Оценка добавленной стоимости капитала и уровня внутреннего капиталообразования банка

Добавленная стоимость капитала (ДС) — является критерием оценки уровня и качества банковского менеджмента по управлению активами и пассивами. Характеризует способность банка удовлетворять интересы кредиторов, вкладчиков и инвесторов.

ДС =(ЧП/СК — ПР/ППС)*СК, (3.1).

где ЧПчистая прибыль;

СК — собственный капитал;

ПР — процентные расходы ;

ППС — платные привлеченные средства.

ДС₂₀₀₅ = (1 677 240 / 2 781 240 — 1 610 065 / 45 276 190)* 2 781 240 = 1 565 990,2 тыс. руб.;

ДС₂₀₀₆ = (2 905 426 / 5 271 680- 2 436 104/ 66 924 454)* 5 271 680 = 2 694 558,6 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ОАО Банк «Возрождение» способен адекватно реагировать на изменения внешней среды и быть интересным для инвесторов, поскольку рыночная стоимость банка выше, чем средняя ставка по депозитам.

Рассчитанное значение добавленной стоимости капитала показывает, что в 2005 г. собственный капитал был увеличен на 1 565 990,2 тыс. руб., а в 2006 г. — на 2 694 558,6 тыс. руб. Значение данного показателя представляет интерес для акционеров банка: чем оно выше, тем привлекательнее для них становятся вложения в акции банка.

Уровень внутреннего капиталообразования (УВК) характеризует способность банка увеличивать собственный капитал за счет собственных источников, основным из которых выступает нераспределенная прибыль.

УВК = ЧП/СК * k_нак, (3.2).

где k_нак — коэффициент накопления.

k_нак = НРП/ЧП, (3.3).

где НРП — нераспределенная прибыль.

k_нак2005= 891 041 тыс. руб. /1 677 240 тыс. руб. = 0,53;

k_нак2006= 1 245 150 тыс. руб. /2 905 426 тыс. руб. = 0,43;

УВК₂₀₀₅ =1 677 240 / 2 781 240 * 0,53* 100% = 31,8%;

УВК₂₀₀₆ = 2 905 426 / 5 271 680* 0,43* 100% = 23,7%.

В результате проведенных расчетов за рассматриваемый период, уровень внутреннего капиталообразования ОАО Банк «Возрождение» соответствует 31,8% в 2005 г. и 23,7% в 2006 г. Это свидетельствует о том, что банк может ежегодно увеличивать собственный капитал на величину уровня внутреннего капиталообразования за счет собственных ресурсов, основным из которых является нераспределенная прибыль.