Учет облигаций. 
Займы. Долговые ценные бумаги

Облигации относятся к долговым ценным бумагам.

Долговые ценные бумаги — ценные бумаги, удостоверяющие обязательство эмитента (должника) по выплате основной суммы долга на условиях выпуска данных ценных бумаг.

В соответствии со статьей 136 Гражданского кодекса облигация — это ценная бумага с заранее установленным при ее выпуске сроком обращения, удостоверяющая в соответствии с условиями выпуска право на получение от лица, выпустившего облигацию, вознаграждения по ней и по окончании срока ее обращения — номинальной стоимости облигации в деньгах или ином имущественном эквиваленте.

В соответствии с МСФО (IAS) 32 облигация является финансовым инструментом. Приобретенные облигации классифицируются инвестором как финансовые активы, а выпущенные облигации эмитентом классифицируются как финансовые обязательства.

Оценка и учет облигации осуществляются в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39. Облигации, входят в категорию финансовых инструментов, удерживаемых до погашения.

Инвестиции, удерживаемые до погашения, — это непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми предприятие твердо намерено и способно владеть до наступления срока погашения, за исключением тех, которые:

в момент первоначального признания решено в дальнейшем учитывать по справедливой стоимости с отнесением изменений последней на прибыль или убыток;

относятся к имеющимся в наличии для продажи или отвечают определению ссуды и дебиторской задолженности.

Фиксированные или определяемые платежи и фиксированный срок погашения означают положение договора, определяющее дату и сумму выплат, например выплаты процентов и основной суммы по долговому инструменту.

При первоначальном признании облигации оцениваются по справедливой стоимости, а последующий учет осуществляется по амортизированной стоимости.

Приобретение облигаций по стоимости, включающей проценты, начисленные за период с момента их выпуска до момента приобретения, в учете отражаются по покупной стоимости, уменьшенной на величину выплаченного покупателем продавцу процента.

Пример

30 сентября 2011 года компания приобрела выпущенную 1 января 2011 года долгосрочную облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге за 109 000 тенге. Номинальная процентная ставка составляет 12%. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год — 31 декабря.

Стоимость приобретения облигации 109 000 тенге включает проценты за 9 месяцев, в течение которых ею владела организация-продавец. Сумма процентов равна 9 000 тенге (100 000 Ч 12% / 12 Ч 9).

Начисленные проценты не являются элементом первоначальной стоимости облигации, а учитываются у покупателя как прочая дебиторская задолженность, которая будет возмещена эмитентом облигации 31 декабря 2011 года.

В бухгалтерском учете операция по приобретению облигации будет отражена следующим образом:

Ценные бумаги могут быть приобретены по цене выше или ниже их номинальной стоимости. Разница между покупной стоимостью и стоимостью погашения инвестиции в ценные бумаги (дисконт или премия) амортизируется инвестором в течение периода владения ими методом эффективной ставки процента. Дисконт увеличивает стоимость инвестиции и процентный доход по ценной бумаге, а премия, соответственно, уменьшает их.

Учет размещенных и приобретенных облигаций сопровождается бухгалтерскими проводками:

Бухгалтерские проводки по размещению и приобретению облигаций.

Пример

31 декабря 2010 года организация приобрела пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге с номинальной процентной ставкой 8% годовых. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год — 31 декабря. Рыночная процентная ставка по аналогичным ценным бумагам на дату приобретения составляла 8% годовых.

Каким образом операции, связанные с приобретением облигации, а также с ее последующим признанием, будут отражены в бухгалтерском учете?

Бухгалтерские проводки у инвестора при приобретении облигации, а также на первую выплатную дату представлены в таблице:

Составим бухгалтерские проводки при размещении облигации и на первую выплатную дату со стороны эмитента:

Пример

31 декабря 2010 года организация приобрела пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге с номинальной процентной ставкой 8% годовых. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год — 31 декабря. Рыночная процентная ставка по аналогичным ценным бумагам на дату приобретения составляла 9% годовых.

Каким образом операции, связанные с приобретением облигации, а также с ее последующим учетом, будут отражены в бухгалтерском учете?

