Проблемы и перспективы развития банковской системы Республики Казахстан

Банковская система Республики Казахстан в условиях мирового экономического кризиса

В функционировании экономики банковская система играет огромную роль, предоставляя денежные средства населению и юридическим лицам на возвратной основе. Важнейшим результатом за десятилетний период развития рыночных отношений стало то, что в Казахстане была создана двухуровневая банковская система, при которой банки второго уровня имеют самостоятельное право на совершение кредитных операций в национальной и иностранных валютах. Теперь она представлена не только учреждениями государственной собственности, но и собственностью частной, смешанной, а также институтами муниципальными и созданными на паевых началах.

С появлением коммерческих банков ослабла монополия государства в банковском деле, развивается финансовый рынок — со всеми его сегментами, и набирает силу конкуренция между субъектами этого рынка.

Но сегодня реальность такова, что сжатие деловой активности в мире привело к снижению спроса на нефть и металлы. А это — основа экспорта Казахстана.

Наши основные торговые партнеры и ближайшие соседи — Россия и Украина — девальвировали свои национальные валюты на 40−45%. И Казахстан вынужден был пойти на девальвацию тенге в интересах наших товаропроизводителей. Иначе казахстанская продукция потеряла бы свою конкурентоспособность.

В целом в период 2000;2008 гг. экономика Казахстана растет в среднем на 9% в год, что заметно выше темпов роста ряда стран СНГ (Беларусь, Россия, Украина).

Во-первых, уровень ВВП на душу населения по итогам 2007 г. составил более 7 тыс. долл., в 2008 г. уровень ВВП на душу населения должен превысить 8 тыс. долл., что почти в 4,5 раза больше уровня ВВП 1999 г.

Объем промышленного производства в январе-сентябре 2008 г. составил 8202,4 млрд. тенге, что на 3,0% больше по сравнению с январем-сентябрем 2007 г. Значимым фактором в развитии экономики страны является рост производства продукции горнодобывающей промышленности — на 5,0%, производства и распределения электроэнергии, газа и воды — на 9,4%.

Во-вторых, Казахстану удалось изменить структуру экономики. Доля промышленности в ней составляет 44,4%, а доля производства услуг выросла с 52,5 до 53,9% (на 1 января 2008 г.). Увеличение в экономике доли услуг говорит о том, что в Казахстане выстроена рыночная инфраструктура.

Казахстан активно развивает реальный сектор экономики. В рамках стратегии индустриально-инновационного развития реализуется более 600 инвестиционных проектов. Только за 2007 г. за счет всех источников финансирования введено в эксплуатацию 158 инвестиционных проектов — на сумму почти 180 млрд. тенге. Создано более 30 тыс. рабочих мест. Из новой продукции можно выделить производство дизельных двигателей, нефтегазового оборудования, лекарств, одежды, обуви, тканей и др.

В-третьих, за период независимости Казахстан не только создал благоприятную инвестиционную среду, позволяющую аккумулировать большие потоки иностранных инвестиций (по состоянию на 1 января 2008 г., около 43,4 млрд долл. составляют ПИИ, 14,1 млрд долл. — портфельные инвестиции), но и превратился в активного инвестора и кредитора (в 2007 г. ПИИ — около 2,7 млрд долл., за I полугодие 2008 г. — 1,48 млрд.). Сегодня казахстанские инвестиции сосредоточены в России, странах Центральной Азии и Кавказа.

В-четвертых, Казахстан активно интегрируется в мировое экономическое пространство и находится в преддверии вступления в ВТО. Торговый оборот Казахстана с государствами СНГ за последние 7 лет увеличился в 2 раза (например, за 2007 г. торговый оборот Казахстана с Россией составил 16,3 млрд долл. США (прирост по сравнению с 2006 г. — 27%), а за первое полугодие 2008 г. — 9,6 млрд долл. США (прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — 31,1%), а со странами «дальнего зарубежья» — почти в 4 раза.

В-пятых, в стране выстроена эффективная финансовая система, которая является образцом для стран постсоветского пространства.

В период глобального спада экономики Казахстан входит с прочным запасом золотовалютных резервов и Национального фонда. Их общий объем на 1 ноября 2008 г. составил более 47 млрд долл. США. Для сравнения — в 1993 г. он не достигал даже 1 млрд долл. Национальный фонд, вокруг создания которого было немало дискуссий, придал финансовой системе большую устойчивость.

