Ползучая (умеренная) — рост цен не более 10% в год. Сохраняется стоимость денег, контракты подписываются в номинальных ценах.

Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновляемости ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условиями спроса и предложения. Эта инфляция управляемая, поскольку ее можно регулировать.

На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства.

Галопирующая (скачкообразная) — рост цен от 10−20 до 50−200% в год [4]. В контрактах начинают учитывать рост цен, население вкладывает деньги в материальные ценности. Инфляция трудно управляемая, часто проводятся денежные реформы. Данные изменения свидетельствуют о больной экономике, ведущей к стагнации, то есть к экономическому кризису. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Центральной Азии.

Гиперинфляция — рост цен более 50% в месяц. Годовая норма более 100%. Благосостояние даже обеспеченных слоев общества и нормальные экономические отношения разрушаются. Неуправляемая и требует чрезвычайных мер. В результате гиперинфляции производство и обмен останавливаются, снижается реальный объем национального производства, растет безработица, закрываются предприятия и происходит банкротство.

Гиперинфляция означает крах денежной системы, паралич всего денежного механизма. При гиперинфляции цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену. Ее условный рубеж — ежемесячный (в течение трех-четырех месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой будет выражаться четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но нет однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты. Чтобы опередить неизбежное, ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В результате разворачивается ажиотажный спрос; раскупаются в первую очередь те товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы). Люди действуют под давлением «инфляционного психоза», а это подстегивает рост цен, и инфляция начинает кормить сама себя. Классический пример гиперинфляции — обстановка, сложившаяся в Германии, ряде других стран после первой мировой войны. В Германии в 1923 г. уровень роста цен исчислялся десятизначными и двенадцатизначными числами; заработную плату следовало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на продукты повышались неоднократно. В России количество денег в обращении выросло с 27 миллиардов в январе 1918 г. до 219 триллионов 845 миллиардов к декабрю 1921 г.

Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания.

В зависимости от характера проявления различают следующие виды инфляции:

Открытая — положительный рост уровня цен в условиях свободных, нерегулируемых государством цен. Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

Подавленная (закрытая) — усиление товарного дефицита, в условиях жесткого государственного контроля за ценами.

Это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами [1]. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.

В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.

Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» — нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.

В зависимости от причин вызывающих инфляцию выделяют:

§ Инфляцию спроса. Порождается избытком совокупного спроса, за которым по определенным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к повышению цен, создаёт возможности для увеличения прибыли предприятий. Предприятия расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу и экономические ресурсы. Растут денежные доходы владельцев ресурсов, что способствует дальнейшему росту спроса и росту цен.

Экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т. е. она стремится к какой-то точке, лежащей за кривой производственных возможностей. Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема производства, так как он функционирует в условиях полной занятости. Поэтому объем производства остается прежним, а цены увеличиваются, сокращая появившийся дефицит.

Причины инфляции:

• — милитаризация экономики или чрезмерный рост военных расходов;
• — дефицит государственного бюджета и рост внутреннего государственного долга (покрытие дефицита бюджета, происходящее путем займов на денежном рынке);
• — кредитная экспансия банка правительству России (предоставление кредитов);
• — импортируемая инфляция;
• — инфляционные ожидания населения и производителей (выражается в том, что приобретение товаров происходит сверх нужной потребности из-за боязни повышения цен) [5].

Инфляция предложения Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов При негативной экономической конъюнктуре уменьшается предложение в экономике. Как правило, это связано с ростом цен на факторы производства. Издержки производства возрастают и перекладываются на цену выпускаемой продукции. Если эта продукция также является ресурсом для какой-либо фирмы, то и она вынуждена повышать цену. Другой вариант развития событий возможен, если из-за высокой эластичности спроса на товар предприниматель не может повысить цену. В этом случае его прибыль уменьшается, и часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения.

Также факторами инфляции предложения могут стать высокие налоги, высокие ставки процента на капитал и рост цен на мировых рынках. В последнем случае дорожает импортное сырье, а соответственно, и отечественная продукция. инфляция цена денежный Следует отметить, что в этом случае не только растут цены, но и уменьшается равновесный объем производства. Такая ситуация не противоречит утверждению, что экономика функционирует при полной занятости всех ресурсов, поскольку полная занятость предполагает использование всех факторов производства, предлагаемых по данной цене.

Инфляция предложения возникла в результате изменения издержек на единицу продукции и изменения рыночного предложения товара. В этом случае отсутствует избыточный спрос. Издержки на единицу продукции растут по причине подорожания сырья, полуфабрикатов, роста заработной платы, но при этом рост уровня цен на готовую продукцию отстает от роста издержек.

Предприятия в результате теряют прибыль и даже могут иметь убытки, производство закрывается. При этом снижается предложение товаров, отсюда — рост уровня цен.

Если правительство не регулирует инфляцию предприятия (не снижает налоги), то в итоге экономика остановится, т. е. произойдет экономический крах.

Вместе с тем инфляцию можно показать в виде спирали, которая связана с тем, что рост производительности труда падает — заработная плата растет — издержки производства растут — цены растут — рост заработной платы. Все идет по спирали. Выход может быть связан с замораживанием цен либо прекращением повышения заработной платы.

Сбалансированная и несбалансированная инфляция.

По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную [2].

При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной — цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.

Несбалансированность инфляции — большая беда для бизнеса. Но еще хуже когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы — лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

Ожидаемая и неожидаемая инфляция.

Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая — наоборот.

