Финансовые услуги коммерческих банков

В процессе своей деятельности предприятие осуществляет различные финансовые услуги, связанные как с прямой деятельностью предприятия, так и для обеспечения стабильного функционирования по основной деятельности предприятия.

Финансовые услуги на каждом предприятии различны, это связанно с организационно-правовой формой предприятия и направлением основной деятельности предприятия.

Банки занимаются финансовыми услугами в силу своей специфики. Так как это финансовые учреждения, то большинство услуг связанны с предоставлением кредитов (кредитованием), так же банки занимаются и другими услугами, связанные непосредственно с деньгами.

Финансовые услуги являются важнейшим элементом экономических отношений, и, следовательно, рассмотрение финансовых услуги является весьма актуальным на настоящий момент для экономических отношений в нашей стране.

Рассмотрим основные финансовые услуги коммерческих банков — финансовый лизинг, факторинг.

Лизинг — своеобразная альтернатива банковскому кредитованию. Банки широко практикуют осуществление лизинговых операций, иногда создавая специально для этих целей дочерние лизинговые компании. По своей сути лизинг близок к кредиту, сохраняет сущность кредитной сделки и отличается лишь тем, что ссуда носит денежный характер, а лизинг — товарный характер.

В научной литературе даются разные трактовки лизинга, но, в принципе, они довольно схожи и отражают сущность лизинга с разных сторон.

Одни авторы трактуют лизинг как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору лизинга одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей Соколинская Н. Э. Отношения лизинга и основные сдерживающие факторы их развития в России // Банковское кредитование. — 2005. — № 1. — С.133.

Другие авторы указывают, что лизинг означает форму долгосрочной аренды, связанную с передачей в пользование имущества (то есть предмета, объекта) для предпринимательской деятельности Макеева В. Г. Лизинг — М.: изд-во МНЭПУ, 2000. — С.16.

В законе «О лизинге» Федеральный Закон РФ «О лизинге» от 29 октября 1998 года, № 164-ФЗ. // Собрание законодательства Российской Федерации, 2 ноября 1998 г., № 44, ст. 5394. приводится следующее определение — лизинг представляет собой вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям. В соответствии со ст. 665 «Договор финансовой аренды» Гражданского кодекса Российской Федерации под финансовой арендой (лизингом) понимается такое инвестирование финансовых средств в основной капитал, когда по договору финансовой аренды арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным отношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капитал не в денежной, а в производственной форме, то он имеет сходство с инвестициями капитала. Некоторые преимущества лизинга перед кредитом показаны в таблице (см. табл. 1.4).

Таблица 1.4Сравнительная характеристика отдельных параметров кредита и лизинга Лещенко М. И. Основы лизинга — М.: Финансы и статистика, 2002. — С. 28.

Лизинговые операции коммерческих банков являются альтернативой долгосрочного кредитования, хотя и имеют с ним общие черты, обладая при этом рядом преимуществ. банк лизинг ссудный коммерческий Наиболее существенный вклад в развитие лизинга в нашей стране внесли и вносят банки. Участие банковского капитала в лизинговом бизнесе имеет две основные формы: косвенную (банки кредитуют специализированные лизинговые компании) и прямую (сами занимаются лизинговыми операциями).

Банки принимают активное участие при создании лизинговых компаний. Из всего многообразия лизинговых компаний в России подавляющее большинство создано при участии коммерческих банков. Например, при создании «Балтиза» в качестве его учредителей выступили Санкт-Петербургский «Промышленно-строительный банк» и один из лидеров страхового рынка — «Росгосстрах». Таким образом, решились сразу две задачи: формирование надежного источника финансирования лизинговых операций и одновременно их страхование.

В 90-х годах ведущими банками России были созданы лизинговые компании: Мосбизнесбанком — «Лизингбизнес», Межрегиональным банком — «Меликон», Промстройбанком (Санкт-Петербург) — «Балтий» и др. В 1994 году была создана Российская ассоциация лизинговых компаний — «Рослизинг», объединяющая в настоящее время более 50 компаний.