В-шестых, Казахстан взвешенно формирует энергетическую политику. Сегодня РК имеет высокий потенциал дальнейшего развития энергетических ресурсов. В стране открываются новые месторождения, многие из которых содержат запасы мирового уровня. За последние 17 лет добыча нефти увеличилась в 2,5 раза, добыча газа — более чем в 3 раза. По прогнозным оценкам, к 2010 г. добыча нефти может быть доведена до 100 млн. т в год.

В-седьмых, Казахстан делает ставку на эффективный аграрный сектор. На сегодняшний день земля введена в рыночный оборот. Это стало началом формирования на селе класса эффективных собственников. За годы реформ число крестьянских (фермерских) хозяйств выросло в 485 раз, общая площадь сельхозугодий, находящихся в их распоряжении — в 358 раз.

Объемы производства продукции сельского хозяйства за последние 10 лет увеличились почти в 3 раза. В 2008 г. показатели роста продукции сельского хозяйства составили 4,2%. В целом по республике собрано 17,3 млн. т. зерна (октябрь 2008 г.). Таким образом, Казахстан вышел на первое место в мире по производству зерна на душу населения и экспорту муки.

В-восьмых, страна уверенно развивает малый и средний бизнес. Доля субъектов малого и среднего бизнеса в валовом внутреннем продукте страны составляет 16%.

В-девятых, Казахстан делает ставку на качество жизни населения. В Казахстане создается национальный стандарт качества жизни. Создание основ устойчивого экономического развития позволило Казахстану уделить большое внимание социальным вопросам. Сегодня в Казахстане формируется средний класс — это твердо стоящие на ногах люди — те, кто имеет постоянный уровень доходов, инвестирует в образование, улучшает жилищные условия, увеличивает вклады в банках и уверенно смотрит в завтрашний день.

Уровень бедности за последние 7 лет сократился почти в 4 раза: с 48,7% в 2001 г. до 12,6% в 2007 г.

Таким образом, анализ итогов реформирования экономики говорит о том, что сегодня в Казахстане заложены фундаментальные основы для развития инновационной модели экономики.

Вступление Казахстана в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Переход к рыночной экономике потребовал новых и более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере. Возникла необходимость в использовании экономических рычагов, присущих банкам, разработке и реализации принципиально новых подходов к управлению денежным оборотом страны. Одним из направлений структурной перестройки экономики стала реорганизация банковской системы — в качестве необходимого условия макроэкономической стабилизации и создания предпосылок для экономического роста.

Важную роль в функционировании банковского сектора играют коммерческие банки. В ходе реформирования банковской системы общее количество банков ежегодно сокращалось — путем слияний, ликвидаций или банкротств проблемных и неустойчивых банков. В результате, если в 1993 г. было 204 банка, в том числе 5 — с иностранным участием, то на 1 сентября 2009 г. их количество сократилось почти в 5 раз, до 37 банков, в том числе в городе Алматы расположено 35 банков, 34 филиала и 376 дополнительных помещений банков.

Сокращение количества банков и отзывы лицензий на проведение банковских операций в банках второго уровня были обусловлены следующими причинами: за задержку начала деятельности; за недостатки в работе; в связи со слиянием (присоединением) с другим банком; в связи с преобразованием в филиал; по решению правительства; по решению суда; в связи с преобразованием; в связи с добровольной ликвидацией.

Таким образом, банковская система претерпела существенные изменения. Однако, как показала практика, количественный состав не играет в эффективном развитии большой роли, гораздо важнее — качественные показатели банков.

В банковском секторе Казахстана, доминируют три крупных банка — «Казкоммерцбанк», «БТА Банк» и «Народный сберегательный банк Казахстана» — на долю которых приходится около 60% совокупных активов банковской системы. Такую же долю данные банки посредством своих дочерних и аффилированных структур контролируют в пенсионном, страховом и лизинговом рынках.

Размер совокупного расчетного собственного капитала* банков второго уровня с начала 2009 г. уменьшился на 12,8 млрд. тенге (0,66%) и составил, по состоянию на 1 февраля 2009 г., 1 935,0 млрд. тенге. При этом капитал первого уровня увеличился на 0,18% - до 1 527,8 млрд. тенге, капитал второго уровня уменьшился на 3,3% - до 479,0 млрд. тенге.

Показатели адекватности собственного капитала банковского сектора по состоянию на 1 марта 2009 г. составили: k1 — 0,11 (при нормативе — 0,06) (для банка, участником которого является банковский холдинг, норматив — 0,05); k2 — 0,14 (при нормативе — 0,12) (для банка, участником которого является банковский холдинг, норматив — 0,10).

