Анализ динамики и структуры оборотных активов ОАО «Красфарма»

В процессе анализа необходимо изучить состояние и динамику оборотных активов, их размер, структуру, причины изменения, эффективность использования, источники формирования.

Таблица 2.3 — Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия за 2012 год.

Первоначально оценим долю оборотных активов в общем объеме имущества предприятия ОАО «Красфарма» (табл. 2.3).

Из таблицы 2.3 видно, что стоимость имущества на конец 2011 года составила 1 627 131 тыс. руб. или увеличилась на 420 638 тыс. руб.

Имущество ОАО «Красфарма» в большей степени формируется за счет оборотных активов, что является нехарактерным для производственного предприятия. Доля оборотных активов на 01.01.2012года — 82,20 672%. В результате опережающего роста стоимости оборотных активов при снижении стоимости внеоборотных доля первых возросла на 8,2%.

Следующим этапом произведем анализ оборотных активов по видам (табл. 2.4).

Таблица 2.4 — Анализ наличия, состава и структуры оборотных активов по ОАО «Красфарма» за 2012 год.

Проанализировав таблицу 2.4, можно сказать, что оборотные активы предприятия на конец отчетного года составляют 1 337 611 тыс. руб., а на начало их величина составила 892 669 тыс. руб., что на 444 942 тыс. руб. превышает предыдущий показатель.

Рисунок 2 — Структура оборотных активов ОАО «Красфарма» на 01.01.2012 года, %.

Наибольший удельный вес на дебиторскую задолженность, который составил на начало года 62%, к концу года ее доля в составе оборотных активов снижается на 4,62% до 57,28%.

Запасы с НДС на 01.01.2011 года по доле составили 28,8%, а на 01.01.2012 года — 20,18%, что на 8,62% ниже предыдущего показателя. Также наблюдается увеличение денежных средств в 9,5 раз или на 9,85%.

На фоне развития позитивной динамики дебиторской задолженности при уменьшении стоимости запасов, денежные средства растут в 9,5 раз и составляют 9,85% в составе оборотных активов предприятия, к тому же краткосрочные финансовые вложения, которые приравнены к наиболее ликвидным активам растут более в 3,9 раза, что обеспечило увеличение их доли в составе оборотных активов на 3,6% до 6,2%.

Рисунок 3 — Структура оборотных активов ОАО «Красфарма» на 01.01.2012 года, %.

Общий анализ состава и структуры оборотных активов позволяет говорить о развитии позитивной ситуации, сложившейся на предприятии, даже при факте их формирования преимущественно за счет дебиторской задолженности, ее доля хотя и остается значимой — 29%, запасы увеличиваются менее значительно чем выручка предприятия, что приводит к их ускорению, денежные средства растут почти в 9,5 раз, краткосрочные финансовые вложения растут более чем в 3,5 раза, что позволяет увеличить ликвидность баланса ОАО «Красфама» .

Далее представим в таблице 2.5 анализ видовой структуры оборотных активов ОАО «Красфама»: денежных средств, запасов и дебеторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2.5 — Анализ состава и структуры денежных средств ОАО «Красфарма» за 2012 год.

Анализ денежных средств ОАО «Красфама» показал, что их величина на 01.01.2012 года составила 212 060 тыс. руб., что в 3,9 раз выше показателя на начало периода. Динамика удельного веса в структуре денежных средств ОАО «Красфама» представлена на рисунке 4.

Денежные средства представлены средствами на расчетном счету — 12,19 на конец 2011 года или 25 848 тыс. руб. В кассе организации сумма средств составила 9 тыс. руб. на конец года, что на 1 тыс. руб. больше денежных средств на начало периода, однако их величина соответствует лимиту денежных средств в кассе, предусмотренной учетной политикой организации.

В таблице 2.6 представим состав и динамику структуры запасов.

Таблица 2.6 — Анализ состава и структуры запасов ОАО «Красфарма» за 2012 год.

Проведенный анализ состава и структуры запасов с учетом НДС ОАО «Красфама» позволил сделать следующие обобщения. 34,67% всех запасов организации принадлежит сырью, материалам и другим аналогичным ценностям, доля данной статьи запасов сократилась на 5,09% при увеличении абсолютной их величины на 6,43% до 100 672 тыс. руб. с учетом НДС, 32,47% принадлежит готовой продукции и товарам для перепродажи, в стоимостном выражении доля данной группы запасов с учетом НДС составила 94 263 тыс. руб., что на 14 683 тыс. руб. или на 18,45% больше значения на начало 2012 года.

Величина прочих запасов варьирует от 26,81 до 32,86% в общей стоимости запасов — это товары отгруженные с учетом НДС — 15,31% по состоянию на конец отчетного года, затраты в незавершенном производстве — 10,08% и прочими запасами, в которых отражены расходы будущих периодов — 7,47% или 21 693 тыс. руб. по состоянию на конец 2010 года.