На сегодняшний день в России создано множество специализированных лизинговых компаний. Большинство из них работает либо под покровительством финансовых и промышленных империй (например, Лукойла — «ЛК-лизинг»; Мосбизнесбанка — «Лизингбизнес»; Сбербанка — «РГ-лизинг»; Менатепа — «Менатеплизинг»), либо администрации (например, Московская лизинговая компания) и носит в основном самообеспечивающий характер, поскольку служит инструментом финансирования технического переоснащения предприятий, находящихся под «крышей» той же финансовой структуры или соответствующей администрации.

Тот факт, что лизинговые компании в основном принадлежат или контролируются банками, объясняется следующими обстоятельствами:

• · лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки выступают основными держателями денежных ресурсов;
• · лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием;
• · наличие конкуренции на финансовом рынке, которая толкает банки к расширению лизинговых операций.

При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.

Коммерческие банки от проведения лизинговых операций получают достаточно высокую прибыль. Как свидетельствует мировая практика, прибыль банка от операций лизинга технических средств выше, чем от обычных среднесрочных ссуд.

Определенную роль могут играть банки для развития лизингового бизнеса через систему финансово-промышленных групп, процесс создания которых в России только начинается. При этом виде интеграции (когда используется механизм перекрестного владения акций друг друга) банки, с одной стороны, получают новых надежных клиентов, с другой стороны — они сами заинтересованы в кредитовании выпуска новой продукции. Кредитуя посредством лизинга производство, банки не только получают рычаг воздействия на определение масштабов развития предприятий, но и значительно расширяют сферу своего влияния. Предприятия, входящие в финансово-промышленные группы, получают свою выгоду. Операции финансовой аренды сокращают предприятию расходы по поставке и монтажу оборудования по некоторым данным до 25 процентов по сравнению с покупкой оборудования за счет кредита.

Активная банковская деятельность в лизинговой сфере становится все более актуальной в условиях стабилизации экономики. При снижении инфляции и кредитных ставок постепенно проходит время спекулятивных денег, и, соответственно, все больше ощущается потребность в диверсификации деятельности банковских структур, их переключение на новые способы зарабатывания средств. К тому же лизинговая деятельность — прекрасный источник стабильных и «длинных» денег.

Факторинг — это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом — поставщиком компании (банку) неоплаченных платёжных требований (счетов — фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т. е. инкассирования дебиторской задолженности клиента.

За 2004 г. российский рынок факторинга вырос в 3 раза, достигнув 3 млрд долл. Теперь объемы финансирования, предоставляемого при помощи этого, до недавних пор экзотического инструмента, сопоставимы с объемами таких российских финансовых рынков, как рынок лизинга (5 млрд долл.) и рынок корпоративных облигаций (5 млрд долл. — объем новых размещений в 2004 г.) Гришина О., Кашкин В. Факторы роста. Мнения игроков рынка факторинга // Банковское дело. — 2005. — № 7. — С.66. При существующем потенциале российских факторов и при нынешнем высоком спросе на факторинг объемы этого рынка могут удваиваться еще несколько лет подряд.

Прежде всего, следует сказать, что почти все руководители факторинговых компаний и банковских факторинговых подразделений проводят грань между просто кредитованием под уступку денежного требования и «классическим» факторингом. Уступка денежного требования рассматривается лишь как дополнительное обеспечение сделки (т. е. ставится цель гарантировать возврат кредита, а не получить сумму, по денежному требованию, получив прибыль с дисконта между ценой приобретения и полученной суммой). Эта практика широко применяется в банках, поскольку, механизм факторинга в данном случае позволяет снизить юридические риски.

«Классический» же факторинг характеризуется, прежде всего, тем, что фактор предоставляет поставщику комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. Теоретически факторинговая сделка может вообще не предполагать предоставление финансирования. Главное, что должен включать факторинг — это страхование и комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью.

Иногда четкую грань между факторингом и кредитованием под уступку денежного требования провести трудно, ведь набор услуг по страхованию и управлению дебиторской задолженностью, прилагаемый к кредитованию под уступку, может сильно варьироваться.

Далее мы будем говорить преимущественно о «классическом» факторинге. Ключевым преимуществом факторинга является следующее: что фактически это инструмент беззалоговый в традиционном понимании, он доступен широкому кругу малых и средних компаний. В этом заключается основное идеологическое отличие факторинга от банковского кредитования: размер факторингового финансирования зависит от будущих доходов компании, а размер кредита — от прошлых доходов, выраженных в виде предмета залога и общего благополучного финансового состояния заемщика. Как известно, банки готовы давать деньги лишь тем, у кого они и так есть. Размер кредита всегда ограничен размером залога (причем стоимость залога может раза в два превышать размер кредита), а размер факторингового финансирования зависит от объемов продаж и поэтому факторинг способен обеспечить ресурсами самые амбициозные планы увеличения продаж.

Благодаря этому факторинговое финансирование становится доступным широкому кругу малых и средних российских предприятий, для которых недоступны другие источники финансирования. Неудовлетворенный спрос на финансирование со стороны таких компаний становится залогом быстрого развития факторинга в России на ближайшие годы. В связи с этим развитию факторинга будут способствовать все меры государства, направленные на «вывод из тени» предприятий малого и среднего бизнеса.

Важное преимущество факторинга — он не исключает одновременное использование традиционных долговых инструментов. При том что, например, кредиты, облигации и векселя являются конкурирующими инструментами привлечения заемного финансирования, факторинг может применяться одновременно с ними, поскольку не требует предоставления традиционных залогов или гарантий. Это, кстати, существенно облегчает факторам конкуренцию с банками за клиентов.

Второе важное преимущество факторинга — это целевой инструмент для увеличения объемов продаж. Он позволяет предоставлять клиентам отсрочку платежа, что является одним из важнейших ресурсов конкурентоспособности продаж компании. К тому же на высоко конкурентных рынках в деятельности компаний часто наступает такой момент, когда дальнейшее снижение цены уже невозможно, и в этих условиях отсрочка платежа становится единственно возможным конкурентным преимуществом. В этом отношении факторинг обладает явным преимуществом перед кредитом, поскольку, получив кредит, компания хотя и пополняет свои оборотные средства, т. е. получает возможность предоставлять отсрочки платежа, но остается при прежнем механизме управления рисками дебиторской задолженности. Поэтому для многих компаний, которые обладают практически безграничными возможностями привлечения любых видов финансирования, факторинг тем не менее остается безальтернативным инструментом.

Третьим важным, хотя и неочевидным, преимуществом факторинга является его стоимость — 18−21% годовых. На стоимость факторингового обслуживания в первую очередь влияют услуги, входящие в портфель клиентов. Кроме этого, влияние на уровень ставки оказывают величина бизнеса клиента и оценка качества передаваемой дебиторской задолженности. Уплачивая более высокую ставку, клиент получает набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска. На Западе стоимость факторинга превышает стоимость кредита в 4 раза, но нельзя говорить о том, что это деньги стоят в 4 раза дороже. Во-первых, фактор берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию клиента о состоянии его дебиторской задолженности, благодаря чему освобождается соответствующий ресурс бухгалтерии клиента. Кроме того, фактор может представлять клиенту независимую информацию о платежеспособности его дебиторов, но пока это делают немногие факторы Гришина О., Кашкин В. Факторы роста. Мнения игроков рынка факторинга // Банковское дело. — 2005. — № 7. — С.67.

Снижение рисков, связанных с дебиторской задолженностью при помощи факторинга, происходит вследствие того, что для поставщика, после того как он уступил свои денежные требования фактору, уже не имеет значения, когда они будут оплачены (т.е. сколько он потеряет за счет временной стоимости денег в случае задержек оплаты). При безрегрессном факторинге поставщик получает также возможность не беспокоиться, будут ли его требования оплачены вообще когда-нибудь Однако эти дополнительные услуги — не единственное, что получает клиент, уплачивая более высокую ставку по сравнению с кредитом. Основное ценовое преимущество этого инструмента — 100%-ное целевое использование средств. При кредите же повсеместно распространена ситуация, когда компания получает кредиты и в то же время у нее есть постоянный неснижаемый остаток на счете. Значит, можно сказать, что эта компания за проценты пользуется своими собственными деньгами. Поэтому в действительности заемщик платит за кредит более высокую ставку, чем та, которая установлена формально. В факторинге такая ситуация невозможна.