Вместе с тем, на 1 марта 2009 г. собственный капитал по балансу банков второго уровня уменьшился на 73,1 млрд. тенге (5,0%) и составил 1 379,4 млрд. тенге.

За февраль 2009 г. размер совокупных активов банков увеличился на 1 483,5 млрд. тенге (12,5%) и составил на отчетную дату 13 373,2 млрд. тенге. Данное увеличение активов было обусловлено переоценкой активов, номинированных в иностранной валюте, вследствие девальвации тенге, проведенной в феврале 2009 г. Без учета девальвационной составляющей совокупные активы банков второго уровня уменьшились бы на 10,0% по сравнению с прошлым периодом и составили бы около 10 698,5 млрд. тенге (табл. 6).

В структуре активов банков большую долю занимают: банковские займы и операции «обратное РЕПО» (76,6%); наличные деньги, аффинированные драгметаллы и остатки на корреспондентских счетах (9,9%); портфель ценных бумаг (7,0%); вклады, размещенные в других банках (6,3%).

За 2009 г. банковские займы и операции «обратное РЕПО» увеличились на 999,1 млрд. тенге, или 10,8%, наличные деньги, аффинированные драгметаллы и остатки на корреспондентских счетах — на 504,8 млрд. (61,5%), ценные бумаги — на 50,0 млрд. (5,6%), вклады, размещенные в других банках — на 260,0 млрд. (45,1%), инвестиции в капитал — на 17,4 млрд. (5,4%), резервы (провизии) — на 476,6 млрд. тенге (46,2%).

С начала года просроченная задолженность по балансу* увеличилась с 256,1 млрд. тенге на 215,4 млрд., или в 1,8 раза, составив на отчетную дату 471,5 млрд. тенге.

Остатки на счетах по отражению просроченного вознаграждения увеличились с начала 2009 г. на 45,5 млрд. тенге, или в 1,9 раза и составили на 1 марта 2009 г. 94,5 млрд. тенге.

На 1 марта 2009 г. размер активов и условных обязательств, подлежащих классификации, увеличился на 2 131,2 млрд. тенге (на 15,5%) — до 15 842,7 млрд. тенге, данное увеличение также обусловлено переоценкой активов и условных обязательств, номинированных в иностранной валюте, вследствие девальвации тенге, проведенной в феврале 2009 г.

Удельный вес стандартных активов и условных обязательств составил 58,0%, сомнительных — увеличился с 36,6 до 37,3%, доля безнадежных активов и условных обязательств составила 4,7%.

В структуре кредитного портфеля банков за рассматриваемый период доля стандартных кредитов уменьшилась с 43,0 до 37,5%, доля сомнительных кредитов — увеличилась с 52,6 до 55,3%, при этом доля безнадежных кредитов увеличилась с 4,4 до 7,2%.

Сумма фактически сформированных провизий по состоянию на 1 марта 2009 г. составила 1 499,5 млрд. тенге, или 14,6% от ссудного портфеля банков второго уровня. С 1 января 2009 г. провизии увеличились на 473,9 млрд. тенге, или на 46,2%. Общие провизии на 1 марта 2009 г. составили 0,02% от суммы провизий, сформированных по выданным кредитам, или 0,3 млрд. тенге. Специальные провизии составляют 1 499,2 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с началом 2009 г. на 46,2%.

С начала 2009 г. общая сумма обязательств банков второго уровня увеличилась на 1 556,7 млрд. тенге (на 14,9%), составив на 1 марта 2009 г. 11 993,7 млрд. тенге. Значительное увеличение обусловлено переоценкой обязательств, номинированных в иностранной валюте, вследствие девальвации тенге в феврале 2009 г. Без учета девальвационной составляющей совокупные обязательства банков второго уровня уменьшились бы на 8,1% и составили бы около 9 594,9 млрд. тенге. Доля обязательств, номинированных в иностранной валюте, составила 66,7% от совокупных обязательств БВУ.

Что касается структуры совокупных обязательств банковского сектора, то здесь: вклады юридических лиц увеличились на 707,4 млрд. тенге, или на 22,9%; вклады дочерних организаций специального назначения — на 433,5 млрд. тенге (19,0%); обязательства перед физическими лицами — на 123,6 млрд. тенге (13,5%); займы, полученные от других банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций — на 453,0 млрд. тенге, до 1 903,2 млрд.