Под ожидаемой инфляцией подразумевается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. Например, если все фирмы и население знают, что цены вырастут в 100 раз, то в условиях свободного рынка они и на свои товары требуют повышения цен в 100 раз (станки, оборудование, рабочая сила, услуги). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожидаемой инфляции либо несбалансированной и неожидаемой, что особенно опасно.

При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жизни), внести изменения в распределение доходов между кредиторами и дебиторами и т. п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут и инфляция принимает непредсказуемый характер, то создается неуверенность в будущем как у домашних хозяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, инвестиции нежелательны, действия начинают принимать спекулятивные направления.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

Импортируемая и экспортируемая инфляция.

Импортируемая инфляция вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен.

Импортируемая инфляция наряду с другими инфляционными факторами влияет на курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам, а также на темп роста цен в стране. Для покупки иностранных валют увеличивается предложение национальной валюты, что способствует повышению курса иностранных валют. Но эта зависимость проявляется лишь частично в силу как многофакторности формирования валютного курса, как сложности формирования инфляции.

Импортируемая инфляция в современной России увеличилась по следующим причинам:

во-первых, это произошло благодаря повышению мировых цен на нефтепродукты и экспортной выручки топливно-энергетического комплекса — приток иностранной валюты трансформируется в рублевую денежную массу через банковскую систему;

во-вторых, рост мировых цен повлиял на внутреннее ценообразование в связи с повышением издержек производства, потому что импортные товары составляют до 50% потребительского рынка и их завышенные цены усиливают темп инфляции.

Россия импортирует инфляцию, в основном, из США, которые стали лидером ее экспорта в другие страны. Этот процесс усилился после Второй мировой войны, когда в соответствии с принципами Бреттон-Вудской валютной системы доллар впервые приобрел официальный статус резервной валюты. В условиях функционирования Ямайской валютной системы, его статус был заменен категорией «свободно конвертируемая валюта», к которой в современной мировой экономике отнесены доллар, евро, фунт стерлингов, иена.

Американская валюта лидирует в качестве международного платежного и резервного средства, а евро успешно конкурирует с ней. В результате экспорта долларов США по каналам внешней торговли, международных кредитных, финансовых операций на мировом финансовом рынке, почти во всех странах мира сосредоточены внушительные долларовые активы. В долларах и евро хранятся как официальные валютные резервы, так и частные накопления.

Также импортируемая инфляция проявляется через влияние мировых экспортно-импортных цен на ценообразование в различных государствах мира. Это в значительной мере обусловлено слабой ценовой политикой государства. В России, к примеру, при росте мировых цен на экспортируемую нефть сразу повышаются внутренние цены на бензин, горюче-смазочные материалы и другую продукцию нефтяной отрасли независимо от ее технического состояния [3]. Таким образом, с повышением издержек производства возникает цепная реакция других сегментов рынка на повышение цен, которая ужесточается неконтролируемым повышением наценок сети торговых посредников.

Экспортируемая инфляция переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

Лидерами в экспорте инфляции являются США, а также страны Евросоюза по мере усиления валютных позиций евро с 2000;х годов. Механизм экспортируемой инфляции состоит в следующем: лидирующие национальные валюты ввозятся в другие страны несколькими способами: в виде предоставления этими странами международных кредитов, номинированных в национальной или коллективной валюте стран Евросоюза и США, при вывозе товаров и услуг по высоким ценам. Также эти валюты используются в качестве мировых денег для покрытия странами-экспортерами инфляции дефицита платежного баланса национальной валютой как международным платежным средством.

Экспорт национальной валюты способствует уменьшению денежной массы в национальной экономике и увеличению доходов от международной деятельности. Нерезиденты — держатели долларов США и евро по существу предоставляют бессрочный и необеспеченный кредит странам, принимающим эти валюты и использующим во внутреннем денежном обращении.

Значительный приток валютной выручки экспортеров, при покупке центральным банком иностранной валюты, стимулирует увеличение официальных валютных резервов государства и эмиссию денег под прирост этих валютных резервов. Подобное взаимодействие между внешним и внутренним денежным оборотом проявляется не только в безналичном, но и в наличном денежном обращении, обслуживающем рынок товаров и услуг.

Эта взаимосвязь мультипликативно усиливается при возникновении эффекта «долларизации» экономики. Когда в стране существуют высокая инфляция, экономическая и политическая нестабильность, то более привлекательной становится иностранная валюта, например в России это доллар и евро. Она вытесняет национальную валюту, которая не справляется со своими функциями. В результате параллельного обращения национальной валюты и иностранных валют в стране формируется избыточное денежное предложение, а также подрывается доверие к национальным деньгам и политическим властям.

Взаимосвязь между внешним валютным и внутренним денежным оборотом зависит от степени открытости и либерализации экономики. Она проявляется даже при частичной конвертируемости валюты и усиливается при ее свободной конвертируемости, когда национальная валюта беспрепятственно обменивается на иностранные по всем статьям платежного баланса, включая операции, связанные с международным движением капитала.

• 1. Макроэкономика: учеб. пособие для вузов / Б. Т. Кузнецов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 464 с.
• 2. Деньги, кредит, банки: учеб. для вузов / под ред. О. И. Лаврушина; Финансовая акад. при Правительстве Рос. Федерации.- 9-е изд., стер. — М.: КноРус, 2010. — 559 с.
• 3. http://www.mirkin.ru/
• 4. http://www.finekon.ru/
• 5. http://www.minfin.ru/