Еще одно преимущество факторинга заключается в экономии на налоге на прибыль. В соответствии с современным налоговым законодательством налог на прибыль должен уплачиваться «по реализации», т. е. с момента фактической отгрузки товара. В то же время если компания предоставляет отсрочки платежа (коммерческий кредит) своим покупателям, то средства за отгруженную продукцию поступают позже. Таким образом, на практике возникает ситуация, когда обязательства по уплате налога на прибыль возникают раньше, чем поступают средства от реализации. Факторинг позволяет избежать такой ситуации. В этом контексте применение аналогичного подхода к определению момента уплаты НДС стало бы еще большим стимулом развития факторинга для налоговой оптимизации.

Однако с налогами связан и недостаток факторинга, а именно: обложение факторинга НДС. НДС облагаются суммы, уплаченные за услуги по управлению дебиторской задолженностью, но не облагается процентная ставка по кредиту, предоставленному под уступку денежного требования. По нынешнему законодательству, затраты на уплату комиссионного вознаграждения по факторингу может отнести на себестоимость только поставщик.

Распределение объемов факторинговых сделок по отраслям промышленности клиентов факторинговых компаний (см. рис. 1) выглядит следующим образом: более трети — производители пищевой продукции, при этом чуть менее половиныпроизводители алкогольной продукции. Более половины сделок (66%) заключено с компаниями — производителями товаров народного потребления: пищевой промышленности — 33%; приборостроения (сюда входит бытовая техника и компьютеры) — 16; химии и нефтехимии (сода входит бытовая химия) — 12; легкой промышленности — 5%.

Объемы факторинговых сделок, заключенных с торговыми компаниями, распределились таким образом: из 21 участника проекта лишь 6 предоставляют услуги только торговым компаниям, но их объемы незначительны в общем объеме уступленных денежных требований. Как и в случае клиентов — промышленных компаний, здесь доминируют сделки с компаниями, торгующими товарами народного потребления. Привлекательность факторинга для них обусловлена прежде всего тем, что обычно такие компании, даже довольно крупные, не располагают имуществом, которое могло бы быть передано в залог под кредит.

Среди торговых компаний более половины занимаются поставками пищевой продукции. Факторинг особо востребован в пищевой отрасли, где сильны западные компании — как производители, так и торговые компании. Они оценивают стоимость отсрочки платежа на нашем рынке довольно высоко, поскольку считают его высокорисковым. В этой ситуации обращение к факторинговой компании становится спасением для западного поставщика. Российская факторинговая компания на месте имеет больше возможностей для оценки подобных рисков и обычно оценивает их значительно ниже, поэтому сделки очень выгодны и для западных поставщиков, и для российских компаний.

Таким образом, факторинг — привлекательный инструмент для всех групп предприятий по размеру. Для малых — поскольку позволяет им получать финансирование без залога. Для средних предприятий в факторинге более важны страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью. Крупным предприятиям факторинг позволяет «расчистить» баланс — уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской — это особенно актуально, если предприятие намерено привлечь инвесторов. Кроме того, для крупных предприятий всегда актуален вопрос избавления от дебиторской задолженности.

Рис. 1. Отраслевое распределение производственных компаний — клиентов факторинговых компаний, %

Данные о распределении объема сделок по регионам демонстрируют, что большая часть факторинговых сделок заключается в Москве (58%), затем в Приволжском и Уральском федеральных округах. В Москве и Санкт-Петербурге на порядок лучше осведомленность о данном продукте, чем в регионах. Наиболее активны в регионах банки, располагающие большой филиальной сетью.

Подводя итог данному разделу дипломной работы, отметим, что активные операции коммерческих банков составляют основу получения дохода банка. Активные операции банков классифицируются по различным критериям. Среди активных операций банка можно выделить: ссудные операции, депозитные, инвестиционные.

Далее в дипломной работе на основе исследуемого коммерческого банка рассмотрим управление банковскими активами и попытаемся провести анализ активных операций банка.