Вклады юридических и физических лиц* на 1 марта 2009 г. увеличились на 831,4 млрд. тенге, или на 18,1%, составив на 1 марта 2009 г. 5 419,6 млрд. тенге. За февраль 2009 г. вклады физических лиц выросли на 8,2%, или на 123,6 млрд. тенге, а вклады юридических лиц — на 23,0%, или на 707,4 млрд.

Значительное увеличение вкладов юридических и физических лиц обусловлено переоценкой вкладов, номинированных в иностранной валюте, вследствие девальвации тенге в феврале 2009 г. Без учета девальвационной составляющей вклады клиентов составили бы около 4 335,7 млрд. тенге. Вклады юридических лиц уменьшились бы на 1,7% и составили бы около 3 036,5млрд. тенге, вклады физических лиц уменьшились бы на 13,4% и составили бы около 1 299,1 млрд. тенге.

На 1 марта 2009 г. размер требований к нерезидентам увеличился на 630,1 млрд. тенге (21,6%) и составил на отчетную дату 3 548,9 млрд. тенге. В общей сумме активов банков второго уровня доля требований к нерезидентам составляла 26,5%. В структуре требований к нерезидентам основную долю занимают банковские займы и операции «обратное РЕПО» — 53,2%, или 1 887,6 млрд. тенге; на вклады, размещенные в других банках, приходится 21,3%, или 756,6 млрд. тенге.

За февраль 2009 г. общая сумма обязательств банков второго уровня перед нерезидентами увеличилась на 782,3 млрд. тенге (на 16,7%), и составила на конец отчетного периода 5 471,7 млрд. тенге. Данное увеличение обусловлено переоценкой обязательств перед нерезидентами РК, номинированных в иностранной валюте, вследствие девальвации тенге в феврале 2009 г. Без учета девальвационной составляющей обязательства перед нерезидентами РК уменьшились бы на 6,7% и составили бы по состоянию на 1 марта 2009 г. около 4 377,4 млрд. тенге.

В общей сумме обязательств банков второго уровня доля обязательств перед нерезидентами по состоянию на 1 марта 2009 г. составила 45,6%.

С 1 июля 2009 г. вступили в силу поправки в части введения нового коэффициента достаточности капитала (k1−2). Показатели достаточности собственного капитала банков второго уровня на 1 августа 2009 г. составили: k1−1 — 0,095; k1−2 — 0,091; k2 — 0,039. Без учета АО «БТА Банк» и АО «Альянс Банк» данные показатели на аналогичную дату составили: k1−1 — 0,113; k1−2 — 0,126; k2 — 0,164.

По состоянию на 1 марта 2009 г., с учетом предусмотренных изменений в расчет ликвидности, нарушений коэффициентов срочной ликвидности до 7, 30 и 90 дней — не отмечено.

При этом в целом по банковской системе на 1 марта 2009 г.:

• — коэффициент срочной ликвидности до 7 дней (k4−1) составил 4,2 (при нормативе 1);
• — коэффициент срочной ликвидности до 30 дней (k4−2) — 3,1 (при нормативе 0,9);
• — коэффициент срочной ликвидности до 90 дней (k4−3) — 1,9 (при нормативе 0,8).

В структуре процентных доходов наибольшую долю занимают доходы, связанные с получением вознаграждения по займам, предоставленным клиентам (90,6%, или 220,9 млрд. тенге), а в структуре процентных расходов — расходы, связанные с выплатой вознаграждения по требованиям клиентов (66,2%, или 88,9 млрд. тенге). Отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к совокупным активам (ROA) составило 2,17% (по состоянию на 1 февраля 2008 г. — 2,52%), отношение чистого дохода до уплаты подоходного налога к собственному капиталу (ROE) — 19,19% (по состоянию на 1 февраля 2008 г. — 22,13%).

По состоянию на 1 марта 2009 г. доля 3 крупнейших банков («Казкоммерцбанк», «БТА Банк» и «Народный сберегательный банк Казахстана») в совокупных активах банковского сектора составила 58,1%, а в совокупных обязательствах банковского сектора — 58,8%.

Доля кредитов 3 крупнейших банков в совокупном ссудном портфеле банковского сектора составила 61,6%. По состоянию на 1 марта 2009 г. на долю 3 крупнейших банков приходится 54,80% от общего объема депозитов физических лиц в банках второго уровня.

Таким образом, анализ состояния банковского сектора Казахстана позволяет сделать вывод о высоких темпах его реформирования и принятии эффективных мер по развитию ипотечного кредитования и легализации капитала.