Так как рыночная ставка по облигациям, превышает ставку, предлагаемую эмитентом, то облигация выпущена со скидкой (дисконтом).

Как было отмечено выше, облигация является финансовым инструментом, которая при первоначальном признании оценивается по справедливой стоимости, а она, в свою очередь, представляет собой дисконтированную стоимость будущих денежных поступлений, связанных с облигацией: процентов и номинальной стоимости.

Проценты по облигации в контексте рассматриваемого примера представляют аннуитет.

Аннуитет — серия равных платежей, получаемых через равные промежутки времени в течение определенного периода.

Если получение процентов осуществляется в конце года, то серия платежей является аннуитетом постнумерандо.

Дисконтированная стоимость аннуитета постнумерандо рассчитывается по формуле:

PVOA = А Ч f PVOA ,.

где А — аннуитет;

f PV_OA — фактор текущей стоимости аннуитета обычного (постнумерандо), вычисляемый по формуле:

f PVOA = 1/R Ч (1 — 1/(1 + R) n),.

где R — ставка доходности инвестиций;

n — число периодов, в течение которых инвестиции будут участвовать в обороте, «зарабатывая» доходы.

Дисконтированная стоимость номинальной стоимости определяется по формуле:

PV = FV Ч 1/(1 + R) n,.

где FV — будущая величина той суммы, которая инвестируется в настоящий момент,.

PV — текущая величина той суммы, которая инвестируется ради получения дохода в будущем;

R — ставка доходности инвестиций;

n — число периодов, в течение которых инвестиции будут участвовать в обороте, «зарабатывая» доходы.

Дисконтирование процентов и номинальной стоимости облигации производится по рыночной ставке.

Таким образом, расчет справедливой стоимости облигации при первоначальном признании производится в два этапа:

PV_OA = (100 000 Ч8%) Ч1/0,09 Ч (1 — 1/(1 + 0,09)⁵) = 8 000 Ч 3,890 = 31 120 тенге;

PV = 100 000 Ч 1/(1 + 0,09)⁵ = 100 000 Ч 0,650 = 65 000 тенге.

Итого справедливая стоимость облигации:

31 120 + 65 000 = 96 120 тенге.

Разница между номинальной и первоначальной стоимостью облигации в сумме 3 880 тенге (100 000 — 96 120) является скидкой, которая амортизируется в течение пяти лет методом эффективной рыночной ставки.

Амортизации скидки по облигации отражена в таблице:

Бухгалтерские проводки у инвестора при приобретении облигации, а также на первую выплатную дату представлены в таблице:

Составим бухгалтерские проводки при размещении облигации и на первую выплатную дату со стороны эмитента:

Пример

31 декабря 2010 года организация приобрела пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100 000 тенге с номинальной процентной ставкой 9% годовых. Выплаты процентов по облигации производятся один раз в год — 31 декабря. Рыночная процентная ставка по аналогичным ценным бумагам на дату приобретения составляла 8%.

Каким образом операции, связанные с приобретением облигации, а также с ее последующим учетом, будут отражены в бухгалтерском учете?

Так как рыночная ставка по облигациям меньше ставки, предлагаемой эмитентом, то облигация выпущена с премией.

Рассчитаем справедливую стоимость облигации при первоначальном признании:

PV_OA = (100 000 Ч 9%) Ч 1/0,08 Ч 1 — 1/(1 + 0,08)⁵) = 9 000 Ч 3,993 = 35 937 тенге;

PV = 100 000 Ч 1/(1 + 0,08)⁵ = 100 000 Ч 0,681 = 68 100 тенге.

Итого справедливая стоимость облигации:

35 937 + 68 100 = 104 037 тенге.

Разница между номинальной и первоначальной стоимостью облигации в сумме 4 037 тенге (104 037 — 100 000) является премией, которая амортизируется в течение пяти лет методом эффективной рыночной ставки.

Амортизация премии по облигации отражена в таблице:

Бухгалтерские проводки у инвестора при приобретении облигации, а также на первую выплатную дату представлены в таблице:

Составим бухгалтерские проводки при размещении облигации на первую выплатную дату со стороны эмитента: