Стратегическое планирование.
Стратегическое планирование

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Для факторного метода планирования прибыли и рентабельности необходимы 4 индекса инфляции: Финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов предприятия к собственному капиталу). Финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов предприятия к собственному капиталу). Изменение стоимости основных средств и капитальных вложений по их балансовой оценке. Изменение стоимости основных средств… Читать ещё >

Стратегическое планирование. Стратегическое планирование (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Расчет прибыли и рентабельности факторным методом.

Исходные данные о деятельности предприятия для расчета базовых показателей.

Таблица 1.


Показатели.	Величина показателя.

1. Выручка от реализации, работ, услуг без НДС, акцизов и таможенных пошлин, тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
3. Прочая прибыль, тыс. руб.
4. Структура себестоимости продукции, % а) материальные затраты б) заработная плата с социальным налогом в) амортизация оборудования г) прочие затраты	100 65 16 12 7
5. Стоимость активов предприятия на конец года, тыс. руб. а) внеоборотные активы б) оборотные активы	130 000 77 000
6. Финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов предприятия к собственному капиталу).	2,0.

Данные о вариантах развития предприятия.

Целевые установки предприятия в планируемом году.

Таблица 2.


Факторы изменения прибыли и рентабельности на планируемый год в % к базовому году (без учета инфляции).	Величина фактора.
1. Рост выручки от реализации сравнимой продукции, работ, услуг.	— 5,-4.
2. Снижение себестоимости сравнимой продукции.	— 4,-5.
3. Прирост несравнимой продукции (рентабельность продаж 25%).	+6,+5.
4. Снижение прочей прибыли.	— 110,-120.
5. Рост стоимости активов предприятия.	+6,+5.
6. Снижение финансового рычага.	— 5,-6.

Предполагаемые индексы инфляции.

Для факторного метода планирования прибыли и рентабельности необходимы 4 индекса инфляции:

1. Изменение цен реализации продукции, работ, услуг, производимых предприятием (И₁);
2. Изменение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности (И₂);
3. Изменение стоимости основных средств и капитальных вложений по балансовой оценке (И₃);
4. Изменение средней заработной платы (И₄).

В нашем примере прогнозируемые индексы инфляции:

И₁ = 1,12; И₂ = 1,14; И₃ = 1,08; И₄ = 1,05.

Рассчитаем базовые показатели по предприятию за предшествующий период.

Таблица 3.


Показатели.	Величина показателя.
1. Выручка от реализации, работ, услуг без НДС, акцизов и таможенных пошлин, тыс. руб.
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	200 000−175 000=25000.
4. Прочая прибыль, тыс. руб.
5. Структура себестоимости продукции, % а) материальные затраты б) заработная плата с социальным налогом в) амортизация оборудования г) прочие затраты	100 65 16 12 7
6. Стоимость активов предприятия на конец года, тыс. руб. а) внеоборотные активы б) оборотные активы	130 000+7700=207 000. 130 000 77 000
7. Финансовый рычаг (отношение стоимости всех активов предприятия к собственному капиталу).	2,0.
8. Рентабельность всего капитала, % ((25 000+1000): 207 000×100)	12,56.
9. Рентабельность собственного капитала, % (12,56*2,0).	25,12.
10. Рентабельность продаж, % (25 000: 200 000*100).	12,5.

На основании информации о целевых установках и значений базовых показателей рассчитываем плановую прибыль.

Таблица 4.

Расчет плановой прибыли.


Наименование фактора.	Расчет по вариантам.	Величина фактора, тыс. руб.