Важным фактором развития финансовой системы Казахстана является углубление интеграционного взаимодействия с зарубежными странами.

Необходимость дальнейшего развития интеграционного сотрудничества с зарубежными странами, а также других региональных объединений отмечалась в Послании Президента Республики Казахстан Н. А. Назарбаева народу Казахстана 6 марта 2009 г.: «Через кризис к обновлению и развитию» .

Сегодня Казахстан активно развивает как двусторонние, так и многосторонние связи с зарубежными странами.

Весьма эффективным можно назвать сотрудничество между Республикой Казахстан и Объединенными Арабскими Эмиратами во многих секторах экономики, в том числе и в банковской сфере.

Так, в июне 2009 г. было подписано межправительственное Соглашение об открытии Исламского банка «Аль-Хиляль» в Республике Казахстан. Банк будет проводить финансовые операции в сфере промышленности, сельского хозяйства, недвижимости и туризма. Эмиратская сторона обязалась направить в Казахстан своих специалистов в области исламского банкинга — в целях дальнейшего обучения и набора персонала из числа граждан Казахстана. Предположительно, уставной капитал банка составит более 100 млн. дирхамов. Офисы банка откроются в Астане и Алматы.

Этот банк будет сориентирован большей частью на представление интересов правительства Абу-Даби и будет обеспечивать привлечение арабских инвестиций в экономику нашей страны. На вопрос о сроках открытия банка министр ответил, что на это потребуется некоторый организационный период. По его словам, соглашение должно быть ратифицировано парламентом.

Банк «Аль-Хиляль» был создан в 2007 г. указом президента ОАЭ шейха Халифы бен Заида Аль Нахаяна как акционерное общество, единственным владельцем которого является Инвестиционный совет Абу-Даби.

Долгосрочная стратегия банка предусматривает открытие дочерних банков в странах с подавляющим мусульманским населением — для оказания широкого спектра банковских услуг в соответствии с нормами исламского права.

В июле 2009 г. в Астане состоялось подписание Генерального кредитного соглашения о предоставлении кредитной линии между АО «Банк развития Казахстана» и Экспортно-импортным Банком Китая. Данное соглашение является результатом договоренностей, достигнутых в ходе государственного визита Президента РК Н. Назарбаева в Китайскую Народную Республику (16 апреля 2009 г.), а также подписанного между Правительствами РК и КНР Меморандума о комплексном сотрудничестве в сфере энергетики и кредитования.

Согласно подписанному соглашению, Экспортно-импортный Банк Китая намерен предоставить Банку развития Казахстана кредитную линию на сумму 5 млрд долл. США сроком до 15 лет. Данная кредитная линия имеет целевой характер — средства будут предоставляться для реализации инвестиционных проектов казахстанских компаний, в том числе, предусматривающих экспорт промышленной продукции, услуг и оборудования китайских предприятий.

В рамках данного документа сторонами будут заключаться Индивидуальные кредитные соглашения для реализации конкретных проектов. Перечень инвестиционных проектов будет рассматриваться Государственной комиссией по модернизации экономики при Правительстве РК.

Предоставляемая кредитная линия будет направлена на развитие энергетической, транспортной и коммуникационной инфраструктуры, а также реализацию стратегических проектов в металлургии, химической и нефтехимической промышленности.

Важно отметить, что в свете ухудшения ситуации на мировых рынках капитала привлечение данной кредитной линии приобретает особую важность.

Так, в ходе переговоров, состоявшихся с Комитетом Кредиторов 29−30 июня и 6−7 июля 2009 г. в Лондоне, АО «Альянс Банком» и Комитетом Кредиторов был подписан Меморандум о Взаимопонимании в отношении реструктуризации заимствований Банка. В состав Комитета Кредиторов вошли: Азиатский Банк Развития, Calyon, CommerzbankAktiengesellschaft, DEGDeutscheInvestitions — und EntwicklungsgesellschaftmbH, INGAsiaPrivateBankLimited, HSBCBankplc, JPMorganChaseBank, N.A., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited и Wachovia Bank N. A [34].

Подписание данного меморандума свидетельствует о принципиальном согласии Комитета кредиторов с предложенными вариантами реструктуризации задолженности банка. В соответствии с условиями меморандума, кредиторам банка будут предложены следующие опции по реструктуризации:

• — выкуп за наличные деньги с дисконтом в размере 77,5%. Максимальная сумма наличных денежных средств для данной опции составляет 500 млн долл. США. Выкуп по Опции 1 будет осуществляться по фиксированной цене. Минимальная сумма задолженности, подлежащая погашению банком по данной опции, составит 1,85 млрд долл. США;
• — семилетняя пролонгация с дисконтом 50%, по сниженной процентной ставке в размере 5,8% годовых и амортизацией основного долга по окончании четырехлетнего льготного периода. Данная опция предполагает предоставление компенсационных нот, дающих кредиторам право на получение возмещения при возврате по ранее проведенным списаниям, а также при поступлениях денежных средств по налоговым активам и в результате судебных разбирательств. Компенсационные ноты будут выпущены на сумму долга, списанного с учетом дисконта. Держатели компенсационных нот будут иметь право на 50% от всех полученных банком возмещений, ставка капитализации по нотам составит 4,2% годовых;
• — десятилетняя пролонгация без дисконта, с амортизацией основного долга после семилетнего льготного периода. В течение семилетнего льготного периода будет применяться сниженная процентная ставка в размере 4,7% годовых (2,0% годовых будут выплачиваться наличными денежными средствами, а 2,7% будут капитализированы до конца седьмого года). Основная сумма долга и сумма капитализации будут амортизированы в течение последующих трех лет по ставке 8% годовых, которая будет снижена до 6%, если банку будет присвоен инвестиционный рейтинг;
• — весь субординированный долг автоматически относится к данной опции, которая предполагает пролонгацию на 13 лет, без дисконта, с амортизацией основной суммы долга после десятилетнего льготного периода. В течение первых десяти лет будет применяться сниженная процентная ставка в размере 5,0% годовых (2,0% годовых будут оплачиваться наличными денежными средствами, а 3% будут капитализированы до конца десятого года). Основная сумма долга и сумма капитализации будут погашаться в течение последующих трех лет по ставке 10% годовых;
• -данная опция предполагает распределение 33% привилегированных и простых акций среди кредиторов, выбравших Опции 2−5. Конвертация в привилегированные акции по «старшим» заимствованиям будет произведена с дисконтом 75% и по бессрочным еврооблигациям — с дисконтом 80%. Дивидендная ставка по привилегированным акциям составит 4% годовых.

Также предполагается заключение Соглашения о намерениях между АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» (далее — Самрук-Казына) и банком. Соглашение о намерениях будет предусматривать, что Самрук-Казына приобретет контрольный пакет акций банка после успешного завершения реструктуризации, и проведет рекапитализацию банка, необходимую для приведения капитала банка в соответствие с пруденциальными нормативами с учетом результатов реструктуризации.

Также в сентябре 2009 г. состоялось подписание соглашения о займе между Казахстаном и Азиатским банком развития (АБР). В разработке данного соглашения принимали участие министерства финансов, труда и социальной защиты населения, экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан, а также представители Национального банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

По итогам было выработано возможное стратегическое влияние, цели и результаты предлагаемого займа, в частности: смягчение кризиса, финансовый стимул и реализация антикризисных мер, которые приведут к созданию дополнительных рабочих мест, реструктуризации банков второго уровня, поддержке малого и среднего бизнеса, реализации инфраструктурных проектов и росту сельского хозяйства.

Согласно подписанному соглашению, АБР единым траншем предоставит Казахстану 500 млн. долларов США сроком на пять лет, включая трехлетний льготный период по погашению основной суммы займа. Средства будут направлены на финансирование дефицита республиканского бюджета и реализацию антикризисных мер правительства.

Таким образом, активное развитие межбанковских связей с иностранными государствами становится важным фактором их устойчивого экономического роста и будет способствовать успешной…

При этом ресурсы, привлеченные в Казахстане, используются, в том числе, и для гашения внешних займов, что лишает банковскую систему внутренних источников роста. По нашему мнению, без внешнего фондирования, (что, безусловно, станет возможным только лишь при нормализации ситуации на международных рынках), высокие темпы роста активов банковской системы маловероятны.

Если возможность рефинансироваться являлась основным вопросом в конце прошлого — начале текущего года, то в настоящее время основной проблемой, вызывающей пристальное внимание, является качество активов казахстанских банков.

Таким образом, в Казахстане осуществлены все основные финансовые реформы, а регулирование финансовых институтов проводится на основе международных стандартов: банковская деятельность — на основе принципов Базельского комитета для банковской системы; деятельность страховых организаций — в соответствии с принципами и требованиями Международной ассоциации страховых надзоров; платежная система — в соответствии со всеми принципами Комитета по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов.