Реструктуризация дебиторской задолженности

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой сложный процесс, в каждом конкретном случае ее проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной деятельности организации. Здесь организация-должник по отношению к дебиторам выступает как кредитор, дебитор — как должник, а должник по отношению к кредиторам — как дебитор.

Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмотренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуации в стране и в регионе.

Дебиторская задолженность — это кредитование покупателей (заказчиков) продукции от момента отгрузки готовой продукции до перечисления на расчетный счет предприятия в банке платежа за нее. Объем дебиторской задолженности свидетельствует о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность предприятия в денежных ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию, к его неплатежеспособности. Уровень дебиторской задолженности зависит от вида изготавливаемой продукции, емкости рынка, степени насыщенности рынка данной продукцией, принятой на предприятии системы расчетов, политики коммерческого кредитования и других условий.

Оценка по объему дебиторской задолженности осуществляется по данным бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода. Наиболее важным является анализ дебиторской задолженности по следующим ее видам:

• · Покупатели, подрядчики, заказчики;
• · Векселя к получению;
• · Авансы выданные;
• · Прочие дебиторы.

Устойчивость финансового положения организации во многом зависит от соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей. Дебиторская задолженность предприятия наряду с выручкой (денежными средствами на расчетных счетах) является одним из основных источников получения денежных средств для исполнения краткосрочных обязательств организации. Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия представляет собой скорейший перевод просроченной дебиторской задолженности в быстро ликвидные активы для повышения платежеспособности предприятия. Основными путями для реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности предприятия могут быть:

• · взаимозачет взаимных платежных требований до арбитражных процедур;
• · передача дебитором для погашения задолженности быстро ликвидных ценных бумаг (государственных облигаций, акций известных компаний топливно-энергетического комплекса, телекоммуникационных и т. д.) по взаимному соглашению;
• · передача дебитором части своего имущества предприятию;
• · применение инструмента (процедуры) факторинга;
• · подача имущественного иска на должника в арбитражный суд;
• · взыскание дебиторской задолженности со скидкой и т. д