Анализ финансовых результатов деятельности организации

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределённость ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т. е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платёжеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП — это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Структура активов на 31 декабря 2013 г. характеризуются следующим соотношением: 33,9% внеоборотных активов и 66,0% текущих. Активы организации за последний год увеличились на 745 тыс. руб. (на 3%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени — на 5,6%. Опережающее увеличение темпов собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным фактором.

Соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рис. 1.

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса:

• * запасы — 2 072 тыс. руб. (48,3%),
• * дебиторская задолженность — 688 тыс. руб. (35,5%).

Также в пассиве баланса наибольший прирост произошел по строке «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (+1 177 тыс. руб., вклада в прирост пассивов организации за 2014 год).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «денежные средства и денежные эквиваленты» в активе и «долгосрочные обязательства» в пассиве (-1 189 тыс. руб. и -1 091 тыс. руб.).

Собственный капитал организации за период с 31.12.2013 по 31.12.2014 вырос до 22 252,0 тыс. руб. (т.е. на 1 190,0 тыс. руб., или на 5,6%).

Рис. 2.

Организация имеет неоправданно высокую долю собственного капитала (88%) в общем капитале т. е. организация слишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств.

Анализ эффективности деятельности организации показывает, что как в отчетном году, так и в предыдущем большую долю доходов составляли доходы от прочих видов деятельности. Так же видим положительную динамику в том, что доля прибыли от прочих доходов и расходов уменьшается (-71,8%), а доля прибыли по обычным видам деятельности растет (в 6,9 раз).

За период с 31.12.2013 по 31.12.2014 г. доходы от прочих видов деятельности снизились на (-3445) тыс. руб., или на 71,8%, а прибыль от продаж возросла на 1445 тыс. руб., или в 6,9 раз. Это может говорить об эффективности деятельности организации в сфере основной деятельности, а также об уменьшении затрат на реализацию продукции за период с 31.12.2013 по 31.12.2014 г.

Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике:

Рис. 3.

Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от реализации. Факторный анализ прибыли от реализации позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных ресурсов. Если рост прибыли от реализации опережает рост выручки от реализации, то это свидетельствует о снижении затрат на производство и реализацию.

1. Расчет общего изменения прибыли (ДР) от реализации продукции:

ДР = Р1 — Р0,.

где Р1 — прибыль отчетного года; Р0 — прибыль базисного года.

ДР = 208 — (-1237)= 1445 (т. руб.).

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ДР1):

ДР1 = Np1 — Np1,0 = Уp1q1 — Уp0q1,.

где Np1 = Уp1q1 — реализация в отчетном году в ценах отчетного года (р — цена изделия; q — количество изделий); Np1,0 = Уp0q1 — реализация в отчетном году в ценах базисного года.

ДР1= 27 933 — 26 884,5=1048,5 (т. руб.).

Np1,0 = 27 933/1,039 = 26 884,5.

• 103,9 — индекс цен
• 3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ДР2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости):

ДР2 = Р0К1 — Р0 = Р0(К1 — 1),.

где Р0 — прибыль базисного года; К1 — коэффициент роста объема реализации продукции.

К1 = S1,0/S0,.

где S1,0 — фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах и тарифах базисного года; S0 — себестоимость базисного года.

ДР2 = (-1237) * 0,8 776 864 125 — (-1237) = 151,30 (т. руб.).

К1 = 26 684,3/30 403 = 0,8 776 864 125.

S1.0 = 27 725/1,039 = 26 684,3.

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (ДР3):

ДР3 = Р0(К2 — К1),.

где К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.

К2 = Np1,0/Np0,.

где Np1,0 — реализация в отчетном периоде по ценам базисного года; Np0 — реализация в базисном году.

ДР3 = (-1237) * 0,9 217 753 549 — (-1237)*0,8 776 864 125 = -54,54 (т. руб.).

К2 = 26 884,5/29 166 = 0,9 217 753 549.

5. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ДР4):

ДP4 = S1,0 — S1,.

где S1,0 _ себестоимость реализованной продукции отчетного года в ценах и условиях базисного года; S1 _ фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.

ДP4 = 30 403 * 0,9 217 753 549 — 26 684,3 = 1340,44 (т. руб.).

6. Расчет влияния на прибыль изменений экономии по себестоимости (ДР5):

ДР5 = 26 684,3 — 27 725 = -1040,7 (т. руб.).

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

ДP = P1 — P0 = ДP1 + ДP2 + ДP3 + ДP4 + ДP5,.

где ДP — общее изменение прибыли; ДPi — изменение прибыли за счет i-го фактора.

ДP = 208 — (-1237) = 1048,5 + 151,30 + (-54,54) + 1340,44 + (-1040,7) = 1445 (т. руб.).

Изменение прибыли от реализации отчетного 2014 г. по сравнению с базисным 2013 г. составляет (+1445 тыс. руб.), и общее отклонение всех факторов по прибыли составило (+1445 тыс. руб.). В большей степени на увеличение прибыли от реализации повлиял фактор ДP4, который составил 1340,44 тыс. руб., это говорит о снижении затрат на производство и реализацию продукции. Аналогично на прибыль повлиял фактор ДР1, который составил 1048,5 тыс. руб. и ДР2 (151,30 тыс. руб.), это может свидетельствовать об увеличении цен на выпускаемую продукцию, а также об увеличении объёма продаж, что положительно влияет на прибыль от реализации продукции. Негативно на прибыль от реализации повлияло изменение в структуре себестоимости.

Анализ доходов организации

Анализ доходов от обычных видов деятельности.

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия — это балансовая прибыль (убыток). Именно на этом этапе становится ясно, хорошо ли организация потрудилась, увенчались ли успехом ее хозяйственные дела.

В соответствии с требованиями Плана счетов формирование финансовых результатов от основной деятельности организации осуществляется на счете 90 «Продажи» — результат от осуществления обычных видов деятельности.

Из расчетов видно, что в 2014 году можно наблюдать снижение уровня себестоимости. Доля себестоимости по сравнению с предыду…

Исходя из выше приведенных данных, необходимо:

• 1. Осуществить в организации ОАО «Сельхозтехника» режим экономии;
• 2. Использовать более жесткий контроль над деятельностью организации;
• 3. Усилить контроль над затратами организации;
• 4. Совершенствовать ассортимент выпускаемой продукции
• 5. Подходить более рационально к формированию портфеля заказов