1. Базовая прибыль.
2. Рост объема реализации продукции, работ и услуг.	Индекс роста 0,95. 25 000×0,95= 23 750 (пересчитанная прибыль) 23 750 — 25 000	Индекс роста 0,96. 25 000×0,95= 24 000 (пересчитанная прибыль) 24 000 — 25 000
3. Снижение себестоимости сравнимой продукции.	Индекс снижения 0,04. 175 000×0,95 = 166 250 166 250 х (-0,04)	Индекс снижения 0,05. 175 000×0,96 = 168 000 168 000 х (-0,05)
4. Выпуск несравнимой продукции.	Рост на 6% к объему всей продукции предшествующего года. 200 000×0,06 =12 000 12 000×25: 100 (прибыль по несравнимой продукции)	Рост на 5% к объему всей продукции предшествующего года. 200 000×0,05 =10 000 10 000×25: 100 (прибыль по несравнимой продукции)
5. Изменение прочей прибыли.	1000 — 1000×110: 100.	1000 — 1000×120: 100.	— 100.
6. Изменение цен на продукцию предприятия.	И₁ = 1,12. 200 000×0,95 = 190 000 (пересчитанный объем выручки от реализации на темпы роста объема производства) 190 000×1,12 = 212 800 212 800−190 000	И₁ = 1,12. 200 000×0,96 = 192 000 (пересчитанный объем выручки от реализации на темпы роста объема производства) 192 000×1,12 = 215 040 215 040−192 000
7. Изменение цен на покупные материальные ценности.	И₂ = 1,14. 175 000×0,95= 166 250 (пересчитанная себестоимость реализованной продукции на темпы роста) 166 250×65: 100 = 108 062,5 (материальные затраты в себестоимости) 108 062,5×1,14 = 123 191,25 123 191,25 — 108 062,5	И₂ = 1,14. 175 000×0,96= 168 000 (пересчитанная себестоимость реализованной продукции на темпы роста) 168 000×65: 100 = 109 200 (материальные затраты в себестоимости) 109 200×1,14 = 124 488 124 488 — 109 200	— 15 128,75.
8. Изменение стоимости основных средств и капитальных вложений по их балансовой оценке.	И₃ = 1,08. 166 250×12: 100 = 19 950 (амортизационные отчисления в себестоимости) 19 950×1,08 = 21 546 20 606,4 — 19 080	И₃ = 1,08. 168 000×12: 100 = 20 160 (амортизационные отчисления в себестоимости) 20 160×1,08 = 21 772,8 21 772,8 — 20 160	— 1596.	1612,8.
9. Изменение оплаты труда в связи с инфляцией.	И₄ = 1,05. 166 250×16: 100 = 26 600 (заработная плата и социальные отчисления в себестоимости) 26 600×1,05 = 27 930 27 930 — 26 600	И₄ = 1,05. 168 000×16: 100 = 26 880 (заработная плата и социальные отчисления в себестоимости) 26 880×1,05 = 28 224 28 224 — 26 880	— 1330.
10. Плановая валовая прибыль.	25 000−1250+6650+3000−100+22 800−15 128.75−1596−1330.	25 000−1000+8400+2500−200+23 040−15 288−1612.8−1344.	38 045.25.	39 495.2.

Плановая прибыль, полученная факторным методом по первому варианту равна 38 045,25 тыс. руб., что больше, чем в базовом году 13 045,25 тыс. руб., в т. ч. за счет инфляционных факторов на 4745,25 тыс. руб., а по второму — 39 495.2 тыс. руб., что больше, чем в базовом году на 14 495.2 тыс. руб., в т. ч. за счет инфляционных факторов на 4795.2 тыс. руб.

Все расчеты сделаны в предположении, что структура сравнимой продукции и затрат существенно не меняются по отношению к предшествующему году. Если все же изменения есть, то в качестве самостоятельного фактора можно вывести структурные сдвиги в производстве и затратах.

На основании информации о целевых установках и значений базовых показателей рассчитываем плановые показатели рентабельности.

стратегическое планирование плановая прибыль Таблица 5.

Расчет плановой рентабельности.


Показатели.	Расчет по вариантам.	Величина показателя.

1. Внеоборотные активы, тыс. руб.	130 000×1,06 = 137 800 (перерасчет по темпам роста активов) 137 800×1,08	138 000×1,05 = 136 500 (перерасчет по темпам роста активов) 136 500×1,08
2. Оборотные активы, тыс. руб.	77 000×1,06 = 81 620 81 620×1,14	77 000×1,05 = 80 850 80 850×1,14	93 046,8.
3. Общая стоимость активов тыс. руб. с уч. инфляции без уч. инфляции.
148 824+ 93 046,8.	147 420+92169.	241 870,8.
137 800+81620.	136 500+80850.
4. Собственный капитал предприятия, тыс. руб. с уч. инфляции без уч. инфляции.	1,9 (расчет изменения величины финансового рычага)	1,88 (расчет изменения величины финансового рычага)
241 870,8: 1,9.	239 589: 1,88.	127 300,42.	127 440.96.
219 420: 1,9.	215 830: 1,88.	115 484,21.	115 611,70.
5. Рентабельность всего капитала, %. с уч. инфляции без уч. инфляции.
38 045,24: 241 870,8×100.	39 495.2: 239 589. х 100.	15,73.	16,48.
15,18.	15,965.
6. Рентабельность собственного капитала, %. с уч. инфляции без уч. инфляции.
15,73×1,9.	16,48×1,88.	29,89.	30,99.
15,18×1,9.	15,965×1,88.	28,84.	30,01.

Расчеты показывают, что прирост прибыли по второму варианту больше, чем по первому, причем как без учета инфляции, так и с учетом инфляции. При этом рентабельность всего капитала, в том числе собственного, с учетом и без учета инфляционных процессов при втором варианте развития больше, то есть средства предприятия будут использованы эффективнее. Таким образом, из двух рассмотренных вариантов развития предприятия в плановом году наиболее оптимальным является второй вариант.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой