Теоретические подходы к изучению денежно-кредитной политики

Сущность и виды денежно-кредитной политики

С точки зрения экономической теории — денежно-кредитная политика — это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита. С позиции финансов — денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Таблица 2 — Цели денежно-кредитной политики.

Экономические цели, направленные на поддержание экономической активности и сокращение безработицы:

• — регулирование темпов экономического роста;
• — увеличение ВВП;
• — смягчение циклических колебаний на рынке товаров, капитала и рабочей силы;
• — сдерживание инфляции;
• — стимулировать рост объема денежно-кредитных операций;
• — достижение сбалансированности платежного баланса.

Социальные задачи:

• — повысить уровень жизни населения;
• — сделать различные услуги более доступными

Денежно-кредитная политика тесно увязывается с внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как отдельный элемент регулирования экономики, а в совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

Развитие системы товарно-денежных отношений и включение в неё финансовых структур значительно увеличивает объём расчётно-платёжных отношений, способствует повышению спроса на кредитные ресурсы со стороны субъектов рынка, возникновению новых видов финансовых услуг, переоценки понимания роли банков, а современном обществе. В связи с этим, особенности функционирования элементов банковской системы на рынке банковских услуг в полной мере отражает уровень развития и характер движения финансового капитала. Категориальное исследование элементов системы финансово-кредитных отношений позволило предложить авторский подход к пониманию экономической сущности коммерческих банков как институциональных, социально-значимых финансовых посредников в инновационном процессе экономического развития общества. [7].

Методы, используемые в денежно-кредитной политике, разнообразны, но наиболее распространенными из них являются:

• — Изменение ставки учетного процента или официальной учетной ставки Центрального банка (учетная, или дисконтная политика);
• — Изменение норм обязательных резервов банков;
• — Операции на открытом рынке, т. е. операции по купле-продаже векселей, государственных облигаций и других ценных бумаг;
• — Регламентация экономических нормативов для банков (соотношения между кассовыми резервами и депозитами, собственным капиталом и заемным, акционерным капиталом и заемным, собственным капиталом и активами, суммой кредита одному заемщику и капиталом или активами и др.).

Могут применяться также выборочные (селективные) методы, направленные на регулирование отдельных форм кредита (например, потребительского) или кредитования различных отраслей (жилищного строительства, экспортной торговли). К выборочным методам относятся:

• — Прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных банков или ссуд (так называемые кредитные потолки);
• — Регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, в частности, установление размеров маржи, т. е. разницы между суммой обеспечения и размером выданной ссуды; ставками по депозитам и ставкам по кредитам и т. п.

В сфере кредитно-денежного обращения государство проводит свою политику, используя кооперацию с данным соучастником регулирования. Образуются своего рода партнерские отношения: «государство — Центральный Банк». Практика показывает высокую эффективность данного сотрудничества.

Необходимо отметить, что в производственной сфере государство не имеет такого мощного рычага влияния. Производственному сектору должна быть присуща максимально высокая степень свободы и независимости, что требует сама рыночная природа.

В рамках производственной сферы государство ориентируется на косвенные пути воздействия — через систему кредитно-денежного обращения, являющейся своего рода кровеносной системой экономики.

Этот косвенный вариант регулирующего влияния на производственный сектор построен на компромиссах. Прямого вторжения в планы предпринимателей не существует.

В то же время косвенные методы создают предпосылки к тому, чтобы предприниматель сам стремился поступать в соответствии с целями экономической политики.

Однако внешне государственный замысел будет реализовываться через принятие деловыми кругами самостоятельных решений.

Таким образом, «косвенные методы регулирования проявляются в сочетании необходимых для рынка элементов свободы с мягкими, но тонко рассчитанными и настойчивыми действиями государства».

Все это возможно реализовать лишь благодаря использованию правительством такого мощного регулирующего рычага, как Центральный Банк, особенности организации которого рассмотрим в следующей главе данной курсовой работы.